В первом квартале 2024 года наблюдался значительный всплеск инвестиционной активности в криптосекторе. Zama, компания, занимающаяся разработкой полностью гомоморфного шифрования, привлекла 73 миллиона долларов в раунде серии A, что означает крупные инвестиции в эту сферу. Оценки на всех стадиях выросли: средняя оценка до начала финансирования достигла $21,8 млн (рост на 85,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), на ранних стадиях — $72,0 млн (рост на 148,3%) и на поздних стадиях. этапов на уровне $51,1 млн (рост на 7,6%). Размер сделок также увеличился: средние цифры составляют $2,7 млн на предпосевной/посевной стадиях, $5,0 млн на ранних стадиях и $5,8 млн на поздних стадиях.
Чем отличаются инвестиционные тенденции в первом квартале 2024 года между традиционными стартапами и криптопроектами?
По данным Crunchbase, за последние несколько месяцев произошло значительное сокращение глобального финансирования стартапов. Хотя в первом квартале 2024 года наблюдались некоторые улучшения по сравнению с предыдущим кварталом, сумма инвестиций по-прежнему остается одной из самых низких с 2018 года.
В первом квартале 2022 года общий объем финансирования глобальных стартапов составил значительные 171,4 миллиарда долларов. Однако к первому кварталу 2023 года эта цифра значительно снизилась, составив всего $82,4 млрд – снижение примерно на 52% по сравнению с предыдущим годом. Тенденция к снижению сохранилась и в первом квартале 2024 года, при этом финансирование стартапов сократилось почти на 19,7% и достигло 66,1 миллиарда долларов.
Снижение весьма заметно в Северной Америке, которая является крупнейшим сектором инвестиций в стартапы, что указывает на более широкое сокращение сделок венчурного капитала.
В отличие от технологической отрасли, переживающей спад финансирования, криптосектор демонстрирует особую историю, когда дело доходит до финансирования.
По данным PitchBook, в первом квартале 2024 года крипто-стартапы получили финансирование на сумму 2,4 миллиарда долларов за счет 518 сделок. Это представляет собой значительный скачок на 40,3% с точки зрения инвестиционного капитала и заметный рост на 44,7% количества сделок по сравнению с предыдущим кварталом, четвертым кварталом 2023 года.
Интересно отметить, что, несмотря на достижение максимума в 11,1 миллиарда долларов венчурных инвестиций в криптовалюту в первом квартале 2022 года, в секторе наблюдается спад в течение семи кварталов подряд. Эта тенденция достигла своей низшей точки в четвертом квартале 2023 года, когда инвестиции составили всего $1,7 млрд. Недавний всплеск инвестиций указывает на то, что инвесторы восстанавливают доверие к рынку криптовалют.
Как исследователь, изучающий текущий экономический ландшафт, я заинтригован растущим интересом к криптовалютам на фоне снижения традиционных инвестиций в стартапы. Эта ситуация поднимает несколько вопросов: какие факторы способствуют этому сдвигу и является ли это мимолетным явлением или признаком более глубокой тенденции? Чтобы получить более глубокое понимание, давайте рассмотрим основные причины и потенциальные последствия.
Подробный обзор инвестиционных тенденций в первом квартале 2024 года
Как исследователь, изучающий тенденции рынка криптовалют в первые месяцы 2024 года, я заметил значительный сдвиг инвестиционных приоритетов в сторону инновационных проектов и проектов по улучшению инфраструктуры.
Лондонская компания Exohood Labs получила впечатляющие инвестиции в размере 112 миллионов долларов в ходе раунда начального финансирования. Это существенное вливание капитала было привлечено для поддержки развития их инновационного проекта искусственного интеллекта, который сочетает в себе квантовые вычисления и технологию блокчейна. Таким образом, стоимость компании оценивается в примечательные 1,4 миллиарда долларов.
Как криптоинвестор, я бы описал это так: я в восторге от Together AI, команды, занимающейся разработкой децентрализованной облачной платформы с открытым исходным кодом для крупных фундаментальных моделей. Недавно они завершили впечатляющий раунд финансирования на ранней стадии, собрав 106 миллионов долларов, во главе с Salesforce Ventures. Предварительная оценка составила 1,1 миллиарда долларов.
Как исследователь, изучающий технологический сектор, я заметил, что инфраструктурные стартапы в последнее время добились значительных успехов в обеспечении финансирования. Например, EigenLayer, компания из Сиэтла, специализирующаяся на платформе ретейкинга Ethereum (ETH), успешно привлекла 100 миллионов долларов США в ходе раунда финансирования серии B.
Важным объявлением о финансировании стало то, что Zama, компания, специализирующаяся на развитии полностью гомоморфного шифрования (FHE), привлекла 73 миллиона долларов в ходе первого раунда финансирования.
