BlackRock купила BTC на 1 миллиард долларов прямо накануне падения. Это катастрофа?

от

Как опытный аналитик с более чем двадцатилетним опытом работы на финансовых рынках, я видел свою долю волатильности рынка и внезапных изменений. Недавние события, связанные с инвестициями BlackRock в биткойн, являются классическим примером того, как даже самые стратегические шаги могут быть встречены неожиданной турбулентностью рынка.

🎁 Бесплатные токены без подвоха! В Airdrop раздают подарки так, что даже скептики начинают верить в чудеса.

Присоединиться в Telegram

Сообщается, что накануне падения цен на биткойны ведущая мировая компания по управлению активами BlackRock предположительно инвестировала в биткойны 1 миллиард долларов. Это внезапное снижение цены BTC можно объяснить заявлением председателя Федеральной резервной системы об изменении стратегии снижения ставок. В объявлении также содержались комментарии, ставящие под сомнение будущие планы резервирования биткойнов.

Корректировка цен на биткойны продлится до пятницы, 20 декабря! Лучшая цифровая валюта упала более чем на 13% всего за 48 часов, снизившись с рекордного пика в 108 364 доллара. Столь существенная трансформация рынка в первую очередь связана с недавним «ястребиным» снижением процентной ставки Федеральной резервной системы США на 0,25% и…

— Новости Bitcoin.com (@BTCTN) 20 декабря 2024 г.

Заявления Джерома Пауэлла, сделанные 18 декабря 2024 года на посту председателя Федеральной резервной системы США, вероятно, выделятся в истории из-за их влияния на рынок криптовалют. К изумлению многих, ФРС предложила сократить количество снижений ставок в 2025 году: вместо четырех снижений, как предполагалось ранее, их будет только два.

Зачастую снижение процентных ставок стимулирует рынок криптовалют. Таким образом, потенциальное снижение этих ставок может быть признаком медвежьего тренда. Более того, Пауэлл заявил, что центральный банк не имеет полномочий и не проявляет склонности к хранению биткойнов (BTC).

Dogecoin упал на 26%, Ether упал на 16%, а XRP упал на 18%. Данные CoinGlass показывают, что длинные позиции с кредитным плечом на сумму около 1,4 миллиарда долларов были ликвидированы за один день. Даже фондовые рынки испытали значительные падения.

Была ли инвестиция BlackRock в биткойн миллиарда долларов фатальной ошибкой?

Может показаться, что покупка биткойнов на миллиард долларов непосредственно перед обвалом рынка была бы катастрофой. Тем не менее, глядя на BlackRock в качестве примера, мы видим, что даже крупная покупка в явно неудачное время может не оказаться фатальной в долгосрочной перспективе.

Согласно отчету Arkham, BlackRock инвестировала примерно 1,5 миллиарда долларов в биткойны за одну неделю. Эта значительная инвестиция была сделана прямо перед падением цен, которое произошло между 103 и 107 тысячами долларов. По сути, это означает, что BlackRock приобрела в то время почти 10 000 биткойнов.

К 20 декабря BlackRock приобрела более полумиллиона биткойнов (точнее, 553 000), что составляет примерно 2,6% от всего предложения биткойнов. Это добавление представляет собой рост биткойн-активов их iShares Bitcoin Trust (IBIT) на 1,8%.

Как аналитик, я изучал последние финансовые данные, и, по данным Fintel, общие активы BlackRock в настоящее время оцениваются примерно в 4,7 триллиона долларов. Однако другие источники предполагают, что общие активы BlackRock могут превысить 11 триллионов долларов. Что касается Биткойна, похоже, что его доля в этих холдингах относительно невелика. Это согласуется с недавним советом BlackRock, который рекомендует выделять до 2% портфеля из нескольких активов в пользу биткойнов как средства смягчения волатильности рынка.

Прискорбно, что мы упустили шанс получить лучшую возможность для покупки, когда на следующий день цена Биткойна упала ниже 93 000 долларов. Тем не менее, надежность портфеля BlackRock означает, что это снижение стоимости не вызовет особого шума. Учитывая, как часто Биткойн восстанавливался после обвалов и достигал еще более высоких значений, это падение цен незначительно. Что действительно важно, так это наше постоянное приобретение биткойнов, стоимость которых постоянно растет, а со временем становится все более дефицитной.

BlackRock и дискуссия о дефиците биткойнов

Похоже, что BlackRock является главным бенефициаром дефицита биткойнов. Интересно, что именно BlackRock спровоцировала онлайн-дебаты о неизменности 21 миллиона жестких ограничений знаменитого Биткойна. 

ТОЛЬКО: BlackRock выпускает 3-минутное образовательное видео, объясняющее, что такое #Bitcoin.

— Журнал «Биткойн» (@BitcoinMagazine), 17 декабря 2024 г.

18 декабря BlackRock опубликовал 3-минутное обучающее видео об основах Биткойна. В какой-то момент видео есть подпись: «Важно отметить, что лимит в 21 миллион биткойнов не может оставаться неизменным.

Это небольшое замечание не осталось незамеченным криптоэнтузиастами и профессионалами. Историк Биткойна и основатель Gorilla Pool Курт Вукерт-младший обратился к X, чтобы поднять вопрос о возможных причинах, которые заставили BlackRock «смазать идею увеличения инфляции». 

Изменение лимита на количество биткойнов в 21 миллион не является совершенно невозможным; этого можно достичь посредством процесса, называемого хард-форком внутри сообщества. Тем не менее, такое решение потенциально может повлиять на долгосрочную стабильность Биткойна как первой криптовалюты. Основная защита Биткойна зависит от мотивации майнеров. Однако если устранить фактор дефицита, вознаграждение может уменьшиться, что ослабит сеть и сделает ее более восприимчивой к угрозам.

Несколько человек ответили Вукерту, заявив, что намек на снятие жесткого ограничения, похоже, служит юридическим отказом от ответственности в случае, если Биткойн станет инфляционным. Некоторые также выразили точку зрения, что раздвоенный Биткойн без ограничения в 21 миллион может не считаться настоящим Биткойном, в то время как те, кто глубоко привержен оригинальной версии, будут продолжать его поддерживать.

Заключение

BlackRock открыта для изучения относительно нового цифрового актива — Биткойна. Несмотря на то, что эта компания, возможно, уже владеет значительной частью общего объема биткойнов, она осторожно инвестирует больше, чем может позволить себе расстаться. Недавние инвестиции в Биткойн — это просто еще один стратегический шаг корпорации, признающей внутреннюю ценность самого Биткойна. По сути, один биткойн всегда эквивалентен одному биткойну.

Смотрите также

2024-12-24 16:32