Как опытный аналитик с опытом работы в области возобновляемых источников энергии и финансов, я считаю, что концепция кредитования, обеспеченного биткойнами, представляет собой интригующее сочетание традиционных финансов и передовых технологий. Параллели, проведенные между кредитами в биткойнах и ипотечным финансированием, особенно убедительны, поскольку обе стратегии используют активы, которые, как полагают, со временем дорожают.
В течение 2024 года концепция использования биткойнов (BTC) в качестве обеспечения кредитов становится все более распространенной. Люди и организации по всему миру предлагают свои биткойны в обмен на значительные суммы денег.
Рассмотрим, как инвесторы в недвижимость используют ипотеку. Они давно поняли, что использование актива, стоимость которого, по их ожиданиям, увеличится, путем заимствования под него, является проницательной стратегией. Зачем вам продавать то, что, по вашему мнению, вырастет в цене, если вместо этого вы можете занять под это деньги? Что касается биткойн-кредитов и ипотечного финансирования недвижимости, оба типа кредитов основаны на предположении, что эти активы со временем будут расти в цене — зачем продавать то, что, по вашему мнению, растет в цене, если вместо этого вы можете занять под это деньги?
Биткойн против финансирования недвижимости
Физическая собственность почти всегда сохраняет или увеличивает свою ценность, поскольку это ограниченный ресурс. То же самое можно сказать и о Биткойне, поскольку его предложение ограничено. Именно этот дефицит делает ипотеку важным инструментом инвестирования в недвижимость, а кредиты, обеспеченные биткойнами, предоставляют аналогичное предложение.
С другой стороны, Биткойн обладает явными преимуществами, которые отличают его от традиционных вариантов залога. С ежедневным объемом торгов примерно в 40 миллиардов долларов и круглосуточной работой в глобальном масштабе Биткойн удивительно ликвиден. Эта высокая и в значительной степени неиспользованная ликвидность позволяет быстро ликвидировать крупные позиции в течение нескольких минут в любой момент, позволяя кредиторам быстро вернуть свои средства и минимизировать потенциальные потери, тем самым снижая риск, связанный с кредитом. Более того, низкая корреляция Биткойна с традиционными классами активов делает его привлекательным инструментом диверсификации среди институциональных инвесторов. Сравните это с ипотечным финансированием, когда продажа недвижимости может занять недели или месяцы и требует сложного процесса, состоящего из множества этапов. Затянувшийся процесс ликвидации недвижимости подвергает кредиторов повышенному риску при возмещении стоимости после дефолта, поскольку они могут столкнуться с задержками, колебаниями рынка и потенциальными потерями.
Структурные параллели: кредиты в биткойнах и долевое финансирование
Кредиты, обеспеченные биткойнами, имеют структуру, более похожую на долевое финансирование с точки зрения базовой логики, чем на традиционное финансирование недвижимости. При долевом финансировании инвесторы могут столкнуться с требованием внесения маржи, если стоимость их инвестиций снизится; например, если цена акций упадет, банк может запросить дополнительные средства или продать часть акций инвестора для удовлетворения требований по кредиту. Кредиты, обеспеченные биткойнами, действуют аналогично, но имеют ряд преимуществ.
Значительным преимуществом Биткойна является его безграничный характер. В отличие от обычных активов, которые могут сильно различаться по качеству из-за нормативных и валютных различий между юрисдикциями, Биткойн одинаков для всех во всем мире. Такая последовательность делает кредитование под биткойн менее сложным, поскольку на него не влияют сложности, связанные с различными правилами или правами собственности, часто связанными с традиционным кредитованием. Независимо от того, проживает ли заемщик в Канаде или Аргентине, биткойн, используемый в качестве залога, остается неизменным, что упрощает процесс кредитования и минимизирует географические риски, типичные для трансграничного финансирования.
Институциональные инвесторы: привлекательная доходность в условиях снижения ставок
На сегодняшнем финансовом рынке кредиты, обеспеченные биткойнами, становятся все более привлекательными. Поскольку растут опасения, что традиционные инвестиции с фиксированным доходом могут не принести существенной прибыли в условиях низких процентных ставок, эти кредиты, обеспеченные биткойнами, предлагают значительно более высокие процентные ставки, обычно варьирующиеся от 12% до 14%. Такая повышенная доходность обусловлена предполагаемым риском, связанным с цифровыми активами, но по мере того, как к этому сектору присоединяются все больше традиционных финансовых учреждений, мы можем ожидать, что эта премия будет постепенно сокращаться.
