Период охлаждения Биткойна: пауза перед следующим восхождением?

от

Самые главные криптоновости в Телеграм-канале CryptoMoon, присоединяйтесь!👇

Cryptomoon Telegram

Как опытный криптоэнтузиаст, умеющий расшифровывать рыночные тенденции, я постоянно манипулирую сложным танцем между фундаментальными показателями и настроениями в этом постоянно развивающемся цифровом ландшафте. Не отрывая глаз от графиков, новостных лент и пульса мировых рынков, я видел свою долю бычьих и медвежьих рынков.

Поскольку Биткойн приближается к отметке в 100 000 долларов, можно задаться вопросом, наживаются ли на прибыли рыночные манипуляторы или это может сигнализировать о начале нового значительного скачка цен.

Оглавление

BTC остывает

За последний период Биткойн (BTC) пережил волнующий всплеск, однако, похоже, что празднование временно приостановилось. Самая значимая с точки зрения рыночной капитализации криптовалюта, едва достигшая порога в 100 000 долларов, переживает затишье.

В настоящее время, по состоянию на 26 ноября, биткойн продается по цене около 94 300 долларов США. По сравнению с предыдущим днем ​​это представляет собой снижение примерно на 3%. Эта нисходящая тенденция последовала за тем, как Биткойн достиг своего рекордного максимума в $99 655 22 ноября.

Как аналитик, я заметил, что последние колебания цен, похоже, соответствуют типичному сценарию фиксации прибыли. Первоначально эта тенденция к снижению была несколько смягчена высоким спросом со стороны спотовых биткойнских биржевых фондов (ETF). За последние пять дней эти ETF постоянно демонстрировали чистый приток средств.

С другой стороны, начиная с 25 ноября, произошло изменение направления: по данным CoinGlass, из ETF было снято 435 миллионов долларов.

Отступив на минутку, стоит отметить, что в целом перспективы Биткойна остаются оптимистичными. После президентских выборов в США 5 ноября, когда было объявлено о неожиданном возвращении Дональда Трампа, биткойн вырос более чем на 30%.

По мере приближения предстоящего ухода председателя SEC Гэри Генслера, запланированного на 20 января 2025 года, спекуляции о потенциальных изменениях политики в криптосекторе растут. Это ожидание предполагает, что для криптовалют может появиться более благоприятная нормативная среда.

Где продолжается путешествие Биткойна? Достиг ли он своей максимальной точки или это временная остановка перед очередным подъемом? Давайте исследуем и посмотрим.

Что на самом деле происходит с Биткойном?

На фоне продолжающейся фазы адаптации Биткойна более широкая сюжетная линия, касающаяся BTC, по-прежнему тесно связана с одним из его ярых сторонников — MicroStrategy.

MicroStrategy, компания, которая под руководством Майкла Сэйлора превратилась в инвестиционную организацию в биткойнах, снова привлекла внимание после существенного приобретения 55 500 биткойнов с 18 по 24 ноября.

MicroStrategy недавно приобрела около 55 500 биткойнов примерно на сумму 5,4 миллиарда долларов США, что соответствует примерно 97 862 долларам США за биткойн. В результате этого шага доходность за квартал (QTD) составила 35,2%, а доходность за год (YTD) — 59,3%. По состоянию на 24 ноября 2024 года у нас имеется около 386 700 биткойнов, которые были приобретены примерно за 21,9 миллиарда долларов США по средней цене 56 761 доллар США за биткойн. $MSTR — это тикер этой компании.

— Майкл Сэйлор ️ (@saylor) 25 ноября 2024 г.

Проще говоря, недавняя покупка Bitcoin компанией MicroStrategy за 5,4 миллиарда долларов США, при этом каждый биткойн стоит около 97 862 долларов США, знаменует собой крупнейшее приобретение за одну неделю за всю историю. Этот последний покупательский бум увеличил общие запасы биткойнов компании примерно до 386 700, которые они приобрели по средней цене 56 761 доллар за токен.

