ETP против ETF: какой из них соответствует вашему плану инвестиций в криптовалюту?

Самые главные криптоновости в Телеграм-канале CryptoMoon, присоединяйтесь!👇

Cryptomoon Telegram

Как человек, который уже довольно давно бороздит бурные воды рынка криптовалют, я могу с уверенностью сказать, что понимание различий между ETP и ETF имеет решающее значение для любого инвестора, стремящегося принимать обоснованные решения.

При выборе между биржевым продуктом (ETP) или биржевым доверенным фондом (ETF) для инвестирования в цифровые активы, такие как Биткойн и Ethereum, важно учитывать следующие факторы:

Навигация в сфере финансов иногда может вызывать недоумение из-за схожей терминологии и жаргона, которые могут привести вас в замешательство. Даже если вы считаете, что усвоили концепцию, появляется новая аббревиатура, усугубляющая недоумение.

Как исследователь, углубляющийся в тонкости финансовых инструментов, я пришел к выводу, что биржевой продукт (ETP) и биржевой фонд (ETF) часто неправильно понимаются из-за их схожих названий. Хотя на первый взгляд они могут показаться почти неотличимыми, на инвестиционном ландшафте они служат разным целям.

Должны ли мы углубиться в сферу биржевых продуктов (ETP) и биржевых фондов (ETF)? Мы раскроем их уникальные особенности и объясним, почему это различие важно, когда вы рассматриваете инвестиции как опытный инвестор.

Оглавление

Что такое ЭТП?

Финансовые инструменты, известные как биржевые продукты (ETP), можно покупать и продавать на фондовых рынках, как и традиционные акции. Эти инструменты структурированы для отслеживания стоимости различных активов, таких как криптовалюты, сырьевые товары и рыночные индексы.

Инвестирование в биржевые продукты (ETP) дает преимущество: вы можете участвовать в определенных рынках или классах активов, не обладая ими физически. Например, вы можете приобрести участие в Биткойне (BTC) косвенно, без необходимости покупать сам Биткойн.

В мире криптовалют часто используемым инвестиционным инструментом является биржевой продукт (ETP). Давайте углубимся в это на мгновение. Однако важно отметить, что ETP включают в себя различные типы, такие как биржевые ноты (ETN) и биржевые товары (ETC), каждый из которых предлагает уникальные риски и преимущества.

Например, криптовалютный ETN может отслеживать цену Биткойна или более широкий индекс цифровых активов.

Имейте в виду, что биржевые облигации (ETN) функционируют аналогично кредитам. Это означает, что они зависят от кредитоспособности эмитента. Если банк-эмитент столкнется с финансовыми трудностями, стоимость вашего ETN может значительно снизиться.

С другой стороны, ETC больше похожи на ETF, но ориентированы конкретно на отдельные товары или их группу.

Как исследователь, я обнаружил, что биржевые товары (ETC) предлагают уровень безопасности, которого не обеспечивают биржевые ноты (ETN), в первую очередь потому, что ETC обычно обеспечены самим товаром. Это означает, что вы можете получить косвенный доступ к товарному рынку без необходимости физически владеть им.

На европейских рынках многочисленные биржевые продукты (ETP) котируются на таких важных платформах, как SIX Swiss Exchange и Deutsche Börse в Германии. Эти инструменты предлагают инвестиционные возможности в различные цифровые активы, в том числе в такие известные, как Биткойн и Эфириум (ETH), а также в менее известные криптовалюты.

Кроме того, эти предметы подлежат регулированию, что обеспечивает ощущение безопасности и надежности, которого обычно не хватает на неизведанных территориях криптовалют.

Что такое ETF?

Биржевые фонды (ETF) являются частью более широкой категории биржевых продуктов (ETP). Это означает, что они связаны с различными другими финансовыми инструментами, которые можно покупать и продавать на бирже.

Рассматривайте ETF как особое подмножество биржевых продуктов (ETP). Хотя каждый ETF является ETP, не каждый ETP является ETF. Чтобы проиллюстрировать это далее, представьте, что квадраты являются частью более широкой категории прямоугольников. Все квадраты являются прямоугольниками, но не все прямоугольники являются квадратами.

В последнее время наблюдается значительный всплеск интереса к криптовалютным биржевым фондам (ETF), особенно после дебюта первых биткойн-ETF в США еще в январе 2024 года. Эти ETF предоставили более доступную точку входа для обычных инвесторов в криптовалюту. рынке, предлагая регулируемый и знакомый инвестиционный продукт.

Например, эти спотовые биткойн-ETF позволяют вам напрямую инвестировать в биткойны, не покупая биткойны, что упрощает вход в криптопространство традиционным инвесторам.

Недавно в США дебютировали биржевые фонды (ETF), привязанные к Ethereum, предоставляющие инвестиционные возможности, которые отражают производительность Ethereum, так же, как биткойн-ETF предлагают биткойн.

Во всем мире многие страны также представили криптовалютные ETF, аналогичные их собственным. Примечательно, что Канада была одним из лидеров, дебютировав с ETF на Биткойн и Эфириум еще в 2021 году.

Ключевые различия между ETP и ETF

Структура

Биржевые продукты (ETP) служат собирательным термином для различных биржевых финансовых инструментов, которые следуют за криптоактивами. В эту категорию входят биржевые фонды (ETF), биржевые облигации (ETN) и биржевые доверенные сертификаты (ETC). Некоторые ETP могут также сочетать акции криптовалют и блокчейнов, предоставляя вам более широкий взгляд на рынок криптовалют.

