С аналитической точки зрения, наблюдая, как стоимость Биткойна превышает стоимость основных валют почти на три четверти, я не могу не задуматься, являемся ли мы свидетелями рассвета новой эпохи. Может ли быть так, что цифровые валюты готовы бросить вызов и потенциально вытеснить традиционные финансовые системы? Последствия огромны, и только время покажет.
После пандемии мировая экономика столкнулась со значительными трудностями. Устойчивая инфляция и замедление темпов экономического роста были одними из основных препятствий, которые ей пришлось преодолеть.
Как исследователь, изучающий экономику США, я столкнулся с некоторыми разочаровывающими данными. Первоначальная оценка роста ВВП в первом квартале составила всего 1,6%, что ниже ожидаемых прогнозов в 2,5% и значительно ниже устойчивого роста на 3,4%, наблюдавшегося в четвертом квартале.
В первом квартале основной показатель инфляции для Федеральной резервной системы, базовый индекс цен на личное потребление (PCE), увеличился на 3,7% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Это было больше, чем ожидалось повышение на 3,4%.
На фоне нынешней ситуации стоимость Биткойна (BTC) претерпела значительные колебания: 29 апреля цена составила около 62 000 долларов США.
Децентрализованная характеристика Биткойна вызвала неоднозначную реакцию, когда речь зашла о его роли средства сбережения. С одной стороны, сторонники полагают, что Биткойн обеспечивает защиту от инфляции и экономической нестабильности. Они утверждают, что он предлагает альтернативный вариант инвестирования традиционным активам. С другой стороны, недоброжелатели предостерегают от колебаний цен на криптовалюту и проблем с регулированием, которые они считают существенными недостатками.
В свете текущей ситуации давайте углубимся в исторические тенденции цен Биткойна по отношению к ведущим мировым валютам, чтобы оценить его роль как надежного средства сбережения с момента его создания.
Снижение покупательной способности доллара США по отношению к Биткойну
С момента создания Биткойна стоимость доллара США, когда-то считавшегося прочной основой глобальной экономической системы, значительно ослабла по отношению к Биткойну, если измерять его с точки зрения покупательной способности.
Когда-то стоимость доллара была значительной, но в настоящее время она эквивалентна всего 0,000016 биткойнов по состоянию на 29 апреля. Это представляет собой резкое снижение стоимости на 99,5% по сравнению с биткойнами.
Разница между значительным ростом Биткойна и стоимостью доллара становится еще более заметной, если оглянуться назад на последние пять лет, в течение которых Биткойн вырос почти на 800%.
Исторически сила доллара проистекает из его функции ведущей резервной валюты в мире, роль, которую он взял на себя после Бреттон-Вудского соглашения в 1944 году.
Преимущественное положение доллара США в международных нефтяных сделках и прочная основа американской экономики способствуют укреплению его позиций. Тем не менее, это превосходство компенсируется присущими ей недостатками, поскольку это бумажная валюта.
В то время как ограниченное предложение биткойнов гарантирует дефицит и потенциальное сохранение стоимости, доллар США сталкивается с риском инфляции и девальвации из-за чрезмерного производства – давней проблемы для бумажных валют.
Недавние тенденции в экономической политике США еще больше подчеркнули эти уязвимости.
Сочетание высокой инфляции и растущего государственного долга усиливает беспокойство по поводу возможных валютных кризисов. В таких сценариях растущие потребительские цены могут заставить Федеральную резервную систему резко повысить процентные ставки в ответ.
Как исследователь финансовых рынков, я могу объяснить, что ситуации, возникающие из-за более высоких процентных ставок, могут представлять угрозу стабильности доллара. Причина в том, что повышение процентных ставок приведет к увеличению затрат правительства на обслуживание долга. В свою очередь, это может ослабить доверие среди иностранных кредиторов, потенциально вызывая беспокойство и неопределенность на рынке.
Вместо того, чтобы конструкция Биткойна приводила к потенциальным проблемам, подобным проблемам в традиционных денежных системах, его уникальные свойства — децентрализация и ограниченное предложение — обеспечивают противоположное решение. Инфляционные риски, возникающие в результате государственного вмешательства, вызывают меньшую озабоченность у Биткойна из-за этих особенностей.
BTC по сравнению с другими резервными валютами
Анализ функции Биткойна как средства сбережения требует изучения его эффективности в сравнении с известными мировыми валютами, такими как специальные права заимствования (SDR).
СДР, или специальные права заимствования, были введены Международным валютным фондом (МВФ) в 1969 году. Они функционируют как международная валюта, используемая в качестве резервного актива среди стран-членов МВФ, представляя собой право на свободно используемые валюты этих стран.