За последние три понедельника после переизбрания президента Дональда Трампа MicroStrategy сообщила, что они приобрели в общей сложности 11,43 миллиарда долларов в биткойнах, причем эта значительная сумма была накоплена только за ноябрь.

Накопление биткойнов таким напористым образом укрепляет веру среди учреждений в то, что это надежная долгосрочная инвестиция, благодаря оптимизму по поводу благоприятного нормативного климата для криптовалют при новой администрации.

Первоначально эти крупные рыночные приобретения создают неопределенность и турбулентность в и без того нестабильной финансовой среде. Например, 25 ноября биткойн взлетел примерно до 98 000 долларов, но как только стало известно о цене покупки в 97 862 доллара, спекулятивные инвесторы быстро отреагировали. Следовательно, биткойн за несколько часов упал примерно до 92 240 долларов, что привело к значительной ликвидации на рынке деривативов.

По данным CoinGlass, фьючерсные контракты на биткойны на сумму около 149 миллионов долларов были закрыты в течение предыдущих 24 часов по состоянию на 26 ноября. Большую часть этих потерь, около 113 миллионов долларов, понесли те, кто занимал длинные позиции (быки), в то время как короткие продавцы столкнулись только с ликвидацией на общую сумму примерно 35 миллионов долларов.

Индивидуальные инвесторы часто рассматривают институциональные закупочные цены как ориентиры, корректируя свои собственные ставки в соответствии с этими значениями. В периоды, когда рынок имеет высокую долю заемных средств, небольшие коррекции могут перерасти в более серьезные распродажи по мере распространения процесса ликвидации.

Несмотря на некоторую временную волатильность, общая перспектива на будущее остается позитивной. Фактически, только за ноябрь из обращения было изъято около 134 000 биткойнов, компания, по сути, обеспечивает свою ликвидность, сокращая количество биткойнов, которые потенциально могли бы удовлетворить будущий спрос.

Со временем это может усилить ценовой импульс во время следующего всплеска покупательского интереса.

Эксперты пролили свет на путь BTC

Недавнее падение Биткойна может показаться тревожным, но профессионалы в сфере криптовалют советуют сохранять спокойствие – и они правы.

Как исследователь, погружающийся в увлекательный мир криптовалют, я был заинтригован недавними выводами Santiment, известного поставщика сетевой аналитики. Их выводы выявили интригующую закономерность: поведение крупных держателей биткойнов.

Стоит ли нам беспокоиться, что Биткойн начал неделю с небольшого падения ниже 95 тысяч долларов? Кажется, киты и акулы не паникуют. Фактически, только за ноябрь кошельки, содержащие не менее 10 BTC, добавили еще 63 922 монеты (что эквивалентно 6,06 миллиарда долларов США). Пока они продолжают перемещать свои…

— Сантимент (@santimentfeed) 25 ноября 2024 г.

В отличие от падения стоимости Биткойна ниже 95 000 долларов на этой неделе, кошельки, содержащие как минимум 10 биткойнов, активно накапливали, накопив более 63 922 биткойнов только за ноябрь. Это составляет ошеломляющую сумму примерно в 6,06 миллиарда долларов.

По мнению Santiment, рост активов этих кошельков потенциально может сделать любое падение, которое они испытывают, относительно кратковременным.

Во время резкого роста в 2021 году генеральный директор CryptoQuant Ки Ён Джу отметил, что значительные падения примерно на 30% были частыми событиями.

Даже при самом резком восходящем тренде, таком как параболический бычий рост, биткойн может упасть до 30%. Во время скачка цен с 17 000 до 64 000 долларов в 2021 году такие коррекции были обычным явлением.

— Ки Ён Джу (@ki_young_ju), 26 ноября 2024 г.

По его словам, это снижение цен было просто регулярным аспектом исследования стоимости Биткойна, которое подняло его стоимость с 17 000 до 64 000 долларов за короткий промежуток времени. По его словам: «Мы наблюдаем бычий тренд.

