В этой статье представлен анализ MicroStrategy и Marathon Digital Holdings, двух важных игроков в криптоиндустрии, с упором на их финансовые показатели, рыночные тенденции и последние события.
Как рост цен на Биткойн и Эфириум влияет на акции компаний, связанных с криптовалютой, и ожидается ли, что этот бычий импульс сохранится?
Оглавление
За последние несколько недель наблюдались многочисленные признаки пессимизма и спада рынка в сфере криптовалют. Однако за последний день эта тенденция изменилась к лучшему.
Цена Биткойна преодолела барьер в 70 000 долларов и сейчас торгуется на уровне примерно 71 000 долларов по состоянию на 21 мая. С другой стороны, Ethereum пережил значительный рост, поднявшись более чем на 20% и торговавшись выше 3700 долларов.
Эрик Балчунас, старший аналитик Bloomberg, недавно повысил вероятность одобрения ETF Ethereum с 25% до 75%, сделав примечательное заявление.
Как исследователь, я недавно повысил свою оценку вероятности одобрения спотового ETF-фонда (ETF) до 75 % после появления новой информации, предполагающей потенциальное изменение позиции Комиссии по ценным бумагам и биржам. (СЕК). Ранее эта цифра оценивалась всего в 25%. Растущая политическая природа этого вопроса привела к усилению ожиданий, и многие, включая меня, готовятся к отклонению заявления. Однако недавние разговоры указывают на то, что SEC может пересмотреть свою позицию.
— Эрик Балчунас (@EricBalchunas) 20 мая 2024 г.
Балчунас заметил, что SEC, похоже, ускоряет процедуру принятия решений относительно ETF, что может быть результатом политического влияния и ее исторически консервативного подхода к этим инвестиционным фондам.
Бычий прогноз подкрепляется оптимизмом среди трейдеров фьючерсными контрактами на хешрейт. По мнению аналитиков Hashrate Index, в течение следующего полугодия произойдет рост цен на хешрейт. Они ожидают резкого роста комиссий за транзакции в Биткойне и продолжения роста цен.
Как криптоинвестор, я рад поделиться некоторыми сведениями о последних рыночных тенденциях хэшрейта и хешцены.
— Индекс хешрейта (@hashrateindex), 21 мая 2024 г.
Их последнее заявление на X (ранее Twitter) выражает эту точку зрения: рост стоимости Биткойна до 70 000 долларов США значительно улучшил цены хешрейта, как упоминалось в их сообщении, хотя текущая цена хэширования остается сравнительно низкой по сравнению с прошлыми периодами сокращения вдвое.
Из-за резкого роста стоимости криптовалют акции, связанные с криптовалютой, также значительно выросли.
20 мая цена Coinbase (COIN) выросла на 9%, достигнув цены в 225 долларов. Аналогичным образом, MicroStrategy (MSTR) выросла на 9%, торгуясь на уровне $1727, что указывает на то, что оптимистические настроения на рынке криптовалют распространяются на акции, связанные с криптоиндустрией.
Учитывая недавний поворот событий, давайте внимательнее посмотрим, как обстоят дела с этими акциями и каковы могут быть потенциальные будущие результаты.
Что происходит с Coinbase?
Несмотря на снижение доходов в период с 2021 по 2022 год, рыночная капитализация Coinbase превышает 55 миллиардов долларов, что делает ее 340-й самой дорогой компанией в мире по состоянию на май 2024 года.
Как исследователь, изучающий динамику акций Coinbase, я заметил интригующую тенденцию. В июне 2022 года цена акций достигла дна в 47 долларов. Однако всего год спустя, 20 мая, цена взлетела до $225, что на ошеломляющее увеличение на 378% по сравнению с предыдущим минимумом. За последние двенадцать месяцев акции Coinbase выросли более чем на 268%. Более того, только за последние шесть месяцев цена выросла более чем на 113%.
В 2023 году доход Coinbase составил 3,97 миллиарда долларов, что представляет собой снижение по сравнению с заявленным показателем в 7,83 миллиарда долларов в 2021 году. И наоборот, в первом квартале 2024 года компания зафиксировала впечатляющий рост доходов, достигнув в общей сложности 1,6 миллиарда долларов, что представляет собой значительный рост на 72% по сравнению с предыдущим кварталом.
Значительное увеличение доходов и рост стоимости акций можно объяснить главным образом увеличением количества транзакций. Эта тенденция подпитывается широким расширением рынка криптовалют и внедрением правил бухгалтерского учета, дружественных к криптовалютам.
