Биткойн-пузыря больше нет: миллиардеры догоняют крипто-FOMO

Самые главные криптоновости в Телеграм-канале CryptoMoon, присоединяйтесь!👇

Cryptomoon Telegram

В этом тексте обсуждается, как Марк Кьюбан и Уоррен Баффет, две выдающиеся личности в мире бизнеса и финансов, изменили свои взгляды на криптовалюты. Первоначально оба выразили скептицизм по отношению к Биткойну и другим цифровым активам, сравнивая их с предметами, не имеющими внутренней ценности. Однако по мере того, как рынок криптовалют продолжал расти и внедрять инновации, их перспективы начали меняться.

Что заставило богатых инвесторов, таких как Джордж Сорос и Марк Кьюбан, среди прочих, изменить свои взгляды на Биткойн и выйти на рынок криптовалют?

Джордж Сорос, известный венгерско-американский миллиардер и инвестор, известен своими проницательными финансовыми знаниями и смелыми действиями на финансовом рынке.

В начале 2018 года во время Всемирного экономического форума в Давосе Сорос привлек внимание, назвав Биткойн «пузырем». Он сравнил нынешнее увлечение криптовалютами с печально известной тюльпаноманией, которая произошла в Нидерландах в 1600-х годах.

В октябре 2021 года управление фондом Сороса неожиданно сообщило, что они вышли на рынок криптовалют, приобретя немного биткойнов.

В первом квартале 2024 года Soros Fund Management расширил свое участие в криптовалюте, усилив свои позиции в MicroStrategy, фирме, активно занимающейся биткойнами, до суммы активов более 135 миллионов долларов.

С годами взгляды Джорджа Сороса на криптовалюты изменились. Чтобы понять, как это происходит, давайте изучим его прошлые взгляды и более поздние позиции.

От скептика к инвестору: меняющаяся позиция Сороса

На конференции в Давосе в 2018 году Джордж Сорос выразил свои сомнения относительно Биткойна (BTC), назвав его хрестоматийным примером спекулятивного пузыря. Его главной проблемой были резкие колебания цен, которые, по его мнению, не соответствовали ее роли надежной валюты.

«Биткойн не соответствует определению валюты, по мнению Сороса, поскольку валюта предназначена для поддержания стоимости и служит надежным средством обмена. Однако цифровая валюта, такая как Биткойн, цена которой может колебаться на 25% в всего один день, не подходит для повседневных операций, таких как выплата заработной платы, из-за возможности значительных колебаний стоимости».

Известный инвестор Сорос, хотя и питал некоторые сомнения относительно самого Биткойна, сохранял надежду на фундаментальную технологию блокчейна. Он признал его значительные перспективы, особенно в том, что он позволит мигрантам надежно защитить свои средства.

В октябре 2021 года управление фондом Сороса раскрыло, что владеет биткойнами. По словам Дон Фитцпатрик, генерального директора и директора по информационным технологиям Soros Fund Management, инвестиции в Биткойн были незначительными.

К декабрю 2022 года Soros Fund Management увеличил свое присутствие на рынке криптовалют. В частности, компания купила конвертируемые облигации на сумму $39,6 млн у Marathon Digital Holdings, известной компании по добыче криптовалюты.

Как исследователь, изучающий финансовые инструменты, я бы охарактеризовал конвертируемые облигации как долгосрочные долговые ценные бумаги, которые предлагают держателям гибкость в конвертации своего долга в акции. Эта функция демонстрирует проницательную инвестиционную стратегию Джорджа Сороса по получению доступа к рынку криптовалют.

Кроме того, инвестиционный фонд раскрыл значительные активы MicroStrategy в своих документах SEC. Эти активы включали контракты на покупку и продажу обыкновенных акций MicroStrategy, а также привилегированные акции MicroStrategy на сумму около 200 миллионов долларов.

К маю 2024 года стоимость инвестиций Soros Fund Management в MicroStrategy значительно выросла, превысив 135 миллионов долларов.

Как криптоинвестор я считаю инвестиции MicroStrategy в Биткойн особенно примечательными. Имея за плечами более 214 000 биткойнов, они зарекомендовали себя как значительная сила на рынке биткойнов. Этот впечатляющий холдинг во многом обусловлен смелой стратегией приобретения биткойнов, возглавляемой их соучредителем Майклом Сэйлором.

Марк Кьюбан: от бананов до сторонника блокчейна

Марк Кьюбан, богатый владелец команды «Даллас Маверикс», пережил интригующее путешествие в мире криптовалют.

В 2019 году во время прямой трансляции вопросов и ответов на YouTube Марк Кьюбан игриво выразил свое предпочтение бананам перед биткойнами, в шутку напомнив нам о своих первоначальных сомнениях.

С его точки зрения, Биткойн был похож на бейсбольные карточки и комиксы и, по его мнению, не имел никакой внутренней ценности.

Хотя изначально у Кубана были сомнения, его взгляды на криптовалюты значительно изменились к 2021 году. Он стал видным сторонником децентрализованного финансирования (DeFi) и невзаимозаменяемых токенов (NFT).

Я обнаружил революционный потенциал смарт-контрактов и децентрализованных приложений (dApps) в революционных отраслях, помимо финансов. Следовательно, я расширил свой инвестиционный горизонт, включив в него такие проекты, как Polygon (MATIC), масштабируемое решение второго уровня для Ethereum (ETH).