Оценки на всех этапах крипто-сектора выросли по сравнению с 2023 годом.
Как исследователь, изучающий ландшафт венчурного капитала, я обнаружил, что медианная оценка до инвестирования на предпосевной и посевной стадиях подскочила до впечатляющих 21,8 миллиона долларов, что представляет собой рост на 85,5% по сравнению с прошлым годом. Примечательно, что оценка на ранней стадии значительно выросла, взлетев на 148,3% и достигнув ошеломляющих $72,0 млн. И наоборот, на поздней стадии оценки показали лишь умеренный рост на 7,6%, составив 51,1 миллиона долларов. Удивительно, но сделки на ранней стадии теперь имеют более высокую оценку, чем их аналоги на поздней стадии.
Средний размер сделок значительно вырос на различных этапах: 2,7 миллиона долларов на пред-посевных/посевных раундах, 5,0 миллиона долларов на ранних стадиях и 5,8 миллиона долларов на поздних стадиях. Это означает существенный рост на 24,9% и 25,0% для предпосевной/посевной и ранней стадий соответственно. Однако сделки на поздней стадии продемонстрировали небольшое снижение на 9,7%.
По словам известного криптоаналитика Crypto Koryo, в первом квартале 2024 года произошли заметные изменения в источниках инвестиций. В отличие от предыдущих кварталов, когда банки и традиционные венчурные компании, не связанные с криптовалютой, доминировали в инвестициях, в этом квартале наблюдался значительный рост финансирования со стороны специализированных криптовенчурных фирм.
В отличие от предыдущих кварталов, когда большая часть инвестиций принадлежала банкам и венчурным капиталистам, не связанным с криптовалютой, в этом квартале произошел значительный сдвиг, когда лидировали венчурные капиталисты, занимающиеся криптовалютой. Наибольшие инвестиции делают известные криптовалютные венчурные компании, такие как @a16zcrypto, @OKX_Ventures, @multicoincap, @paradigm и @polychain.
— Crypto Koryo (@CryptoKoryo), 4 апреля 2024 г.
В этом квартале несколько известных венчурных компаний, ориентированных на криптовалюту, сделали значительные инвестиции. Среди них было криптоподразделение Андреессена Горовица (a16z), OKX Ventures, Multicoin Capital, Paradigm и Polychain.
Ажиотаж в кругах криптоинвесторов
Рынок криптовенчурного капитала оживился к первому кварталу 2024 года с атмосферой оптимизма, похожей на активную активность, наблюдавшуюся в 2021 году, как сообщил Дэвид Нэйдж, портфельный менеджер Arca.
Как аналитик, я просмотрел данные отслеживания сделок нашей фирмы за первый квартал и обнаружил, что мы выявили более 690 потенциальных бизнес-транзакций. Это число представляет собой значительный скачок примерно на 30-40% по сравнению с минимальными уровнями активности, с которыми мы столкнулись в 2023 году.
Алекс Феликс, соучредитель и директор по информационным технологиям CoinFund, выразил сдержанный оптимизм в отношении первого квартала 2024 года, сигнализируя о восстановлении после трудной ситуации со сбором средств в предыдущие два года.
По словам Феликса, в отличие от значительного падения венчурного капитала и криптовалютного финансирования на 65%, наблюдавшегося в период с 2023 года, в последнее время наблюдается заметный рост транзакций по заключению сделок.
К этому возрождению привел ряд факторов. В 2023 году Ripple (XRP) и Grayscale добились юридических успехов, при этом появились оптимистические взгляды на децентрализованное финансирование (DeFi) на Solana (SOL). Все эти события существенно повлияли на нынешнюю тенденцию.
Одобрение биткойн-ETF в США усилило интерес к криптовалютам среди инвесторов, что привело к повышению интереса к этому классу активов.
Как криптоинвестор, я верю в прогноз Майка Джампапы, генерального партнера Galaxy Ventures. Он ожидает значительного расширения венчурных инвестиций в криптовалюту из-за оптимистичного глобального экономического климата.
Предвидя эти события, он считает, что запуск крипто-ETF, сокращение биткойна вдвое и потенциальное снижение процентных ставок в США перед президентскими выборами внесут значительный вклад в продолжающееся расширение рынка криптовалют.
Основываясь на оптимистическом взгляде инвесторов на криптовалюты и предположении, что не произойдет серьезных обвалов рынка, PitchBook ожидает, что объем и скорость инвестиций в этот сектор будут стабильно расти в течение года.
В настоящее время среди участников криптовалюты и их проектов наблюдается энтузиазм относительно будущего. Ожидается, что общая сумма привлеченного капитала в 2024 году может превысить порог в 10 миллиардов долларов и даже достичь отметки в 16,2 миллиарда долларов.
Смотрите также
Извините. Данных пока нет.
2024-05-20 21:25