Как человек, который на протяжении многих лет преодолевал многочисленные рыночные циклы и геополитические штормы, я нахожу текущую реакцию рынка на эскалацию конфликта на Ближнем Востоке весьма интригующей. Кажется, что инвесторы становятся более устойчивыми, более искусными в управлении рисками и менее склонными к паническим решениям, что является свидетельством их растущей зрелости и опыта.
Правдоподобно ли, что финансовые рынки остаются спокойными, несмотря на беспорядки на Ближнем Востоке, или же устойчивость Биткойна к глобальным политическим потрясениям может быть обманчивым восприятием, и если да, то что мы можем упустить из виду?
Оглавление
Ракеты летают, Биткойн устойчив
Около года назад премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху с гордостью выступил перед Генеральной Ассамблеей Организации Объединенных Наций, купаясь в кажущемся спокойствии Ближнего Востока. Однако нынешняя картина представляет собой резкий контраст.
Приближаясь к первой годовщине продолжающегося конфликта в Газе, важно отметить, что этот спор вышел далеко за пределы своих первоначальных границ. Теперь, когда Иран стал его частью, враждебность между Израилем и Хезболлой резко усиливается, вызывая опасения по поводу потенциального более широкого регионального конфликта.
27 сентября произошел значительный сдвиг, поскольку утверждалось, что лидер «Хезболлы» Хасан Насралла потерпел неудачу в результате налета израильской авиации. Сообщения предполагают, что Насралла погиб от удушья после того, как находился в своем скрытом подземном убежище, в которое попало около 80 тонн мощных бомб, предназначенных для пробития укрепленных сооружений.
В Бейруте та же атака унесла жизнь командира КСИР Аббаса Нилфорошана, что значительно ослабило мощь поддерживаемых Ираном группировок ополченцев в регионе.
Как аналитик, я нахожу поразительным то, как эти трагические смерти привели к эскалации напряженности до новых высот. В ответ Иран решил нанести ответный удар всего через несколько дней. 1 октября они начали массированный ракетный удар по Израилю, выпустив около 180 ракет – уровень интенсивности, который превзошёл тот обстрел, свидетелями которого мы стали в апреле.
Хотя многочисленные ракеты, выпущенные Ираном, были сорваны системами обороны Израиля, некоторым удалось достичь намеченных целей, нанеся удары по военным базам, ресторанам и учебным заведениям. Корпус стражей исламской революции Ирана сообщил о впечатляющем показателе успеха в 90% своих атак, используя в рамках операции гиперзвуковые ракеты.
В свете растущих конфликтов можно было бы подумать, что рынки будут вести себя так, как обычно в таких ситуациях. Однако последние тенденции свидетельствуют об обратном.
В июле убийство лидера ХАМАС Исмаила Хании вызвало значительный волновой эффект, который ощущался не только на обычных финансовых рынках, но и в мире цифровых валют. В результате стоимость Биткойна (BTC) заметно снизилась.
Как аналитик, я нахожу удивительным, что, несмотря на эскалацию напряженности после кончины Насраллы и ракетных ударов Ирана, рынок криптовалют, особенно Биткойн, продемонстрировал необычайную устойчивость к традиционной панике распродаж во время конфликтов.
Почему рынки так резко отреагировали в апреле и августе только для того, чтобы продемонстрировать силу против недавней эскалации? Давайте углубимся в факторы, которые изменились, и рассмотрим их потенциальные последствия по мере нашего продвижения вперед.
От августовской распродажи до сентябрьского роста
31 июля в политическом ландшафте Ближнего Востока произошли существенные изменения: в Тегеране трагически погиб влиятельный лидер ХАМАС Хания.
Хания играл значительную роль в ХАМАС с момента его создания в 1987 году, занимая влиятельные должности, в том числе занимая пост премьер-министра Палестинской автономии. К сожалению, он стал самым высокопоставленным лидером Хамаса, убитым с начала конфликта между Израилем и Хамасом, что оказало глубокое влияние на организацию и вызвало усиление напряженности во всем регионе.
На это объявление рынки быстро отреагировали. Биткойн, который ранее колебался в районе $66 500, испытал значительное падение, потеряв почти 10% своей стоимости всего за несколько дней. К 4 августа цена упала до 60 500 долларов.
