Как крипто-ETF бросают вызов наследию золотых ETF стоимостью 257 миллиардов долларов

Самые главные криптоновости в Телеграм-канале CryptoMoon, присоединяйтесь!👇

Cryptomoon Telegram

Как человек, который в течение нескольких лет ориентировался в постоянно меняющемся ландшафте инвестиций, я могу с уверенностью сказать, что крипто-ETF вызвали у меня интерес, но не без оговорок.

Принимая решение, инвестировать ли в крипто-ETF или в устоявшийся рынок золотых ETF, важно принять во внимание несколько факторов. Они могут включать в себя:

Крипто-ETF устроили борьбу

2024 год стал для меня как для криптоинвестора монументальным годом: два крупных события изменили ситуацию: запуск первого спотового ETF на биткойны (BTC) 10 января и дебют спотового ETF на Ethereum (ETH) 23 июля. Эти вехи приблизили традиционные методы инвестирования к миру криптовалют, что облегчило мне диверсификацию моего портфеля и более безопасное инвестирование в цифровые активы.

После многих лет напряженной работы и многочисленных безуспешных попыток эти недавние запуски знаменуют собой важную веху, поскольку они впервые представляют традиционные финансовые товары в секторе криптовалют.

Размышляя о значении этих событий, давайте оглянемся на дебют первых золотых биржевых фондов (ETF) в 2003 году. Эти ETF вызвали большое волнение и любопытство, поскольку они позволяли инвесторам инвестировать в золото, не владея им фактически. , тем самым расширяя доступ к инвестиционным возможностям в золоте. По сути, они демократизировали процесс инвестирования в золото.

Согласно результатам моего исследования по состоянию на август 2024 года, новые инвестиции значительно увеличили общую стоимость, управляемую золотыми биржевыми фондами (ETF), примерно до 257 миллиардов долларов. Однако важно отметить, что совокупные активы этих фондов колеблются на самом низком уровне с 2020 года.

В настоящее время аналогичный уровень ажиотажа наблюдается вокруг биржевых торгуемых фондов (ETF) на основе криптовалюты. К 13 сентября эти биткойн-ETF накопили более 61 миллиарда долларов, что составляет примерно четверть от общего объема активов под управлением (AUM) золотых ETF в течение шести месяцев с момента их запуска.

Напротив, большинство ETF Ethereum наблюдают значительный приток инвестиций, за одним исключением — Ethereum Trust (ETHE) компании Grayscale. Этот фонд столкнулся со значительным выводом средств из-за высоких комиссий за управление.

Учитывая последние тенденции, вы можете задуматься, разумно ли инвестировать в биржевые фонды (ETF), которые ориентированы на спотовые рынки криптовалют, особенно для биткойнов и Ethereum. Взвешивание преимуществ и недостатков, а также ключевых факторов, которые следует учитывать перед совершением таких инвестиций, может помочь вам принять более обоснованное решение.

Давайте углубимся, чтобы изучить эти вопросы и помочь вам принять обоснованное решение.

Что такое крипто-ETF?

Биржевые фонды (ETF), ориентированные на криптовалюты, часто называемые крипто-ETF, предоставляют инвесторам возможность косвенно участвовать в рынке криптовалют, а не покупать сами цифровые валюты.

Точно так же, как фонды, торгуемые на фондовой бирже (ETF), объединяют акции нескольких компаний в одну инвестицию, крипто-ETF объединяют различные криптовалюты. Это упрощает ваше участие в рынке криптовалют, позволяя вам участвовать без хлопот, связанных с индивидуальной покупкой, хранением и защитой цифровых активов.

Крипто-ETF функционируют путем накопления различных криптовалют в своем портфеле, обычно стремясь воспроизвести доходность определенной криптовалюты или нескольких криптовалют.

Инвестирование в криптовалютный ETF означает, что вы, по сути, покупаете акции объединенного инвестиционного фонда, в котором хранятся различные криптовалюты. Стоимость ваших акций будет колебаться в зависимости от стоимости принадлежащих им цифровых валют.

Как аналитик, я могу объяснить, что биткойн-ETF предназначен для отражения движения цены самого биткойна. Когда цена Биткойна растет, стоимость акций ETF соответственно увеличивается. И наоборот, если цена Биткойна снижается, снижается и стоимость акций ETF. По сути, инвестирование в биткойн-ETF означает привязку стоимости ваших инвестиций к колебаниям цены биткойнов.

В секторе крипто-ETF возникло значительное количество известных организаций. К ним относятся признанные финансовые корпорации и фирмы, занимающиеся цифровой валютой, такие как Grayscale, BlackRock, Fidelity и другие.

