Биткойн приближается к $100 тысячам: повторение истории или новая глава в криптовалюте?

Самые главные криптоновости в Телеграм-канале CryptoMoon, присоединяйтесь!👇

Cryptomoon Telegram

Как человек, который внимательно следил за Биткойном и инвестировал в него с самого начала, я должен сказать, что нынешнее состояние самой известной в мире криптовалюты просто удивительно. Стремительный рост Биткойна до более чем 93 000 долларов и приток институциональных инвестиций напоминают технологический бум, свидетелем которого я был в конце 90-х.

Как аналитик, я рад сообщить, что Биткойн (BTC) почти преодолевает, казалось бы, недосягаемую отметку в 100 000 долларов, начиная с 0,0009 доллара в 2009 году. Еще несколько лет назад только самые дальновидные в нашей отрасли осмелились представить Биткойн приближается к таким высотам; тем не менее, эта мечта все еще достижима, хотя и с небольшим падением ниже 99 000 долларов за последнюю неделю.

Давайте посмотрим на предыдущие записи пиковых цен Биткойна и сравним текущую фазу с этими циклами с точки зрения траектории роста. Изучая закономерности, которые влияют на рекордно высокую производительность Биткойна, мы можем лучше оценить, может ли история потенциально повториться.

Главный вопрос заключается в следующем: произойдет ли это снова, или мы станем свидетелями экстраординарного события – во многом похожего на предсказание Рэя Курцвейла о том, что искусственный интеллект превзойдет человеческий интеллект? Может ли быть так, что Биткойн, подобно ИИ в его сценарии, отважился в неизведанные воды, подталкивая нас к представлению будущего за пределами нашего нынешнего понимания?

Циклы бума и спада Биткойна: исторический обзор

Колебания цен на Биткойн обычно сопровождались резким ростом до беспрецедентных пиков, за которыми затем следовало существенное снижение. Ниже приводится краткая информация о значительных пиках цен и их последующих событиях.

С 2013 года ведущая криптовалюта испытывала значительные колебания. В апреле он достиг пика в 266 долларов, но за короткий промежуток времени упал примерно на 75% до примерно 65 долларов. К концу года он поразительно вырос до 1150 долларов в декабре, после чего последовал длительный медвежий рынок, на котором к началу 2015 года его стоимость упала примерно на 85% до 170 долларов. способствовали этим колебаниям цен.

Двигаясь вперед по извилистому пути взлетов и падений, в декабре 2017 года Биткойн достиг поразительного рекордного максимума в 20 000 долларов. Этот всплеск был вызван увлечением розничными инвестициями и растущей тенденцией первичных предложений монет.

Впоследствии произошел значительный спад: Биткойн упал на 84% и достиг своего уровня к декабрю 2018 года. Спекулятивный пузырь вокруг ICO лопнул, как хрупкая конструкция, поскольку завышенные ожидания проектов не оправдались, оставив инвесторов разочарованными после первоначального переоценки. и в конечном итоге разочаровались, поскольку были раскрыты мошеннические схемы.

Первоначально схемы «накачки и сброса» казались существенным фактором, но они были лишь частью головоломки. На первый взгляд рынок первичного размещения монет (ICO) быстро развивался, но вскоре стал проблематичным, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам пометила многочисленные ICO как незарегистрированные ценные бумаги. Эта декларация поставила даже многообещающие предприятия в трудное положение, изо всех сил пытающихся остаться жизнеспособными.

Из-за чрезмерной конкуренции и усталости инвесторов эти проблемы привели к краху процветающего рынка ICO. Этот спад уничтожил стоимость биткойна на миллиарды долларов и снизил цену Биткойна до уровня, невиданного со времен предыдущего цикла, в результате чего к концу 2018 года она осталась на уровне 3200 долларов.

Быстрое расширение этого рынка привело к тому, что он был полностью использован, вызвав длительный период спада на рынке криптовалют, часто называемый «криптозимой», который продолжался до середины 2020 года. После этого Биткойн и другие цифровые валюты начали новый существенный всплеск.

Несмотря на тяжелые последствия экономического спада, казалось, что эта неудача могла быть случайным обстоятельством. Это связано с тем, что медвежий рынок побудил серьезные блокчейн-проекты сконцентрироваться на строительстве и совершенствовании. Именно в этот период была заложена основа для революционных инноваций, таких как децентрализованное финансирование и невзаимозаменяемые токены, которые в конечном итоге будут процветать в последующих циклах.

В 2021 году стоимость Биткойна сильно колебалась между пиками и падениями, с двумя беспрецедентными рекордными максимумами и резкими падениями. В апреле Биткойн взлетел до рекордного максимума (ATH) в 64 000 долларов США из-за увеличения институциональных инвестиций и ажиотажа вокруг крипто-сектора.

Первоначально, к июлю, он упал на ошеломляющие 50% и достиг 30 000 долларов из-за фиксации прибыли и опасений по поводу контроля со стороны регулирующих органов. Позже в том же году произошло восстановление, достигшее в ноябре еще одного исторического максимума в 69 000 долларов, но этот всплеск оказался временным.

После длительного периода медвежьего рынка Биткойн упал примерно на 77% и к ноябрю 2022 года достиг $15 500. Понятно, что неожиданные события часто лопают пузыри спекулятивного роста Биткойна. Крах 2021–2022 годов представлял собой особенно серьезное сочетание повышения процентных ставок и банкротства известных криптовалютных компаний, таких как Terra и FTX.

История, похоже, повторяется: после 2022 года рынок пережил спад, что подчеркнуло необходимость нормативной определенности, эффективных решений второго уровня и надежной инфраструктуры, подходящей для учреждений. Это подготовило криптоиндустрию к текущему периоду расширения.

