Как человек, внимательно следящий за рынком криптовалют с момента его зарождения, я считаю прогнозы Bitwise на 2025 год не только интригующими, но и правдоподобными. Потенциальный рост биткойнов, стейблкоинов и токенизированных реальных активов может существенно изменить финансовый ландшафт, который мы знаем сегодня.
Возможно ли, что к 2025 году стоимость Биткойна достигнет 200 000 долларов, криптовалютные единороги дебютируют на Уолл-стрит, а токенизированные активы станут обычным явлением? Вот объяснение причин этого прогноза.
В 2024 году на рынке криптовалют произошла замечательная трансформация: в течение всего года на рынке доминировали значительные достижения.
В свете текущих обстоятельств Bitwise представила ряд смелых прогнозов на 2025 год, подчеркнув потенциальные будущие события в этом секторе.
Давайте углубимся в каждый прогноз, понимая основные рыночные обстоятельства, чтобы мы могли оценить их осуществимость и потенциальное влияние на будущее отрасли.
Оглавление
Рост Биткойна, вызванный ETF и его принятием
Один из способов перефразировать данный текст может быть таким: Первоначальный прогноз заключается в том, что Биткойн (BTC) превысит 200 000 долларов США к 2025 году. На данный момент, по состоянию на 12 декабря, его стоимость составляет примерно 100 500 долларов США, что немного ниже пика. $103 900, которого он достиг 5 декабря, всего за неделю до этого.
Это падение представляет собой снижение на 3,5%, произошедшее после общей корректировки рынка, последовавшей за заметным бычьим рыночным трендом в начале года.
Первоначально Биткойн превзошел свой предыдущий рекордный пик в 73 000 долларов в марте, вызвав всплеск оптимизма, который достиг своего пика в ноябре после избрания Дональда Трампа 47-м президентом Соединенных Штатов.
Воспринимаемая про-криптовалютная позиция его администрации придала рынку новую уверенность. Хотя недавний откат, возможно, и смягчил безумие, общие бычьи настроения остаются неизменными.
Подкреплением этого позитива является быстрое расширение биткойн-ETF, при этом Bitwise прогнозирует увеличение инвестиций в следующем году (2025 году), которое может превысить приток, наблюдаемый в 2024 году.
Начиная с января этого года, введение спотовых биткойн-ETF привело к значительному накоплению управляемых активов, которые сейчас составляют примерно 113 миллиардов долларов, как подтвердило CoinGlass 12 декабря.
Среди различных фондов цифровых активов лидирует iShares Bitcoin Trust (IBIT) компании BlackRock, привлекая большую часть инвестиций. Только за последнюю неделю в эти фонды было инвестировано беспрецедентные $3,85 млрд, из которых на долю BlackRock пришлось примерно $2,6 млрд.
Третий прогноз Bitwise полностью совпадает с первыми двумя, предсказывая, что число стран, владеющих Биткойном, может почти удвоиться к 2025 году. Идея суверенных государств, накапливающих Биткойн, не нова, но она набирает обороты, поскольку правительства осознают его потенциал как ценный резервный актив.
В настоящее время биткойны есть в восьми странах. Соединенные Штаты находятся на первом месте с примерно 207 000 биткойнов, что соответствует более чем 20,6 миллиардам долларов США в текущих ценах. На втором месте находится Китай с около 194 000 биткойнов на сумму около 19,3 миллиарда долларов.
Как аналитик, я бы перефразировал это следующим образом: среди других крупных держателей акций я вхожу в группу, в которую входят Великобритания, Украина, Бутан и Сальвадор. Наши индивидуальные запасы биткойнов варьируются от нескольких тысяч до десятков тысяч. В совокупности наши страны контролируют примерно 2,52% общего количества биткойнов, что соответствует примерно 529 558 BTC из 21 миллиона монет, находящихся в обращении.
Если число стран, принявших Биткойн, действительно удвоится, это может привести к значительной трансформации глобальной политической тактики, поскольку Биткойн потенциально возьмет на себя роль инновационной формы резервной валюты.
Рыночный потенциал Coinbase и MicroStrategy
Как аналитик, я прогнозирую, что стоимость акций Coinbase (COIN) может превысить 700 долларов за акцию к 2025 году, согласно последним прогнозам Bitwise. В настоящее время акции торгуются на уровне около $313, уже достигнув 100% роста с начала года.
Что касается исторических цен, Coinbase достигла пика в 429,54 доллара при первом выпуске 13 апреля 2021 года, но достигла минимума в 31,55 доллара 5 января 2023 года.
С исторического минимума до сегодняшней цены акции выросли более чем на 900%, продемонстрировав резкий разворот. Однако достижение прогнозируемой отметки в 700 долларов потребует дополнительного увеличения на 120%.
Еще один интересный прогноз сосредоточен на потенциальном вхождении Coinbase в S&P 500 и потенциальном включении MicroStrategy в Nasdaq-100.
