Как исследователь с опытом работы в области традиционной инфраструктуры и страстью к технологии блокчейн, я не могу не заметить поразительные параллели между проблемами, с которыми сталкиваются проекты DePIN, и уроками, которые мы извлекли из прошлых разработок инфраструктуры. Зацикленность на собственных токенах и поспешное расширение без учета спроса напоминают печально известный подход «создайте, и они придут», который оставил нам бесчисленные проекты «белых слонов» в реальном мире.
Сильный акцент на собственных токенах в сочетании с установкой оборудования в регионах с минимальной потребностью часто приводит к тому, что многие проекты DePIN (децентрализованная сеть физической инфраструктуры) не могут обеспечить долговечность. Эти масштабные проекты, обычно называемые DePINS, требуют значительных усилий и заключаются не только в быстром создании модного мемкоина.
Цель подключения реальных активов, таких как энергетические и транспортные сети, к блокчейнам требует времени, ресурсов и масштаба. Поэтому неудивительно, что The Block Research предполагает, что финансирование сейчас достигло нового рекордного максимума в 1,91 миллиарда долларов.
Растущее увлечение искусственным интеллектом способствует дальнейшему росту развивающейся области DePIN, но важно отметить, что не каждый проект имеет одинаковую ценность, и те, кто стремится к успеху, должны решать серьезные проблемы, чтобы реализовать свой максимальный потенциал в этой конкурентной среде. .
Зациклен на токенах
Одна конкретная проблема связана с ошибочным представлением о том, что для успеха стартапам необходимо запустить собственный токен. Это может быть фатальной ошибкой, поскольку означает, что ценность сети привязана к более широкому рынку и макроэкономическим событиям, которые полностью находятся вне ее контроля.
Гелий (HNT) служит практической демонстрацией такого рода. Эта платформа, построенная на технологии блокчейна, направлена на создание беспроводной интернет-сети, управляемой сообществом. В этой схеме люди, управляющие точками доступа, стимулируются выпуском токенов HNT в качестве вознаграждения.
Однако на практике успех проекта можно объяснить своевременным запуском его цифрового актива, который совпал с массовым бычьим ростом. Этот всплеск страха инвесторов упустить выгоду (FOMO) значительно повысил стоимость токена. Важно отметить, что такое существенное увеличение стоимости не свидетельствует об устойчивости сети или клиентской базе. Вместо этого эта ситуация превратила HNT в мемкоин с ограниченным практическим применением.
Интересно, что если мы рассмотрим годовой доход Helium от регулярных продаж, то обнаружим довольно тревожную цифру. Несмотря на наличие оборудования стоимостью в миллиард долларов, Интернету вещей потребуется примерно тысячелетие, чтобы окупить эти инвестиции.
Конкуренты в этой области также используют Peaq, сеть, которая может похвастаться более чем 50 узлами децентрализованной физической инфраструктуры (DePIN). Тем не менее, крайне важно провести тщательное исследование, поскольку многие блокчейны борются с объемами транзакций одной децентрализованной сети физической инфраструктуры, поэтому управление 50 может оказаться сложной задачей.
Подводя итог, можно сказать, что, по сути, это подчеркивает ключевой вывод для растущих брендов DePIN: наличие собственного токена не обязательно требуется, если пользовательские вознаграждения легко обмениваются. Мы видели случаи, когда аналогичные цифровые активы вызывали проблемы, например, Pollen Mobile столкнулась с юридическими проблемами в США из-за обвинений в создании монет из ничего и продаже их за деньги, что часто называют «чеканкой монет из воздуха».
По доходности капитала DePIN входит в число худших во всех отраслях в мире. Это связано с его децентрализованной структурой, которая передает финансовую ответственность от основателей к тем, кто инвестирует в проекты. Чтобы добиться значительного эффекта, основателям следует сконцентрироваться на разработке решений, ориентированных на спрос, направляя свои усилия на приобретение большего количества клиентов, а не на чрезмерное расширение своих сетей.
Как исследователь, я хотел бы прояснить практические последствия подхода, ориентированного на спрос. Вместо того, чтобы слепо строить объекты, предполагая, что люди будут к ним стремиться, этот метод предполагает выявление существующих рынков и их обслуживание. Другими словами, мы ищем места, где сконцентрированы клиенты, которые уже жаждут таких услуг или продуктов, создавая тем самым «горячие точки» в этих областях.
Индия служит убедительной иллюстрацией региона с неутолимой жаждой подключения к Интернету, но 600 миллионов человек не имеют доступа. Отделив право собственности от установки, инвестор DePIN может приобрести оборудование, которое затем будет использоваться там, где оно действительно необходимо, а иногда даже на другом конце земного шара.