За четыре дня, с 31 июля по 4 августа, индекс NASDAQ значительно упал: с 17 600 пунктов до 16 200 – это снижение на 8%. Аналогичным образом, индекс S&P 500 снизился, переместившись с 5500 пунктов до 5150, что составляет падение примерно на 6,5%. Проще говоря, оба основных фондовых рынка в этот период серьезно пострадали.
Первоначально обеспокоенные, инвесторы обнаружили, что финансовые рынки, которые были нестабильными из-за более широких экономических факторов, стали еще более нестабильными. Тем временем криптовалюты начали отражать рискованное поведение акций технологических компаний на рынке.
Это геополитическое событие произошло как нельзя лучше. В то же время мировая экономика боролась с растущими опасениями по поводу рецессии. Что еще хуже, керри-трейд по иене развалился, и на горизонте маячили слухи о стагфляции. В целом ситуация выглядела довольно мрачной.
5 августа, в день, который позже назовут «Крипто-черным понедельником», я стал свидетелем еще одного бурного поворота на рынке криптовалют. Основные криптовалюты пережили значительный спад. Например, биткойн упал примерно до 53 000 долларов, что означает значительное снижение на 20% по сравнению с пиковыми значениями в конце июля.
Похоже, что и Ethereum (ETH), и Solana (SOL) оказались в аналогичной нисходящей тенденции, что привело к существенным потерям для инвесторов. Растущая обеспокоенность среди них была вызвана возможностью эскалации конфликта на Ближнем Востоке, который может еще больше усугубить опасения по поводу экономического спада.
К сентябрю 2024 года конфликт снова обострился. Грозная «Хезболла», воинственная организация, поддерживаемая Ираном в Ливане, усилила свои нападения на Израиль.
20 сентября «Хезболла» выпустила несколько ракет по северным регионам Израиля, в том числе по таким городам, как Хайфа. Эта акция повысила уровень напряженности в этом районе.
После этого инцидента Израиль ответил примерно 400 воздушными налетами на базы «Хезболлы» в Ливане, что стало самой смертоносной конфронтацией между ними со времен войны между Израилем и «Хезболлой» в 2006 году. Эта военная акция привела к гибели более 490 ливанцев, что значительно усилило продолжающийся конфликт.
Впоследствии, 1 октября, Иран усилил напряженность, нанеся масштабный ракетный удар по Израилю, что подтолкнуло регион к более широкому конфликту.
Несмотря на серьезность эскалации конфликта, на этот раз крипторынки отреагировали иначе. Вместо резкого спада Биткойн остался относительно стабильным, упав всего на несколько процентных пунктов.
2 октября я обнаружил, что Биткойн (BTC) торгуется примерно на уровне 61 800 долларов США, что представляет собой падение почти на 3% за последние 24 часа. Интересно, что, несмотря на эту небольшую неудачу, BTC остается выше критического порога поддержки в 60 000 долларов. И наоборот, Ethereum (ETH) пережил более крутой спад, упав более чем на 6% и в настоящее время торгуется около 2480 долларов.
Политика ликвидности и центрального банка защищает криптовалюту
Одним из ключевых различий между этими двумя периодами является более широкая макроэкономическая среда. Еще в августе мировые рынки все еще переживали шквал негативных данных.
Ранее восстановление экономики Китая после пандемии, казалось, замедлялось, в то время как Федеральная резервная система США поддерживала строгую денежно-кредитную политику без каких-либо признаков ослабления. В результате средств во всех секторах становилось все меньше.
Затем в августе произошел сюрприз: Банк Японии (BoJ) поднял процентные ставки впервые с 2007 года. Это решение вызвало шок на мировых рынках.
Как аналитик, я заметил, что некоторые инвесторы используют низкие процентные ставки в Японии, занимая недорогие иены и вкладывая эти средства в активы с более высокой доходностью. Эта практика известна как «кэрри-трейд по иене». Однако, когда Банк Японии повысил процентные ставки, затраты на заимствование в иенах стали более дорогостоящими, что вынудило инвесторов ликвидировать свои позиции.
