Таким образом, после халвинга экосистема майнинга биткойнов претерпевает значительные изменения. Майнеры адаптируются к давлению, вызванному сокращением вдвое, диверсифицируя свою деятельность и изучая новые потоки доходов. Ожидается, что введение спотовых биткойн-ETF окажет стабилизирующий эффект на рынок и потенциально привлечет институциональных инвесторов, что приведет к улучшению цен и прибыли для майнеров. Кроме того, инновационные решения, такие как протокол Runes, принесли временное облегчение в виде увеличения объема транзакций и комиссий. Заглядывая в будущее, эксперты предсказывают дальнейший рост биткоина, причем некоторые прогнозируют, что к 2025 году цена достигнет 100 000 долларов. Однако для процветания экосистемы майнинга в долгосрочной перспективе необходимо будет решить такие проблемы, как макроэкономические факторы и нормативно-правовая база.
После халвинга майнеры биткойнов (BTC) сталкиваются с финансовым давлением из-за уменьшения вознаграждений и роста эксплуатационных расходов. Могут ли горнодобывающие компании адаптироваться посредством изобретательных подходов и меняющихся рыночных условий для поддержания прибыльности?
Неотъемлемой частью конструкции Биткойна является событие сокращения вдвое, которое происходит примерно каждые четыре года. Этот процесс уменьшает компенсацию, предоставляемую майнерам за создание новых блоков в блокчейне. В апреле 2024 года произошло последнее сокращение вдвое, в результате чего вознаграждение снизилось с 6,25 биткойнов до 3,125 биткойнов за блок.
Как биткойн-аналитик, я бы описал это так: это важное событие напрямую влияет на присущие биткойну дефляционные характеристики, влияя на генерацию новых монет. Эффект волнового воздействия распространяется на сектор добычи биткойнов и более крупный рынок криптовалют, создавая как сложные проблемы, так и заманчивые возможности.
В этой статье будет рассмотрен мир после халвинга и то, как сектор добычи биткойнов может адаптироваться.
Оглавление
Давление на майнеров: понимание проблем
Снижение вознаграждений
Одним из последствий сокращения вдвое стало снижение прибыли майнеров из-за уменьшения вознаграждения за блок. Само событие халвинга привело к такому результату, поскольку в результате майнеры заработали меньше монет.
Как финансовый аналитик, я хотел бы отметить, что на текущий момент вознаграждение за каждый блок биткойнов оценивается примерно в 215 000 долларов США при цене биткойнов около 68 800 долларов США за монету. Напротив, исторически биткойн в основном торговался около 60 000 долларов, а это означает, что типичное вознаграждение за блок стоило менее 200 000 долларов.
Как криптовалютный аналитик, я бы перефразировал это так: в интервью crypto.news Мантан Дэйв, соучредитель поддерживаемой Ripple фирмы по хранению криптовалюты Palisade, поделился своей обеспокоенностью тем, что снижение вознаграждений может привести к меньшим и менее прибыльным операциям по добыче полезных ископаемых. закрыться или объединиться с более крупными.
По его словам, эта ситуация может привести к более концентрированной сети Биткойн с меньшим количеством крупных игроков, контролирующих ее операции.
Как криптоинвестор, я чувствую дискомфорт после сокращения вдвое. Меньшим и менее продуктивным горнодобывающим предприятиям может быть трудно поддерживать темп, что в конечном итоге приведет к их закрытию. Ожидается, что в отрасли произойдет консолидация, что может вызвать опасения по поводу централизации рынка.
Мантан Дэйв, соучредитель Palisade
Динамика цен на биткойны: влияние на экосистему майнинга
После халвинга майнеры потребовали, чтобы цены на биткойны оставались повышенными, чтобы потенциальная прибыль покрывала значительные затраты на электроэнергию, связанные с майнингом. Следовательно, новых майнеров можно будет побудить присоединиться к сети, в то время как нынешние майнеры могут быть вдохновлены на расширение своей деятельности и повышение энергоэффективности.
С другой стороны, если цены на биткойны значительно снизятся, майнеры могут понести убытки. Это может привести к уходу с рынка менее продуктивных майнеров, что приведет к трансформации в индустрии добычи биткойнов.