В первом квартале 2024 года корпорация сообщила о чистой прибыли в размере $1,18 млрд, что эквивалентно $4,40 на акцию. Это представляет собой значительное улучшение по сравнению с убытком предыдущего года в размере 78,9 миллиона долларов, или 34 цента на акцию.
Как исследователь, изучающий финансовые показатели Coinbase, я выделил три основных потока доходов за последний квартал. Во-первых, доход от потребительских транзакций составил $935 млн. Во-вторых, общий доход от транзакций значительно вырос, почти втрое превысив сумму в 1,08 миллиарда долларов. Наконец, доходы от подписки и услуг внесли существенную сумму в 511 миллионов долларов в прибыль Coinbase за тот же период.
Как аналитик, я могу сказать, что рост цен на Биткойн (BTC) и Эфириум (ETH) в первом квартале года принес компании значительные преимущества. Достижение новых высот выше $73 000 в марте для Биткойна и первое за более чем год крупное обновление для Эфириума вызвало увеличение объемов торговли и повысило спрос на наши услуги на Coinbase.
Развивая эту тему, Coinbase стала важным игроком в секторе институциональных инвестиций после одобрения SEC спотового биткойн-ETF в США. Многочисленные фонды выбрали Coinbase в качестве своего хранителя, что привело к увеличению спроса на платформу и ее предложения.
Ставка Microstrategy на биткойны
Как исследователь, изучающий финансовые рынки, я заметил, что MicroStrategy, занимающая 654-е место в мире по рыночной капитализации в мае 2024 года, за прошедшие годы претерпела значительные изменения с точки зрения своей рыночной стоимости.
Как исследователь, изучающий тенденции рыночной капитализации этой компании, я обнаружил поразительный рост в период с 2020 по 2024 год. Рыночная капитализация взлетела со скромных 3,60 миллиарда долларов до ошеломляющих 30,63 миллиарда долларов — это ошеломляющий рост на 750%. Это расширение еще более примечательно, учитывая, что компания пережила значительный спад: ее рыночная капитализация сократилась на 73,42% и к концу 2022 года достигла минимума в $1,63 млрд.
Как криптоинвестор, оглядываясь назад на динамику акций Microstrategy (MSTR) с 2000 по 2020 год, я заметил интригующую динамику цены акций компании. В течение этого периода цена акций MSTR практически не менялась, в основном оставаясь в диапазоне от 100 до 150 долларов без каких-либо значительных скачков.
Начиная с 2020 года цена акций компании стабильно растет. За последние пять лет он вырос более чем на 1180%, а всего за предыдущий год он увеличился почти на 500%. В настоящее время цена акций по состоянию на 20 мая составляет $1727.
Как исследователь, изучающий финансовые показатели MicroStrategy, я заметил некоторую изменчивость в показателях доходов компании. В 2023 году MicroStrategy сообщила о выручке в размере 0,48 миллиарда долларов, что ознаменовало снижение по сравнению с 0,51 миллиарда долларов, зафиксированными в 2021 году. Аналогичная картина наблюдалась и в 2022 году, когда выручка снизилась до 0,49 миллиарда долларов с 0,51 миллиарда долларов в предыдущем году.
Коэффициент P/E MicroStrategy является важным показателем, который в настоящее время составляет 200,144 на основе последних финансовых данных. Это представляет собой значительный скачок по сравнению с отрицательным коэффициентом 1,09, зафиксированным в конце прошлого года.
Как исследователь, изучающий финансовые рынки, я заметил, что высокое соотношение цены и прибыли (P/E) MicroStrategy предполагает, что инвесторы готовы платить премию за прибыль компании. Это может быть связано с его впечатляющими показателями и многообещающими перспективами роста. Тем не менее, инвестирование в акции с высоким P/E, такие как MicroStrategy, сопряжено с существенными рисками.
Я, как аналитик, перефразировал бы это так: одной из важных причин недавнего процветания MicroStrategy является ее большой запас биткойнов. По состоянию на первый квартал 2024 года корпорация владеет в общей сложности 214 400 биткойнами, что соответствует ошеломляющей оценке в $15,26 млрд, исходя из текущей рыночной цены на 21 мая.
При средней цене покупки в 35 180 долларов за биткойн эти активы принесли MicroStrategy около 7,76 миллиардов долларов бумажной прибыли.
Включение MicroStrategy в мировой индекс MSCI служит свидетельством ее значительной роли на мировом фондовом рынке.