Как исследователь, изучающий Международный валютный фонд (МВФ) и его различные финансовые инструменты, я могу вам сказать, что изначально специальные права заимствования (СПЗ) были привязаны исключительно к золоту и доллару США. Однако в 1973 году его состав расширился и включил пять основных валют: доллар США, евро, китайский юань, японскую иену и британский фунт стерлингов. Основная роль СПЗ заключается в том, чтобы функционировать в качестве расчетной единицы для МВФ и других международных организаций.
Теперь давайте посмотрим, как основные мировые валюты справились с биткойнами.
Проще говоря, европейская валюта евро, которая имеет значительное влияние в мировой экономике наряду с долларом США, значительно упала в цене по сравнению с биткойнами. По состоянию на 29 апреля один евро эквивалентен примерно 0,000017 биткойнов, что представляет собой обесценение примерно на 99,5% с момента первого появления биткойнов.
Как исследователь, изучающий взаимосвязь между британским фунтом стерлингов (GBP) и биткойнами (BTC), я обнаружил, что примерно 99,57% стоимости одного фунта стерлингов эквивалентно 0,000020 BTC. Проще говоря, за каждый фунт, которым вы владеете, вы получите взамен всего лишь 0,000020 биткойнов.
Несмотря на строгий контроль, введенный Китаем в отношении криптовалютных транзакций, стоимость одного юаня эквивалентна всего 0,000021 биткойна, что представляет собой обесценивание биткойна на 99,55%.
За последнее время японская иена значительно обесценилась по отношению к Биткойну, достигнув 34-летнего минимума. Этот спад происходит, когда Япония борется с гиперинфляцией и низкими процентными ставками по сравнению с США, в результате чего одна японская иена приравнивается к нулевой ценности в биткойнах, согласно данным Google Finance (по состоянию на 29 апреля).
Аргентинское песо значительно теряет в цене по сравнению с биткойнами, потеря более чем на 99,99%.
Значительное падение связано с борьбой Аргентины с воспалением, которая в 2023 году достигла поразительных 211,4%, что стало рекордным показателем за 34 года.
Может ли BTC стать следующим средством сбережения?
Чтобы оценить возможности Биткойна как надежного средства сбережения, важно изучить исторические прецеденты появления бумажных валют и ключевые факторы, повлиявшие на их принятие.
Как финансовый аналитик, я бы объяснил, что значение резервных валют возросло по трем основным причинам. Во-первых, их обычно поддерживают экономики, демонстрирующие силу и стабильность. Во-вторых, страны предпочитают удерживать эти валюты из-за их геополитической мощи и влияния на мировой арене. Наконец, институциональное доверие, оказываемое странам-эмитентам валют, добавляет еще один уровень привлекательности.
Во времена значительной экономической мощи и политического влияния британский фунт, а затем и доллар США, стали ведущими валютами.
К 1920 году более половины всех мировых торговых сделок осуществлялись в британских фунтах, что составляло примерно 57%. И наоборот, после Второй мировой войны доллар США стал доминирующей резервной валютой, на которую по состоянию на 2020 год приходилось около 59% мировых резервов. Этот сдвиг был вызван сильной американской экономикой и Бреттон-Вудским соглашением.
Вместо «Эти валюты столкнулись с трудностями в виде инфляции и политических потрясений, что привело к изменениям в доминирующих мировых валютах на протяжении всей истории», вы могли бы также сказать: «Глобальные резервные валюты претерпели изменения из-за таких проблем, как инфляция и геополитическая нестабильность, с которыми столкнулись определенные валюты».
Биткойн сталкивается с проблемами в определенных аспектах, даже несмотря на его впечатляющий рост и среднегодовую доходность, превышающую 671%. Однако непредсказуемые колебания цен ставят под сомнение его пригодность в качестве надежного средства сбережения из-за его нестабильности.
Одна из возможных перефразировок могла бы звучать так: отсутствие централизованного контроля над Биткойном обеспечивает устойчивость к политическим манипуляциям, но создает сложности для регулирования, безопасности и более широкого признания.
Доверие основных инвесторов к криптовалютам продолжает разрушаться из-за опасений по поводу потенциальных нарушений безопасности и незаконной деятельности.
Как аналитик, я признаю, что способность Биткойна развеять опасения и получить широкое признание в качестве средства сбережения еще предстоит доказать с течением времени.
Смотрите также
- Будущее GME: прогнозы цены на криптовалюту GME
- Будущее MINATIVERSE: прогнозы цены на криптовалюту MNTC
- Будущее Zephyr Protocol: прогнозы цены на криптовалюту ZEPH
- Будущее Zeek Coin: прогнозы цены на криптовалюту MEOW
- Будущее PUPS (Ordinals): прогнозы цены на криптовалюту PUPS
- Лидеры роста и падения
- Будущее Degen (Base): прогнозы цены на криптовалюту DEGEN
- Будущее ApeX: прогнозы цены на криптовалюту APEX
- Будущее BOOK OF MEME: прогнозы цены на криптовалюту BOME
- Будущее Spectral: прогнозы цены на криптовалюту SPEC
2024-04-29 13:14