Плюсы и минусы крипто-ETF

Как исследователь, изучающий сферу цифровых валют, я обнаружил, что инвестирование в биржевые фонды криптовалют (ETF) может служить привлекательным шлюзом. Однако очень важно тщательно оценить преимущества и недостатки, прежде чем сделать решительный шаг. Вот несколько важных аспектов, над которыми стоит задуматься:

Плюсы крипто-ETF

Простота. Крипто-ETF упрощают инвестирование в криптовалюты. Вам не нужно беспокоиться о настройке цифрового кошелька, защите ваших личных ключей или работе с криптовалютными биржами. Вы можете покупать и продавать акции ETF, как и любые другие акции.
Регулирование. Крипто-ETF обычно регулируются финансовыми органами, такими как SEC, что обеспечивает дополнительный уровень безопасности и доверия для инвесторов. Это может быть особенно обнадеживающим для тех, кто опасается зачастую нерегулируемого характера рынка криптовалют.
Ликвидность: ETF можно покупать и продавать на фондовых биржах в часы работы рынка, что обеспечивает высокую ликвидность. Это означает, что вы можете быстро конвертировать свои инвестиции в наличные, если это необходимо, в отличие от прямых инвестиций в определенные криптоактивы, которые могут иметь более низкую ликвидность.
Доступность: Крипто-ETF можно приобрести через традиционные брокерские счета, что делает их доступными для более широкого круга инвесторов, которым может быть неудобно иметь дело с криптовалютными биржами.

Минусы крипто-ETF

Комиссионные: Крипто-ETF взимают комиссию за управление, которая со временем может снизить вашу прибыль. В некоторых случаях эти комиссии выше, чем простое хранение криптоактивов напрямую.
Косвенное владение. Когда вы инвестируете в крипто-ETF, вы фактически не владеете базовыми криптоактивами. Это означает, что у вас нет таких преимуществ, как использование ваших активов в приложениях децентрализованного финансирования (DeFi) или участие в управлении сетью.
Ограниченные возможности. Несмотря на то, что количество криптовалютных ETF растет, выбор все еще относительно ограничен по сравнению с огромным количеством криптовалют, доступных на рынке. Это может ограничить ваш инвестиционный выбор.
Налоговые последствия. Налоговый режим крипто-ETF может быть сложным и различаться в зависимости от страны. Вы можете столкнуться с другими налоговыми последствиями по сравнению с прямым владением криптовалютами, что потенциально усложнит вашу налоговую ситуацию.

Как выбрать криптовалютный ETF

Выбор подходящего биржевого фонда криптовалют (ETF) может показаться сложной задачей, но вот несколько советов, которые помогут вам в правильном процессе выбора.

Изучите поставщика ETF. Ищите хорошо зарекомендовавшие себя компании с солидной репутацией. Например, такие провайдеры, как BlackRock, Fidelity и VanEck, в прошлом успешно управляли ETF, что повышало их авторитет.
Понять стратегию фонда. Некоторые ETF могут просто отслеживать цену Биткойна или Эфириума, в то время как другие могут использовать более сложные стратегии, такие как фьючерсы или деривативы. Убедитесь, что вы понимаете, как работает ETF и его инвестиционный подход.
Коэффициент расходов. Обратите внимание на комиссионные. Более высокие комиссии могут со временем снизить ваши доходы. Сравните коэффициенты расходов различных ETF, чтобы найти экономически эффективный вариант.
История результатов: посмотрите на исторические результаты ETF. Хотя прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов, они могут дать вам представление о том, как ETF справляется с колебаниями рынка.
Ликвидность: убедитесь, что у ETF достаточный объем торгов. Более высокая ликвидность означает, что вам будет легче покупать и продавать акции, не слишком влияя на цену.

Следует ли вам инвестировать в спотовые крипто-ETF и сколько выделять?

Тщательное взвешивание решения вложить деньги в биржевые фонды, ориентированные на криптовалюты (например, спотовые крипто-ETF), и определение подходящей суммы инвестиций требует вдумчивого анализа. Вот некоторые важные факторы, над которыми стоит задуматься:

Оцените свою толерантность к риску: Крипто-ETF могут быть волатильными. Распределяйте только то, что вам комфортно потерять. Общее практическое правило — удерживать инвестиции с высоким уровнем риска, такие как крипто-ETF, в небольшой части вашего портфеля, например 5-10%.
Диверсификация. Не кладите все яйца в одну корзину. Диверсифицируйте свои инвестиции по различным классам активов, чтобы распределить риски. Крипто-ETF должны быть лишь частью более широкой инвестиционной стратегии.
Рассмотрите свой инвестиционный горизонт. Если у вас долгосрочный инвестиционный горизонт, возможно, вы сможете противостоять большей волатильности. Краткосрочные инвесторы могут захотеть вкладывать меньше средств в крипто-ETF из-за колебаний их цен.
Будьте в курсе: рынок криптовалют постоянно развивается. Следите за новостями и тенденциями, чтобы принимать обоснованные решения о корректировке вашего распределения по мере необходимости.

Путь вперед

Ожидается, что со временем на рынке появятся новые интересные финансовые инструменты, такие как биржевые фонды (ETF), привязанные к различным криптовалютам. Путь, по которому пойдут эти инновации, будет существенно зависеть от нормативно-правовой базы: станут ли правила более строгими или смягченными?

Наблюдение за эффективностью биржевых фондов (ETF) Биткойн (BTC) и Эфириума (ETH) имеет решающее значение, поскольку их успех может повлиять на будущие достижения и более широкое внедрение криптовалют в финансовом секторе.

Смотрите также

2024-09-15 14:50