Фазы роста Биткойна со временем расширялись: их продолжительность увеличилась примерно с 334 дней в 2013 году до примерно 1065 дней в 2017 году и 610 дней в 2021 году. более длительные и стабильные рыночные этапы, поскольку рынок криптовалют продолжает развиваться. Это говорит о том, что циклы роста и коррекции Биткойна со временем становятся менее частыми, но более устойчивыми.

По мере того как институциональные инвесторы стремились стабилизировать рынок, амплитуда колебаний значительно уменьшилась, несмотря на то, что коррекции продолжали оставаться существенными.

Что отличает нынешний цикл?

Похоже, что Биткойн, который когда-то считался обманом, тенденцией или недостойным внимания Уолл-стрит, теперь демонстрирует неправоту своих скептиков. Дискуссия вокруг Биткойна значительно изменилась: от рассмотрения его как спекулятивного актива к признанию его «цифровым золотом» или долгосрочными инвестициями для сохранения стоимости.

К ноябрю 2024 года значительная сумма в 30,814 миллиарда долларов уже была инвестирована в спотовые ETF биткойнов в этом месяце, при этом крупные финансовые учреждения, такие как BlackRock, Fidelity, Valkyrie, VanEck, Invesco, Bitwise, Franklin Templeton, WisdomTree и ARK Invest, внесли свой вклад в этот месяц. значительные совокупные чистые притоки. Месяц еще продолжается.

Эти биржевые фонды (ETF) продемонстрировали высокий уровень ежедневной активности, при этом BlackRock оказался лучшим по результативности, накопив за месяц около 31,333 миллиарда долларов. На втором месте Fidelity с примерно $11,538 млрд, а на третьем месте Bitwise с $2,432 млрд. Влияние этих ETF заметно снизило волатильность рынка и укрепило общую стабильность.

Кроме того, все большее число публичных компаний интегрируют Биткойн в свои финансовые резервы. В совокупности эти компании, преимущественно американские корпорации, в настоящее время владеют около 361 991 биткойнами, что эквивалентно 1,83% от общего количества биткойнов. Эта сумма примерно оценивается в $34,76 млрд, свидетельствуют данные CoinGecko.

MicroStrategy продолжает доминировать, поскольку ей принадлежат ошеломляющие 252 220 биткойнов, что составляет более 70% цифровой валюты, принадлежащей публичным компаниям. Этот огромный запас составляет примерно 1,201% от общего количества биткойнов в обращении.

Как криптоинвестор, мне интересно отметить, что после MicroStrategy Marathon Digital Holdings занимает второе место с 26 842 биткойнами, а Galaxy Digital Holdings занимает третье место с 15 449 биткойнами. Tesla по-прежнему занимает значительную четвертую позицию, владея 11 509 биткойнами.

Согласно результатам исследования Sygnum Future Finance 2024, похоже, что все больше институциональных инвесторов рассматривают цифровые активы как важные элементы в своих инвестиционных портфелях. Примечательно, что около 57% этих инвесторов планируют увеличить свои вложения, а 81% активно ищут более полную информацию, которая поможет им принимать обоснованные решения относительно своих стратегий.

Согласно отчету Glassnode, институциональные инвестиции, в первую очередь из спотовых ETF США, оказывают существенное влияние на рынок биткойнов. Эти инвестиции, похоже, сглаживают колебания цен и противодействуют распродажам. Только за последний месяц ETF приобрели около 128 000 BTC, что эквивалентно примерно 93% от 137 000 BTC, которые долгосрочные держатели продали за этот период. Кроме того, еженедельные инвестиции в биткойн-ETF взлетели примерно до 1–2 миллиардов долларов, что в значительной степени способствует поддержанию ликвидности рынка и повышению цены до 93 200 долларов.

Несмотря на то, что долгосрочные инвесторы владеют примерно 14 миллионами BTC, их повышенная продажа (фиксация прибыли) потенциально может препятствовать росту институционального интереса. Этот институциональный спрос имеет решающее значение для принятия решения о том, сможет ли нынешний всплеск продолжать ускоряться.

Путь Биткойна к $100 000

Согласно данным по биткойн-опционам, особое внимание уделяется более высоким ценам, о чем свидетельствует высокий уровень активности около отметок в 100 000 и 120 000 долларов. При цене в $100 000 было куплено 20 600 колл-опционов по сравнению с 1530 проданными пут-опционами, что свидетельствует о сильном оптимизме среди инвесторов. Это означает, что многие трейдеры ожидают, что цена Биткойна в ближайшем будущем вырастет, а не упадет.

Рыночная стоимость опционов «колл» составляет $159,45 млн, что значительно превышает рыночную стоимость опционов «пут» в $13,43 млн при общей номинальной стоимости $2,12 млрд.

Аналогичным образом, уровень цен в 120 000 долларов указывает на 18 310 опционов колл против 764 опционов пут, что представляет собой совокупную номинальную стоимость примерно 1,83 миллиарда долларов. Значительное количество опционов колл по таким высоким ценам подчеркивает широко распространенные бычьи настроения в отношении потенциала Биткойна достичь или превзойти эти значения.

Заключительные мысли

Путь, который прошел Биткойн к достижению отметки в 100 000 долларов, действительно впечатляет, поскольку он сочетает в себе традиционные тенденции с беспрецедентным институциональным признанием и ростом рынка.

Были достигнуты выдающиеся достижения, например:

Независимо от того, отражает ли рост Биткойна прошлые тенденции или прокладывает новые пути, нет никаких сомнений в том, что достижение 100 000 долларов больше не является вопросом «воли», а «когда». Интригующий вопрос заключается в том, насколько далеко мир примет эту идею, поскольку она раздвигает границы и подвергает испытанию саму суть устоявшихся структур.

Смотрите также

2024-11-26 03:43