Оптимистичный прогноз усиливает криптоаналитик Михаэль ван де Поппе, который подчеркивает существенное различие между этим циклом и предыдущими: заметное сокращение запасов биткойнов на биржах.

Как криптоинвестор, я заметил значительный сдвиг по сравнению с прошлыми циклами: количество биткойнов (BTC), хранящихся на биржах, резко сократилось и продолжает сокращаться. Эта тенденция указывает на предстоящий шок предложения из-за массового притока ликвидности. Основываясь на этой закономерности, я твердо верю, что в этом цикле мы достигнем высот, намного превзошедших наши ожидания.

— Микаэль ван де Поппе (@CryptoMichNL), 25 ноября 2024 г.

Такое снижение количества биткойнов в обращении (BTC) указывает на растущую тенденцию инвесторов хранить свои BTC на длительный срок, тем самым ограничивая сумму, доступную для торговли. Ван де Поппе интерпретирует это явление как предзнаменование «дефицита предложения», который потенциально усиливается по мере поступления на рынок большей ликвидности.

Учитывая текущую тенденцию, когда спрос превышает доступное предложение, кажется возможным, что Биткойн может достичь более высоких уровней, чем мы в настоящее время ожидаем, как предполагает его прогноз: «В течение этого цикла мы поднимемся значительно выше того, что все сейчас ожидают.

Чего ожидать дальше?

Что касается Биткойна, текущая озабоченность связана с действиями инвесторов и экономическим влиянием. В то время как более крупные инвесторы и долгосрочные держатели продолжают покупать доступные монеты, краткосрочные колебания цен продолжаются из-за корректировок, вносимых спекулятивными трейдерами.

Рынок, похоже, находится в деликатной ситуации, потенциально склоняясь либо к периоду стабилизации в районе $90 000–95 000, либо к более значительному падению до отметки в $85 000. Это может быть связано с проблемами с ликвидностью и размещением деривативов.

Несмотря на эти условия, основные факторы, такие как сокращение уровня резервов и постоянное накопление, предполагают, что любое падение, вероятно, приведет к удовлетворению значительного покупательского спроса.

Эта ситуация может привести к возможному восстановлению экономики в случае внезапного роста спроса, особенно в период праздников, когда обычно наблюдается всплеск розничной инвестиционной активности.

Другими словами, инвесторам альткойнов нужно быть осторожными. Уменьшение влияния Биткойна может указывать на потенциальные возможности для альткойнов, но значительное падение стоимости Биткойна может потянуть вниз весь рынок, что, похоже, и происходит сейчас.

К неопределенности на рынках добавляются возросшие политические риски. Усиление напряженности между Россией и Украиной и растущая нестабильность на Ближнем Востоке потенциально могут спровоцировать сбои на рынке, что усилит осторожность инвесторов.

Эти достижения могут на короткое время вызвать падение оптимизма в отношении криптовалют, особенно в отношении альтернативных монет, поскольку в такие периоды инвесторы склонны переключаться в сторону более безопасных инвестиций.

В свете текущей ситуации все с нетерпением ждут декабрьского заседания Федеральной резервной системы, поскольку ее решения могут существенно повлиять на различные финансовые рынки, в том числе на криптовалюты.

На данный момент предполагается, что вероятность того, что Федеральная резервная система может снизить процентные ставки на 0,25%, составляет 52%, что приведет к падению ставок до диапазона от 4,25% до 4,5%.

Как исследователь, я изучаю потенциальные последствия предлагаемого сокращения. Если это действительно осуществится, похоже, что это может послужить катализатором для Биткойна и более широкого рынка криптовалют. Это связано с тем, что это может снизить стоимость заимствований и повысить ликвидность, что может способствовать дальнейшему росту на этих рынках.

Таким образом, на краткосрочное направление развития Биткойна, скорее всего, влияет хрупкое равновесие между накоплением запасов и общим ощущением рынка. Не забывайте торговать осмотрительно и никогда не рискуйте большим капиталом, чем вы готовы потенциально потерять.

Смотрите также

2024-11-26 20:17