Биржевые фонды (ETF), специализирующиеся на криптовалютах, представляют собой особый тип биржевого продукта (ETP), предназначенный для отражения эффективности набора цифровых валют или отдельной криптовалюты. Например, крипто-ETF может инвестировать в сочетание ведущих криптовалют, таких как Биткойн и Эфириум, или сосредоточиться исключительно на одной.

Подверженность риску

Риск, связанный с биржевыми продуктами криптовалют (ETP), может варьироваться в зависимости от их конкретной конструкции. Некоторые криптовалютные ETP, такие как биржевые ноты (ETN), могут физически не владеть базовыми цифровыми валютами, а вместо этого функционировать как долговые обязательства. Это означает, что на их стоимость влияет не только рынок криптовалют, но и финансовая надежность эмитента.

Фонды, торгуемые на бирже (ETF), основанные на криптовалюте, обычно несут меньший риск по сравнению с другими продуктами, торгуемыми на бирже (ETP), поскольку они обычно владеют реальными цифровыми валютами в своем инвестиционном портфеле. Следовательно, стоимость этих ETF привязана к стоимости имеющихся у них криптовалют, а не к финансовой стабильности конкретного эмитента. В свою очередь, инвесторы в крипто-ETF имеют более непосредственную связь с колебаниями цен на базовые криптовалюты.

Ликвидность

Ликвидность биржевых продуктов криптовалют (ETP) может колебаться. Некоторые ETP, особенно те, которые следуют за менее популярными цифровыми активами, могут испытывать снижение торговой активности, что приводит к большей разнице между ценами покупки и продажи, также известными как спреды спроса и предложения. Это потенциально может увеличить затраты инвесторов при покупке или продаже акций.

Биржевые фонды (ETF), ориентированные на криптовалюты, особенно те, которые отслеживают основные цифровые валюты, такие как Биткойн или Эфириум, обычно более ликвидны. Их высокие объемы торгов позволяют инвесторам легко покупать или продавать акции, не оказывая существенного влияния на рыночную цену. Эта ликвидность имеет решающее значение для инвесторов, которые хотят быстро адаптироваться к колебаниям на быстро меняющемся рынке криптовалют.

Нормативный надзор

Как исследователь, изучающий продукты, торгуемые на криптовалютных биржах (ETP), я заметил, что уровень нормативного надзора варьируется в зависимости от структуры и страны-представителя. Например, такие продукты, как биржевые ноты (ETN), могут подвергаться более пристальному вниманию по сравнению с биржевыми фондами (ETF). Эта разница в регулировании может влиять на такие факторы, как прозрачность и защита инвесторов.

Как аналитик, я считаю, что крипто-ETF подлежат более строгому контролю со стороны регулирующих органов, особенно на таких рынках, как США, где такие органы, как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), применяют свои собственные правила. Эти правила требуют большей прозрачности и отчетности от эмитентов крипто-ETF, что делает их более безопасными и надежными по сравнению с другими типами криптовалютных биржевых продуктов (ETP) инвесторами.

Случаи использования: когда выбирать ETP или ETF

Что касается инвестиций в криптовалюту, как биржевые продукты (ETP), так и биржевые фонды (ETF) имеют определенные преимущества, однако их использование может варьироваться в зависимости от ваших конкретных финансовых целей и склонности к риску.

Понимание подходящего момента для выбора биржевого продукта (ETP) вместо биржевого фонда (ETF) или наоборот может существенно повлиять на успех вашего инвестиционного портфеля.

Выбор ЭТП

Инвестирование в биржевые продукты (ETP) дает вам более широкий спектр возможностей, поскольку они включают в себя такие продукты, как ETN и ETC. Например, если вы заинтересованы в диверсификации своего портфеля, инвестируя в продукт, который отражает более широкий спектр крипторынка, включая менее распространенные цифровые активы или сочетание криптовалют и акций, поддерживаемых блокчейном, ETP может быть для вас идеальным выбором. .

Выбор ETF

В качестве альтернативы, если вы предпочитаете более простой и потенциально более безопасный вариант, вам может подойти инвестирование в биржевой фонд криптовалюты (ETF).

Инвесторы, привлеченные к непосредственному участию в важных криптовалютах, таких как Биткойн и Эфириум, часто находят ETF привлекательными из-за их характерной прозрачности, простоты торговли (ликвидности) и жесткого надзора со стороны регулирующих органов.

Если вы заинтересованы в инвестировании в известные криптовалюты, но предпочитаете не решать тонкости управления различными монетами по отдельности, биржевой фонд криптовалют (ETF) предлагает несложный и оптимизированный подход для таких инвестиций.

Заключительные мысли

В конце концов, важно сделать выбор между биржевым продуктом (ETP) и биржевым фондом (ETF), исходя из ваших финансовых целей, комфорта с риском и конкретного желаемого воздействия на рынок криптовалют.

Освоив тонкости этих активов, вы сможете получить более глубокое понимание сложной ситуации с инвестициями в криптовалюту, что позволит вам выбрать варианты, которые более точно соответствуют вашим финансовым целям.

Смотрите также

2024-08-16 14:05