Как рыночный аналитик, я просмотрел самые последние данные MacroMicro, и их выводы рисуют интригующую картину горнодобывающей отрасли. По их данным, средняя стоимость добычи одного биткойна по состоянию на 3 июня составляла примерно 78 115 долларов США. Эта стоимость контрастирует с текущей рыночной ценой биткойнов, которая за тот же период составляла около 68 804 долларов США.
Отношение средних затрат на добычу биткойнов к цене биткойнов составляло примерно 1,14, что потенциально делало ситуацию сложной для многих предприятий по добыче биткойнов.
Как исследователь, изучающий индустрию добычи криптовалют, я наткнулся на некоторые интригующие результаты недавнего опроса CoinShare. Похоже, что менее прибыльные майнинговые машины будут выведены из эксплуатации из-за их неэффективности. Более того, майнеры планируют перенести свою деятельность в районы с более низкой стоимостью электроэнергии, чтобы сохранить прибыльность.
Статья Bloomberg, опубликованная 7 февраля, показала, что около 21 майнера биткойнов достигли соглашения с правительством Эфиопии о начале добычи полезных ископаемых в Эфиопии.
Повышение конкуренции
После того, как происходит сокращение вдвое, конкуренция в майнинге становится более жесткой, поскольку мы все стремимся к уменьшению пула вознаграждений. Майнеры, которые смогут работать более эффективно, использовать более дешевые энергетические ресурсы или получать выгоду от большей экономии за счет масштаба, получат преимущество в этой конкурентной среде.
Как исследователь, изучающий горнодобывающую промышленность, я бы сформулировал это так: усиление конкуренции в горнодобывающем секторе может вынудить менее продуктивных горнодобывающих компаний расширить свою деятельность или подумать об уходе с рынка из-за финансового напряжения, вызванного неэффективностью.
Мантан Дэйв придерживается мнения, что майнеры биткойнов, столкнувшиеся с возросшей конкуренцией, не обязательно покидают отрасль. Вместо этого он предполагает, что эти майнеры могли бы направить свои ресурсы на добычу полезных ископаемых и создание других цифровых валют.
Как криптоинвестор, я заметил, что майнеры, покидающие сеть Биткойн из-за роста цен, не отказываются от криптовалюты полностью. Вместо этого они могут перепрофилировать свое оборудование для майнинга других криптовалют или инвестировать в стейкинг.
Регулировка хешрейта сети и сложности майнинга
Как сетевой аналитик, я могу объяснить, что когда прибыль от майнинга снижается, некоторые операции по добыче полезных ископаемых могут быть вынуждены закрыться или скорректировать свои методы. Эта ситуация неизбежно влияет на хешрейт сети Биткойн, который представляет собой коллективную вычислительную мощность, необходимую для обработки и майнинга транзакций Биткойн.
Как биткойн-аналитик, я заметил, что когда цена биткойна растет, майнинг становится финансово привлекательным предложением для большего числа участников из-за увеличения прибыльности. Этот приток майнеров способствует общему увеличению вычислительной мощности или хешрейта. С другой стороны, если цена падает и хэшрейт начинает снижаться, это сигнализирует о том, что майнинг больше не является прибыльным для многих майнеров. В ответ они выключают свое оборудование, что приводит к снижению вычислительной мощности или хешрейта.
По данным Blockchain.com, текущий хэшрейт составляет 612,99 Exahashes в секунду (EH/s). Эта цифра не достигает пика семидневной скользящей средней, достигнутого в апреле 2024 года, который был зафиксирован на уровне 629,75 EH/s.
В ранее упомянутом отчете CoinShare ожидается, что к 2025 году хэшрейт Биткойна достигнет примерно 700 Exahashes в секунду.
Процесс добычи биткойнов включает в себя автоматический механизм регулировки уровней сложности. Эта функция реагирует на текущие условия, увеличивая или уменьшая сложность математических головоломок, которые майнеры должны решить, чтобы заработать новые монеты.
Примерно каждые две недели эта корректировка вносится, чтобы процесс майнинга соответствовал целевому времени блока, составляющему около десяти минут. Корректировка рассчитывается на основе времени, которое потребовалось для добычи последних блоков 2016 года.
Возможные способы устранения проблемы
Юрисдикционный арбитраж
Как криптоинвестор, я столкнулся с концепцией юрисдикционного арбитража, которая представляет собой интригующую стратегию для майнеров, стремящихся максимизировать свою деятельность. Проще говоря, этот подход предполагает использование различий в правилах, законах и затратах между различными странами или регионами для получения преимущества в горнодобывающей деятельности. Тщательно выбирая места с благоприятными условиями, майнеры могут минимизировать расходы, обеспечивая при этом соблюдение местных правил. Эта тактика потенциально может привести к повышению прибыльности и конкурентоспособности в отрасли.