Как криптоинвестор, я бы сказал это так: Мировой индекс MSCI представляет собой комплексное представление на фондовом рынке около 3000 компаний из 23 развитых и 24 развивающихся стран. Поскольку MicroStrategy является частью этого индекса, это указывает на растущую тенденцию к интеграции биткойнов в традиционные инвестиционные портфели.
Чем занимается крупнейший майнер BTC?
Marathon Digital Holdings, чья рыночная капитализация занимает 2379-е место среди самых ценных компаний в мире по состоянию на май 2024 года, на протяжении всей своей корпоративной истории демонстрировала значительные колебания цен.
Как криптоинвестор, оглядываясь назад на результаты деятельности компании в период с 2020 по 2024 год, я заметил поразительный рост ее рыночной капитализации. Начав со скромных 0,85 миллиарда долларов в 2020 году, он достиг впечатляющих высот в 6,09 миллиарда долларов к 2024 году, что представляет собой ошеломляющий рост на 616%. Однако этот рост не обходился без взлетов и падений. В разгар этого прогресса в 2022 году произошел серьезный спад, когда рыночная капитализация резко упала на 88,15%.
Финансовая история Marathon интригует, о чем свидетельствует рост ее доходов. В 2023 году компания сообщила о выручке в размере 0,38 миллиарда долларов. Это представляет собой значительный скачок по сравнению с доходом в 0,11 миллиарда долларов, заработанным в 2022 году, и заметным улучшением по сравнению с доходом в 0,15 миллиарда долларов в 2021 году.
Хотя Marathon добился успехов вперед, он столкнулся с препятствиями, о чем свидетельствует нынешний отрицательный коэффициент P/E, равный 5,16 (по сравнению с отрицательным 0,55 в конце 2022 года).
Причинами низкого коэффициента P/E компании могут быть проблемы с эксплуатацией, непредвиденные неисправности оборудования, необходимость содержания линий электропередачи и погодные условия, отрицательно влияющие на ее горнодобывающую деятельность.
За последние пять лет акции Marathon продемонстрировали значительный рост, увеличившись на впечатляющие 617%. Кроме того, за последний год произошел значительный рост цены акций примерно на 121%.
В первую неделю мая акции Marathon стали частью индекса S&P Global, что стало важным достижением для компании. Тем не менее, в первом квартале 2024 года Marathon столкнулся с операционными проблемами, произведя всего 2811 биткойнов, что на 34% меньше, чем в предыдущем квартале.
Прибыль Marathon на акцию в первом квартале составила $1,26, превзойдя ожидания аналитиков всего на цент. Тем не менее, важно отметить, что на это число повлияли два существенных фактора: внедрение новых правил учета справедливой стоимости FASB и рост цен на биткойны, что усложнило сравнение этих результатов с прогнозами.
Несмотря на многочисленные препятствия, фирма продолжает выражать оптимизм в отношении своих перспектив, твердо придерживаясь своей цели достичь 50 экзахешей в секунду (ЭХ/с) к 2024 году и ожидая дальнейшего расширения в 2025 году.
Чего ожидать дальше?
Будущее крипторынка во многом зависит от его результатов в ближайшие месяцы.
Если рынок продолжит расти, криптовалютные акции, скорее всего, испытают положительные последствия. С другой стороны, падение рынка может негативно повлиять на эти акции.
Я, как аналитик, наблюдаю в настоящее время бычий тренд на рынке криптовалют. Биткойн торгуется комфортно выше отметки в 70 000 долларов, в то время как цена Ethereum значительно выросла, преодолев порог в 3700 долларов.
Одним из важных аспектов, на которые следует обратить внимание, является перспектива получения одобрения биржевого фонда Ethereum (ETF). Такое одобрение послужит мощным бычьим индикатором, потенциально ведущим к росту цен и увеличению инвестиций не только в Ethereum, но также в связанные с ним криптовалютные и фондовые рынки.
Хотя есть основания для надежды, помните о потенциальных рисках. Рынок криптовалют печально известен своей волатильностью, способной вызывать неожиданные колебания, которые могут привести к значительным финансовым неудачам.
Чтобы успешно справляться со сложностями и непредсказуемостью инвестиций, крайне важно расширить свой инвестиционный портфель и разработать продуманный план управления рисками. Строго придерживайтесь фундаментального принципа инвестирования: никогда не рискуйте большим количеством денег, чем вы готовы потенциально потерять.
Смотрите также
Извините. Данных пока нет.
2024-05-21 20:17