Вхождение Coinbase в индекс S&P 500 означает, что она превратилась в компанию высшего уровня, подобную тем, которые считаются акциями «голубых фишек». Это фирмы, которые имеют значительную рыночную стоимость (более 18 миллиардов долларов США) и удовлетворяют определенным требованиям к прибыли.
Несмотря на колебания после первичного публичного размещения акций (IPO), Coinbase продемонстрировала устойчивость, продемонстрировав уверенное возвращение в 2023 году и устойчивый прогресс в 2024 году, что позиционирует ее как потенциальное включение в индекс из-за ее хороших показателей.
Вместо того, чтобы быть просто компанией-разработчиком программного обеспечения для бизнеса, MicroStrategy теперь стала первопроходцем в корпоративном секторе биткойнов, значительно укрепив свои позиции на рынке. Эта трансформация привела к значительному росту цены ее акций примерно на 500% в этом году, которая в настоящее время торгуется на уровне около 411 долларов (хотя ранее она достигла 543 долларов, что было 52-недельным максимумом).
Было много волнений по поводу потенциального присоединения MicroStrategy как к Nasdaq-100, так и к S&P 500. Как предполагает аналитик Bloomberg ETF Эрик Балчунас, компания, похоже, является сильным претендентом на Nasdaq-100, и объявление, вероятно, будет сделано в ближайшее время.
Похоже, что Moderna ($MSTR) может присоединиться к SPDR S&P 500 Trust ETF ($QQQ) 23 декабря после объявления от 13 декабря. Это символично для Moderna, поскольку предполагает ее растущую известность. Согласно прогнозам @JSeyff, в случае добавления Moderna будет составлять примерно 0,47% от общего объема активов ETF, что сделает его 40-м по величине холдингом. Существует ETF на сумму около 550 миллиардов долларов, которые отслеживают этот индекс. Вполне вероятно, что Moderna будет включена в индекс S&P 500 в следующем году.
— Эрик Балчунас (@EricBalchunas), 10 декабря 2024 г.
Тем не менее, попасть в индекс S&P 500 может быть сложнее из-за более жестких требований и тщательного процесса отбора индексного комитета.
В 2025 году как минимум пять компаний с оборотом в миллиарды долларов (криптовалютных единорогов) могут публично дебютировать в США, учитывая, что в настоящее время в стране действует около 30 таких компаний, включая такие известные, как Ripple (XRP), OpenSea и Chainaанализ. . Пул потенциальных первичных публичных размещений акций (IPO) представляется значительным.
Увеличение числа первичных публичных размещений (IPO) криптовалютных проектов не только создаст новые возможности для инвестиций, но и укажет на эволюцию отрасли — переход от специализированной ниши к более массовой.
Путь Crypto к планам 401(k)
Следующий прогноз Bitwise на 2025 год вращается вокруг потенциального смягчения Министерством труда США своих текущих рекомендаций против включения криптовалюты в пенсионные планы 401(k).
Чтобы полностью осознать возможные последствия, крайне важно сначала изучить существующую ситуацию и причины горячих дебатов вокруг криптовалют в пенсионных планах.
В настоящее время Министерство труда осторожно подходит к использованию криптовалюты в пенсионных планах. Еще в марте 2022 года они выпустили уведомление, в котором советовали менеджерам (фидуциарам) быть предельно бдительными при рассмотрении инвестиций в криптовалюту в рамках вариантов 401(k).
Министерство труда выразило обеспокоенность по поводу спекулятивных характеристик цифровых валют, высоких колебаний их цен, нечетких правил и потенциальных угроз мошенничества и кражи.
Агентство утверждает, что эти элементы делают цифровые активы неподходящими для большинства пенсионных инвесторов, поскольку они имеют расширенные сроки инвестирования и относительно низкую толерантность к риску.
В большинстве случаев криптоактивы не включены в планы 401(k). Даже когда были предприняты попытки интегрировать их, такие как добавление Fidelity опции Bitcoin для своих планов 401 (k) в 2022 году, эти шаги вызвали мгновенную критику.
Министерство труда посоветовало Fidelity и поставщикам аналогичных продуктов сохранять соблюдение своих фидуциарных обязанностей, косвенно предполагая, что более широкое внедрение не может быть одобрено.
Поскольку работодатели осторожно относятся к возможным юридическим рискам, криптовалюты в пенсионных инвестиционных планах относительно невелики.
Если прогноз о смягчении регулирования криптовалют в 2025 году окажется точным, это будет означать значительное изменение в политике. Это изменение может быть в первую очередь связано с растущим стремлением к принятию криптовалют среди будущих сотрудников, которые рассматривают цифровые валюты как действительную инвестиционную категорию.
Исследования неоднократно показывают, что молодые инвесторы из поколений миллениалов и поколения Z рассматривают криптовалюты как важные элементы своего долгосрочного финансового планирования. Например, опрос Чарльза Шваба, проведенный в 2023 году, показал, что около 47% миллениалов в настоящее время владеют криптоактивами, а 45% стремятся добавить их в свои пенсионные фонды, если представится такая возможность.