Переосмысление DePIN
Конечно, аппаратное обеспечение является решающим элементом при создании DePIN, но сейчас стимулы несогласованы. Слишком многие проекты продавали оборудование по завышенным ценам, в то время как для увеличения своих доходов они стали полагаться на перемещение большего количества единиц. Другие выделили долю от каждой покупки на сжигание токенов, пытаясь сделать эти цифровые активы более привлекательными. Хотя это может привести к увеличению их цены в краткосрочной перспективе, это означает, что такие криптовалюты нарушают тест Хоуи, который определяет, является ли актив ценной бумагой. Хуже того, это часто означает, что инвесторы входят в проект по совершенно неверным причинам: ставят на первое место финансовые интересы вместо того, чтобы принести пользу другим.
Подход «сделай это, и они появятся» приводит к созданию атмосферы, в которой оборудование DePIN накапливает пыль, не будучи использованным, в то время как недовольные инвесторы настойчиво добиваются своей прибыли. Однако щедрые выплаты могут привести к неустойчивости, вызывая всплеск безразличия по мере уменьшения вознаграждения. Более того, предложение компенсации в виде колеблющегося собственного токена может быть крайне непривлекательным для корпораций, которые предпочитают получать платежи в цифровых долларах, а не волатильных токенах.
Приоритизация использования изначально подразумевает, что ценность собственного токена отходит на второй план, позволяя переориентировать внимание на максимизацию положительного воздействия децентрализованного PIN-кода (DePIN). Первоначальное действие — выявить потребителей, которые могли бы получить прибыль от этой инфраструктуры, а затем гарантировать, что оборудование, финансируемое инвесторами, дойдет до них. Такой подход способствует реальному заработку и способствует органическому росту сети. Когда дело доходит до компенсации, распределение доходов в виде стейблкоинов может сделать потоки доходов значительно более прозрачными и последовательными по сравнению с текущими стандартами.
В традиционной сфере развития инфраструктуры крайне важно провести тщательное планирование и исследование, прежде чем инвестировать хотя бы один доллар. Эти исследования позволяют оценить, может ли амбициозный проект быть реализован, кто является его предполагаемыми бенефициарами и где они проживают. Аналогичным образом, проекты цифровой общественной инфраструктуры (DePIN) должны принять эту методологию и отдать приоритет конечным пользователям в своих стратегических решениях.
Использование технологии блокчейна и распределение затрат на финансирование среди более широкой группы людей может оказаться невероятно революционным, предлагая развивающимся рынкам возможность приобрести необходимые технологии для экономического роста и процветания. Однако проекты DePIN, стремящиеся облегчить это изменение, должны с осторожностью относиться к включению собственных токенов в качестве бонуса, поскольку это может отвлечь внимание и потенциально привести к осложнениям в будущем, таким как юридические проблемы и проблемы регулирования.
В этом контексте ключевым моментом является сосредоточение внимания на устойчивости. Перепроизводство при недостаточном спросе может привести только к проблемам. Однако расстановка приоритетов спроса и постепенное увеличение предложения — это стратегия, которая ведет к процветанию. Этот подход должен помочь нам в развитии сектора DePIN и, в конечном итоге, его преобразовании к лучшему и положительном влиянии на мир.
Майк Джеймс, по сути, является соучредителем и техническим директором DFLX. Он сыграл важную роль в превращении DFLX в ведущую платформу для листинга и инвестирования в NFT с фиксированным доходом, привязанных к реальным материальным активам. Профессиональный путь Майка начался в подразделении Mobile Sentry компании BAE Systems, где он предлагал технические ноу-хау и планы развития наземных радиолокационных систем, а затем перешел в отдел беспилотных авиационных систем. В 2022 году Майк стал соучредителем DeFli Networks, взяв на себя ответственность за ее динамичную бизнес-стратегию, курируя четырех прямых подчиненных и внося свои технические навыки. Его энтузиазм заключается в объединении TradFi и DeFi, чтобы максимизировать потенциал обоих секторов.
Смотрите также
- Будущее Sonic SVM: прогнозы цены на криптовалюту SONIC
- Что такое ферма для майнинга криптовалют? Полное руководство
- Протокол DeFi UniLend Finance эксплуатировали за $197 000
- Цена BNB игнорирует крах криптовалют: может ли она вырасти на 70%?
- Будущее Pepe: прогнозы цены на криптовалюту PEPE
- Будущее Algorand: прогнозы цены на криптовалюту ALGO
- Акции MVID. М.видео: прогноз акций.
- Будущее COTI: прогнозы цены на криптовалюту COTI
- Акции ELMT. Элемент: прогноз акций.
- Будущее Sushi: прогнозы цены на криптовалюту SUSHI
2024-12-03 15:36