Команда «Даллас Маверикс», принадлежащая Кубину, начала принимать биткойны и другие цифровые валюты в качестве оплаты за билеты на игры и командные товары, демонстрируя его постоянную поддержку рынка криптовалют.

Как аналитик, я заметил сильную приверженность Кубана криптосектору благодаря его инвестиционному подходу. В частности, я обнаружил, что примерно 80% его инвестиций за пределами предприятий Shark Tank сосредоточены в технологиях криптографии и блокчейна.

Его больше всего привлекает децентрализованная природа цифровых активов, особенно концепция децентрализованных автономных организаций (DAO).

DAO функционируют децентрализованно, позволяя владельцам токенов принимать решения, а не одному руководящему органу, и этот аспект привлекает Кубу из-за своей демократической природы.

Марк Кьюбан, в настоящее время известный миллиардер, решительно выступает за внедрение технологии блокчейн. Его переход от предпочтения бананов Биткойну к вложению значительных ресурсов в инициативы по блокчейну — это интригующая история, которую нужно рассказать.

Уоррен Баффет: от скептицизма к стратегическим инвестициям

Уоррен Баффет, известный инвестор и глава Berkshire Hathaway, постоянно занимает скептическую позицию по отношению к криптовалютам. В 2018 году он назвал Биткойн «крысиным ядом в квадрате», выразив серьезные опасения по поводу его ценности и долговечности в долгосрочной перспективе.

Как криптоинвестор, я могу понять, почему Уоррен Баффет избегает цифровых валют. Его инвестиционная философия больше склоняется к компаниям, которые обладают материальными активами и стабильными потоками доходов. Волатильный характер криптовалют с их резкими колебаниями цен не очень хорошо согласуется с его подходом.

Хотя высказывания Баффета могут показаться суровыми, его действия рисуют более сложную картину. В последние месяцы 2021 года Berkshire Hathaway сделала неожиданный шаг, вложив 1 миллиард долларов в Nubank, бразильский банк, использующий криптовалюты.

Согласно недавней документации SEC (форма 13F), Berkshire Hathaway приобрела около 107,1 миллиона акций Nu Holdings по средней цене приобретения около $9,38 за акцию.

Как криптоинвестор, оглядываясь назад на свои прошлые инвестиции, я вспоминаю, что значительные инвестиции Berkshire Hathaway в Nubank не были новым предприятием для Уоррена Баффета. Фактически, до июня 2021 года его компания уже инвестировала 500 миллионов долларов в продление раунда финансирования Nubank серии G. В то время эта инвестиция оценила Nubank во впечатляющие 30 миллиардов долларов.

Еще в декабре 2021 года я был рад узнать, что Berkshire Hathaway приобрела еще 30 миллионов акций Nubank за кругленькую сумму в 250 миллионов долларов. В то время это объявление привело к резкому росту стоимости Nubank, достигнув впечатляющей рыночной капитализации в 41,5 миллиарда долларов.

Инвестиции Баффета в Nubank указывают на вдумчивый и расчетливый подход к сектору финансовых технологий и криптовалют. Хотя он проявляет осторожность при прямом инвестировании в криптовалюту, его действия означают постепенную адаптацию к развивающейся ситуации.

Капиталисты всегда танцуют под дудку денег

В сфере криптовалют язык денег имеет уникальный резонанс. Привлекательность прибыли может превратить самых ярых циников в страстных защитников, в то время как даже у самых преданных сторонников могут на мгновение зародиться сомнения.

В 2018 году Goldman Sachs отказался от намерений запустить отдел по торговле криптовалютой из-за неясной нормативно-правовой базы и недостаточного институционального спроса.

Как криптоинвестор, оглядывающийся на динамичный рыночный ландшафт 2021 года, я могу вспомнить, как рост цен на Биткойн и возросший институциональный спрос проложили путь Goldman Sachs к возобновлению работы своего отдела торговли криптовалютой. Этот шаг стал важной вехой в финансовом мире, поскольку уважаемый инвестиционный банк начал предоставлять фьючерсы на биткойны и беспоставочные форварды своей уважаемой клиентуре.

Во время конференции Consensus 2024, организованной CoinDesk, Goldman Sachs признал достижения недавно запущенных спотовых биржевых фондов (ETF) для биткойнов.

Мэтью Макдермотт, руководитель отдела цифровых активов в инвестиционном банке, расценил одобрение Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) спотовых биткойнских биржевых фондов (ETF) как важную психологическую веху. Он выразил свою радость и восхищение их замечательным достижением.

Рэй Далио, основатель Bridgewater Associates, выразил свой скептицизм в отношении Биткойна еще в сентябре 2017 года. Он назвал его «пузырем» и заявил, что он не соответствует критериям эффективного средства сбережения или надежного средства обмена.

К 2021 году Далио сообщил, что у него есть немного биткойнов, и выразил свое восхищение этим нововведением, признав его способность служить защитой от инфляции и обесценивания валюты.

Как аналитик, я бы объяснил это так: я размышляю над рвением капиталистов к этому новому ландшафту. Причину их энтузиазма можно объяснить двумя основными факторами: диверсификацией и управлением рисками посредством хеджирования.

В условиях, когда инфляция достигает уровня, не наблюдавшегося на протяжении десятилетий, а традиционные инвестиции не приносят результатов, цифровые активы обеспечивают убедительную защиту от экономической нестабильности.

Будущее финансового сектора определяется кодом и технологией блокчейна. Те, кто готов принять это нововведение, займут места в первом ряду.

Смотрите также

2024-05-31 15:57