Мантан Дэйв, соучредитель Palisade, отмечает, что юрисдикционный арбитраж является потенциальным большим преимуществом для новичков, желающих войти в индустрию добычи биткойнов, из-за существенных проблем и высоких финансовых требований, связанных с запуском операций по добыче полезных ископаемых.
«Новички считают юрисдикционный арбитраж эффективным инструментом, учитывая трудности и высокие требования к капиталу для входа в отрасль», — отметил Дэйв. «Четкая нормативно-правовая база в регионах с доступными расходами на электроэнергию может открыть путь начинающим предприятиям к организации добычи полезных ископаемых».
В разных частях мира существует широкий спектр нормативных указаний и финансовых стимулов, которые могут повлиять на решения горнодобывающих компаний о том, где основать свой бизнес. Например, страны, которые могут похвастаться доступными тарифами на электроэнергию и поддерживающей нормативно-правовой базой, вероятно, привлекут значительный интерес со стороны майнеров криптовалюты после халвинга.
Четкие правила дают существенную выгоду, сводя к минимуму неопределенности и позволяя горнодобывающим компаниям принимать обоснованные долгосрочные инвестиционные решения.
В последнее время произошел значительный рост горнодобывающей деятельности в таких регионах, как Техас, Казахстан и Эфиопия. Основными причинами этой тенденции являются доступность доступной электроэнергии и благоприятная нормативно-правовая база для добычи полезных ископаемых в этих местах.
Как отраслевой аналитик, я бы перефразировал это утверждение следующим образом: ожидая строгих правил и повышенных цен на электроэнергию в некоторых регионах, отраслевые обозреватели ожидают, что горнодобывающие компании будут вынуждены переехать, тем самым изменяя географическое распределение добывающих мощностей.
Диверсификация и адаптация
Аналитики ожидают, что майнеры будут уделять больше внимания диверсификации, поскольку они сталкиваются с проблемами, вызванными снижением цены вдвое.
Как исследователь, изучающий стратегии майнеров криптовалюты, я заметил, что они применяют различные подходы для расширения своего бизнеса и увеличения доходов. Некоторые майнеры диверсифицируют свою деятельность, переходя на другие криптовалюты. Другие изучают альтернативные источники дохода, такие как предоставление услуг облачного майнинга или использование избыточного тепла, образующегося во время майнинга, в промышленных целях. Эти инновационные методы не только помогают майнерам оптимизировать свои ресурсы, но также способствуют общему росту и устойчивости криптовалютной индустрии.
Некоторые горнодобывающие компании, такие как техасская компания Lancium, расширили свою деятельность, включив в нее инициативы в области возобновляемых источников энергии. Теперь они используют излишки энергии для добычи биткойнов, а не тратят их впустую.
Некоторые компании, такие как Bitfarms, придерживаются вертикально интегрированного подхода, управляя операциями от производства оборудования для майнинга до создания собственных электростанций.
во-первых, для увеличения прибыли, а во-вторых, для повышения долговечности и адаптируемости горнодобывающих предприятий.
Спотовые биткойн-ETF: меняет правила игры в динамике рынка
Как рыночный аналитик, я считаю, что появление спотовых биткойнских биржевых фондов (ETF) изменит правила игры и может существенно повлиять на рынок биткойнов. Эти новые инвестиционные инструменты предлагают участникам альтернативный способ получить доступ к Биткойну и уже привлекли институциональных инвесторов. С их выходом на рынок мы можем увидеть более стабилизирующий эффект на волатильность цен Биткойна.
Биткойн-ETF, помеченные как «спотовые» версии, предлагают значительный сдвиг в инвестиционном ландшафте биткойнов. Они упрощают процесс приобретения и поддержания долгосрочных биткойн-активов учреждениями и индивидуальными инвесторами без сложностей с управлением закрытыми ключами. Следовательно, этот повышенный спрос со стороны покупателей, спровоцированный ETF, может компенсировать давление продаж со стороны майнеров. В конечном счете, эта сбалансированная рыночная динамика способствует более стабильной и оптимистичной тенденции цен на биткойны.