Из-за этого люди быстро распродали свои более рискованные инвестиции, такие как криптовалюты, что привело к резкому падению цен. Криптовалюты, такие как Биткойн, Эфириум и другие, оказались в нисходящей спирали, поскольку ликвидность рынка истощилась.
К октябрю ситуация, похоже, существенно изменилась. 18 сентября Федеральная резервная система предприняла неожиданный шаг, снизив процентные ставки на 0,5%, тем самым пополнив мировой финансовый рынок необходимой ликвидностью.
Одновременно Китай реализует различные стратегии экономического стимулирования, чтобы возобновить замедляющуюся экспансию.
Исторически сложилось так, что криптовалюты часто процветают, когда на рынке много ликвидности, и именно так обстоит дело сейчас. Текущее увеличение стоимости Биткойна, наряду с ростом стоимости Эфириума, во многом можно объяснить тем, что Федеральная резервная система приняла более гибкий подход к денежно-кредитной политике.
Однако важна не только ликвидность; есть и другие факторы. Например, в последнее время уменьшились опасения по поводу потенциального глобального экономического спада. Показатели занятости в США превзошли ожидания, и, хотя инфляция остается проблемой, она, похоже, демонстрирует признаки замедления.
Это событие значительно уменьшило опасения по поводу тяжелого экономического спада в США, тем самым повысив веру инвесторов в более рискованные инвестиции, такие как криптовалюты.
Существенное различие между августом и октябрем заключается в взглядах институциональных инвесторов на Биткойн. После заявления ФРС произошел всплеск инвестиций в спотовые биткойн-ETF, при этом вывод средств производился лишь изредка.
Общий объем активов под управлением всех спотовых ETF BTC вырос и сейчас составляет более 50 миллиардов долларов. Таким образом, во времена политических потрясений, таких как продолжающиеся конфликты на Ближнем Востоке, Биткойн на самом деле привлекает приток, а не вызывает панические продажи.
Однако стоит отметить, что ралли, которое мы наблюдаем сейчас, не означает, что основные проблемы решены.
Несмотря на недавние усилия, экономика Китая еще не полностью набрала обороты, и Соединенные Штаты также не полностью избавились от экономических проблем, поскольку сохраняется риск легкой рецессии. Хотя снижение процентных ставок Федеральной резервной системой дало временную передышку, основные структурные проблемы остаются нерешенными.
Почему рынки сохраняют спокойствие на фоне растущей геополитической напряженности
Несмотря на растущую напряженность между Израилем и «Хезболлой», весьма интригует тот факт, что финансовые рынки, похоже, не затронуты или даже не обеспокоены усиливающимся конфликтом.
Чтобы получить более четкое представление о необычной реакции этого рынка, наша команда Crypto News запросила мнение ведущих профессионалов отрасли. Их точка зрения предполагает, что сегодня инвесторы принимают другую стратегию, когда дело доходит до борьбы с геополитическими рисками в 2024 году.
Анна Кузьмина, основательница What the Money, утверждает, что кажущееся игнорирование может быть вызвано потоком международных новостей, заставляющим инвесторов рассматривать это конкретное обстоятельство как менее влиятельное по сравнению с другими глобальными конфликтами и кризисами.
Возможно, продолжающийся конфликт на Ближнем Востоке оказывает меньшее влияние на криптовалютные и фондовые рынки по сравнению с прошлыми событиями, поскольку сейчас очень много геополитических новостей. Это может быть связано с тем, что инвесторы считают конфликт локальным или их больше беспокоят темпы инфляции и процентные ставки.
Более того, Кузьмина отметила, что поведение инвесторов за последние годы существенно изменилось. Раньше геополитические конфликты часто вызывали бурную реакцию рынка. Однако похоже, что как мировые, так и местные рынки теперь стали более устойчивыми, поскольку они обычно могут справляться с такими потрясениями, не проявляя излишней тревоги.
В дополнение к продолжающейся дискуссии Дарья Морген, занимающая должность руководителя отдела исследований Changelly, представила альтернативную точку зрения. Она отметила, что инвесторы в криптосектор, пережив длительные периоды рыночной нестабильности, склонны воспринимать геополитические риски с уникальной точки зрения.