Как криптоинвестор, я не могу не чувствовать волнение, когда рассматриваю потенциальное влияние этого изменения на рынок. Институт инвестиционных компаний сообщает, что по состоянию на декабрь 2023 года активы планов США 401(k) содержали поразительные 7,7 триллионов долларов. Если бы даже крошечная часть этих средств потекла на рынок криптовалют, это привело бы к огромному притоку ликвидности и, несомненно, еще больше легитимизировало бы это пространство.
Стейблкоины и токенизированные активы
Проще говоря, Bitwise ожидает некоторых смелых прогнозов относительно рынка стейблкоинов и области, связанной с токенами, представляющими реальные активы, к 2025 году.
Проще говоря, прогнозируется, что стоимость активов стейблкоинов потенциально может удвоиться, достигнув примерно 800 миллиардов долларов, что значительно превышает их текущую рыночную стоимость, составляющую около 207 миллиардов долларов (как наблюдалось 12 декабря).
На этом конкретном рынке USDT (Tether) удерживает значительное лидерство, на его долю приходится около 67,6% от общей доли. Эта сильная позиция поддерживается впечатляющей рыночной капитализацией компании, составляющей около 140 миллиардов долларов.
По сравнению с рыночной капитализацией USDT, которая составляет примерно 126 миллиардов долларов, ее главный конкурент, USD Coin (USDC), значительно отстает с рыночной капитализацией в 41 миллиард долларов. Это означает, что USDC примерно в 3,4 раза меньше.
Стейблкоины часто используются в качестве торговых пар на биржах, обеспечивая мост между криптоактивами и бумажными валютами. Более того, их роль в содействии трансграничным операциям также привлекла внимание, особенно в регионах с ограниченным доступом к традиционным банковским услугам.
Как исследователь, изучающий сферу токенизированных реальных активов, я прогнозирую, что к 2025 году этот рынок может вырасти до ошеломляющих 50 миллиардов долларов. Интересно, что отчет, опубликованный Binance в сентябре 2024 года, выявил беспрецедентный пик общего объема Стоимость этих токенизированных активов превышает 12 миллиардов долларов — важно отметить, что эта цифра не включает стейблкоины.
Ценность цифровых активов, напрямую связанных с реальными предметами, достигла беспрецедентного пика.
В нашем последнем анализе мы углубляемся в этот всплеск, определяем основные категории этих активов и предлагаем технологическое путешествие по некоторым из самых интригующих платформ, формирующих ландшафт.
Подробнее
— Binance Research (@BinanceResearch) 13 сентября 2024 г.
Представление широких активов (RWA) означает цифровые копии материальных и нематериальных активов, таких как собственность, ценные бумаги, товары и произведения искусства. В процессе токенизации эти активы можно разбить на более мелкие части, что упрощает их приобретение для многочисленных инвесторов.
Важные области в мире реальных активов (RWA) включают секьюритизированные казначейские облигации США, потребительские кредиты, ипотечные кредиты и недвижимость, в то время как новые сектора, такие как компенсации выбросов углерода и права на землю над зданиями, становятся все более популярными.
Традиционные управляющие активами уже превращают эти неликвидные активы, такие как недвижимость и произведения искусства, в цифровые токены, что дает инвесторам возможность расширить разнообразие своих инвестиций в областях, которые когда-то были труднодоступны или дороги.
Исследование McKinsey прогнозирует, что к 2030 году стоимость токенизированного рынка может достичь впечатляющих 2 триллионов долларов, что обусловлено растущим интересом к ясности, удобству и совместному владению в финансовом секторе.
Дорога впереди
Будущее рынка криптовалют кажется многообещающим, поскольку Bitwise ожидает значительных преобразований к 2025 году. Вполне возможно, что Биткойн может достичь беспрецедентных пиков, стейблкоины могут удвоить свою стоимость, а токенизированные реальные активы могут стать следующей революционной тенденцией. Однако эти изменения зависят от расширения рынка, адаптации нормативных требований и технологических достижений.
Смотрите также
- Будущее Pepe: прогнозы цены на криптовалюту PEPE
- 10 лучших мем-монет 2024 года: оглядываясь назад
- Будущее Algorand: прогнозы цены на криптовалюту ALGO
- Что такое ферма для майнинга криптовалют? Полное руководство
- Акции MVID. М.видео: прогноз акций.
- Будущее UXLINK: прогнозы цены на криптовалюту UXLINK
- Будущее Velo: прогнозы цены на криптовалюту VELO
- Будущее Sushi: прогнозы цены на криптовалюту SUSHI
- Будущее COTI: прогнозы цены на криптовалюту COTI
- Будущее Kaspa: прогнозы цены на криптовалюту KAS
2024-12-13 02:25