Мантан Дэйв, соучредитель Palisade
Как исследователь, изучающий влияние биржевых фондов (ETF) на рынок криптовалют, я считаю, что одним из потенциальных преимуществ является снижение волатильности рынка. Расширенная доступность и признание ETF может привести к большей стабильности цен на криптовалюту. Это, в свою очередь, может привести к увеличению прибыли майнеров за счет более выгодных цен.
Эксперты предполагают, что одобрение ETF может повысить доверие инвесторов к Биткойну, что приведет к увеличению инвестиций и повышению стабильности рынка. Следовательно, это вливание институциональных средств принесет пользу не только инвесторам, но и майнерам биткойнов, поскольку обеспечит достаточную ликвидность.
Как криптоинвестор, я внимательно слежу за идеями Мантана Дэйва о рынке. Недавно он отметил, что в долгосрочной перспективе внедрение криптовалютных биржевых фондов (ETF) может повысить доверие к криптопространству и снизить общую волатильность рынка. Он особо упомянул потенциальный запуск ETF Ethereum, который может привлечь значительные новые инвестиции благодаря более экологичному потреблению энергии в Ethereum по сравнению с Биткойном. Однако он также предупредил, что такое развитие событий может привести к тому, что некоторые инвесторы переведут свои средства из биткойн-ETF, поскольку они стремятся диверсифицировать свои портфели.
Руны на помощь?
Интригующим событием для майнеров биткойнов после сокращения вдвое стал дебют протокола Runes в сети биткойн. Этот новый протокол, запущенный во время четвертого халвинга Биткойна, позволяет создавать взаимозаменяемые токены на платформе Биткойн более эффективно, чем BRC-20, за счет оптимизации использования пространства блоков.
Майнерам биткойнов (BTC) повезло, благодаря возросшей активности транзакций с Runes. За первые две недели после дебюта Runes майнеры успешно заработали общий комиссионный доход в размере 2253 BTC.
По данным Dune Analytics за тот период, примерно 80% транзакций в сети Биткойн были связаны с рунами, а не с самим биткойном, на который приходилось лишь около 20% от общего числа транзакций.
Как исследователь, изучающий тенденции криптовалютных транзакций, я заметил интригующую закономерность с рунами. Рост объема транзакций привел к повышению сетевых комиссий, что в конечном итоге принесло майнерам финансовую выгоду. Однако недавние данные Dune Analytics рисуют иную картину. Вместо того, чтобы продолжать расти, количество транзакций Runes имеет тенденцию к снижению.
Прогнозирование будущего: траектория Биткойна
После халвинга биткойнов прогнозирование направления его цены влечет за собой изучение множества рыночных индикаторов и влияющих на них элементов. История Биткойна показывает, что его стоимость имеет тенденцию расти после таких событий из-за меньшего количества добываемых новых монет и повышенного интереса инвесторов.
Несмотря на сложность нынешней ситуации с ее экономическими условиями и меняющимися правилами, перспективы Биткойна продолжают обсуждаться среди профессионалов отрасли.
Как аналитик, я ожидаю, что отрасль будет постоянно расширяться благодаря растущему признанию и технологическому прогрессу. Однако крайне важно не упускать из виду потенциальные риски, такие как ужесточение регулирования и перенасыщение рынка.
Несмотря на это, перспективы Биткойна и его майнингового сообщества в долгосрочной перспективе выглядят позитивными. Такие эксперты, как Мантан Дэйв, прогнозируют, что цена Биткойна может достичь около 100 000 долларов к 2025 году.
Согласно прогнозу соучредителя Palisade, исходя из текущих тенденций, вполне вероятно, что Биткойн достигнет отметки в 100 000 долларов до конца года.
Смотрите также
- Будущее Apu Apustaja: прогнозы цены на криптовалюту APU
- Будущее NULS: прогнозы цены на криптовалюту NULS
- Будущее Fwog: прогнозы цены на криптовалюту FWOG
- Будущее Matr1x Fire: прогнозы цены на криптовалюту FIRE
- Будущее Turbo: прогнозы цены на криптовалюту TURBO
- Будущее биткоина: прогнозы цены на криптовалюту BTC
- Будущее Smoking Chicken Fish: прогнозы цены на криптовалюту SCF
- Прогноз курса: доллар к вьетнамскому донгу
- Будущее Moonwell: прогнозы цены на криптовалюту WELL
- Лидеры роста и падения
2024-06-04 22:51