Как опытный криптоинвестор, я научился оценивать геополитические риски уникальным способом по сравнению с традиционными инвесторами фондового рынка. Со временем я развил большую устойчивость к волатильности рынка. Эта черта отточена испытаниями недавнего медвежьего рынка и непредсказуемыми колебаниями цен, характерными для этого динамичного пространства.
Утро выделило текущий аспект торговли криптовалютой как важный момент. В отличие от обычных финансовых рынков, которые работают в фиксированные торговые часы, непрерывная работа криптовалют предоставляет инвесторам большую свободу просматривать и корректировать свои инвестиции в своем собственном темпе, избегая поспешных, вызванных паникой решений.
Как исследователь, я заметил, что они развили устойчивость к волатильности рынка. Хотя нынешний конфликт значителен, он, похоже, не вызывает массовой паники… или, по крайней мере, пока.
В отличие от криптотрейдеров, которые обычно проявляют терпение, участники традиционных фондовых рынков склонны применять защитный подход, часто перемещая свои инвестиции в менее рискованные активы по мере возникновения геополитической неопределенности.
Утром Морген выражает точку зрения, которая совпадает с моей, подчеркивая, что децентрализованная характеристика криптовалют имеет важное значение. Этот атрибут обеспечивает определенную степень защиты от потрясений, которые обычно разрушают традиционные финансовые структуры.
«Инвесторы в криптовалюту рассматривают цифровые активы как защитную меру от неопределенности на обычных рынках. Децентрализованная структура криптовалют обеспечивает некоторый уровень иммунитета от глобальных политических проблем.
Проще говоря, Морген подчеркивает, что, хотя международные политические споры могут влиять на финансовые рынки, большинство инвесторов склонны отдавать приоритет неотложным экономическим вопросам, которые оказывают прямое влияние на их инвестиционные портфели.
Экономическим вопросам, таким как инфляция и процентные ставки, в настоящее время уделяется больше внимания, чем продолжающимся конфликтам, при этом инвесторы склонны более серьезно реагировать на глобальные события, которые имеют немедленные и ощутимые экономические последствия.
Кузьмина соглашается, отмечая, что в нашем нынешнем мире, богатом данными, инвесторы становятся более проницательными, выбирая только конкретные новостные события в качестве триггеров для рыночных колебаний.
Инвесторы ежедневно завалены информацией. В результате они стали разборчивыми и отфильтровывают ненужные детали, если только это не оказывает прямого влияния на их прибыль.
В своем анализе я обнаружил, что рынок криптовалют кажется более устойчивым в нынешнем глобальном политическом ландшафте. Однако важно помнить, что эти рынки не застрахованы от изменений в политике регулирования. Такие изменения потенциально могут нарушить вновь установившееся равновесие.
Чего ожидать дальше?
Ближний Восток продолжает оставаться пороховой бочкой, и хотя финансовые рынки пока остаются относительно спокойными, это не означает, что нас ждет ясное небо в будущем.
В настоящее время главное, о чем следует помнить, — сохранять бдительность. Хотя спокойствие может указывать на развивающийся рынок, важно помнить, что ситуация может быстро меняться.
Уделение пристального внимания международным новостям, решениям центральных банков и общему настроению рынка будет иметь жизненно важное значение в течение следующих нескольких недель и месяцев.
Смотрите также
- Будущее Neiro: прогнозы цены на криптовалюту NEIRO
- Будущее Turbo: прогнозы цены на криптовалюту TURBO
- Будущее Sigma: прогнозы цены на криптовалюту SIGMA
- Будущее Tribal Token: прогнозы цены на криптовалюту TRIBL
- Будущее Heroes of Mavia: прогнозы цены на криптовалюту MAVIA
- Будущее Smoking Chicken Fish: прогнозы цены на криптовалюту SCF
- Будущее Waffles: прогнозы цены на криптовалюту WAFFLES
- Будущее NULS: прогнозы цены на криптовалюту NULS
- Будущее Apu Apustaja: прогнозы цены на криптовалюту APU
- Tomarket преодолел еще одну веху в преддверии раздачи TOMA
2024-10-02 14:44