В дальнейшем мы можем стать свидетелями появления вторичного рынка объединенных биткойн-кредитов, отражающего традиционные методы финансирования. Более того, вполне возможно, что продукт секьюритизации может развиваться аналогично ценным бумагам, обеспеченным ипотекой, повышая профессионализм отрасли, повышая ликвидность и потенциально предлагая более конкурентоспособные продукты и ставки как для кредиторов, так и для заемщиков.
Для институциональных инвесторов кредитование, обеспеченное биткойнами, представляет собой убедительную альтернативу традиционным инвестициям с фиксированным доходом, таким как фонды денежного рынка и казначейские облигации, особенно в условиях снижения процентных ставок. Хотя цена Биткойна может быть нестабильной, структура с чрезмерным обеспечением и возможность почти мгновенной ликвидации залога обеспечивают существенную безопасность для защиты капитала.
Стоит отметить, что сфера кредитования в биткойнах является относительно новой, подобно начальным этапам жилищной ипотеки. На данный момент только около 2% всех биткойнов заложены в качестве залога, в то время как около 60% американских домов это делают. По мере того, как Биткойн становится более зрелым и получает более широкое признание, а люди привыкают использовать его для обеспечения кредитов, рыночный потенциал кредитов, обеспеченных биткойнами, по прогнозам, значительно расширится.
Поскольку в эту сферу выходят все больше традиционных банков, кажется, что кредитование на основе биткойнов превращается из нишевых предложений в стандартную часть финансовых услуг. Тем не менее, в настоящее время именно хорошо зарекомендовавшие себя компании, занимающиеся цифровой валютой, обладают специализированными знаниями и практическим опытом в этом уникальном секторе.
По сути, кредитование, поддерживаемое биткойнами, знаменует собой важный шаг вперед в области финансов, сочетая сильные стороны традиционного кредитования с отличительными особенностями биткойна. Такое слияние обеспечивает беспрецедентную ликвидность, универсальную доступность и возможность более высокой доходности. По мере роста рынка и усиления регулирования мы ожидаем более активного участия институциональных инвесторов, тем самым узаконивая и расширяя эту интригующую новую область кредитования.
Поскольку преимущества цифровой валюты и непрерывных торговых рынков все больше признаются, все больше и больше предприятий обнаруживают, что привлекательности биткойн-кредитов трудно устоять.
Ожидается, что в меняющемся финансовом мире важность кредитов, обеспеченных биткойнами, будет возрастать и влиять на будущее финансов. Это связано с тем, что все больше предприятий осознают отличительные преимущества, которые могут обеспечить эти виды финансовых сделок.
Адам Ридс, будучи генеральным директором, стал соучредителем Ledn — всемирно признанной фирмы, регулируемой Каймановыми островами, специализирующейся на создании финансовых продуктов, помогающих людям расширять свое цифровое богатство. До основания Ledn Адам десять лет проработал в Dream Asset Management, где разработал, построил и профинансировал проекты по возобновляемым источникам энергии стоимостью 1,5 миллиарда долларов. Его интерес к взаимосвязи Биткойна с энергетикой побудил его заняться майнингом биткойнов, что привело его и его партнера к осознанию дефицита финансирования цифровых активов. В настоящее время Ledn служит комплексной платформой финансовых услуг, обслуживающей клиентов в более чем 120 странах, с момента ее создания выдано кредитов, обеспеченных цифровыми активами, на сумму более 6 миллиардов долларов. Адам получил степень по программе HBA в Школе бизнеса Ричарда Айви, а также получил степень бакалавра технических наук в Университете Западного Онтарио.
Смотрите также
- Будущее Pepe: прогнозы цены на криптовалюту PEPE
- Что такое ферма для майнинга криптовалют? Полное руководство
- 10 лучших мем-монет 2024 года: оглядываясь назад
- Акции MVID. М.видео: прогноз акций.
- Будущее UXLINK: прогнозы цены на криптовалюту UXLINK
- Будущее Algorand: прогнозы цены на криптовалюту ALGO
- Цена BNB игнорирует крах криптовалют: может ли она вырасти на 70%?
- Agora и Galaxy заключили первую внебиржевую транзакцию AUSD
- Будущее Velo: прогнозы цены на криптовалюту VELO
- Будущее COTI: прогнозы цены на криптовалюту COTI
2024-11-05 14:12