Как опытный инвестор с многолетним опытом за плечами, я видел свою долю рыночных потрясений – некоторые ожидаемые, другие совершенно неожиданные, так называемых черных лебедей. Эти события могут иметь разрушительные последствия, но они также дают ценные уроки и возможности, если мы знаем, как в них ориентироваться.
В «Черный понедельник» рынок криптовалют также сильно пострадал: биткойн достиг многомесячного минимума, что отражает спад на традиционных фондовых рынках.
Оглавление
С 4 по 5 августа на рынке криптовалют произошло существенное падение. Биткойн (BTC) опустился ниже 50 000 долларов, а Эфириум (ETH) упал примерно до 2200 долларов. Следовательно, другие основные цифровые активы, входящие в топ-10 по рыночной капитализации, также резко упали.
Значительное снижение стоимости привело к многочисленным распродажам фьючерсных контрактов на общую сумму более 1 миллиарда долларов за один день. Примечательно, что большинство этих позиций были длинными.
Почему криптовалюта рушится прямо сейчас?
Падение сектора криптовалют можно объяснить несколькими причинами. Интересно, что эти цифровые валюты демонстрируют прочную связь с традиционными фондовыми рынками, которые переживают спад с прошлой недели. Более того, на колебания рынка криптовалют влияют не только экономические факторы, но и геополитическая напряженность, особенно возникающая на Ближнем Востоке.
Недавние неожиданные изменения в денежно-кредитной политике Банка Японии в сочетании с нежеланием Федеральной резервной системы США снижать процентные ставки способствуют усилению экономической непредсказуемости.
Помимо обсуждений, ходят слухи о том, что крупный участник рынка может наводнить рынок активами — ситуация, называемая дампом. Криптовалютные аналитики предполагают, что Jump Crypto, крупный игрок на рынке, возможно, ликвидировал свои активы. Ранее Jump Crypto выпустила 120 000 wETH из Lido и продала большую их часть, что, как полагают, способствовало падению Ethereum.
По данным экспертов Spot On Chain, за 11 дней более 100 000 эфиров были переведены из кошельков, предположительно связанных с Jump Trading, на централизованные обменные платформы. Этот перевод начался 25 июля, то есть всего через два дня после дебюта биржевого фонда Ethereum (ETF) в США.
За последние 24 часа Jump Trading перевела на централизованные биржи дополнительно 17 576 ETH (приблизительно 46,78 млн долларов США), которые были получены из существующих активов Ethereum. Между тем, они продолжают держать в своем кошельке около 37 600 wstETH (около 101 миллиона долларов США) и 11 500 STETH (26,3 миллиона долларов США), и для этих активов продолжается процесс снятия ставок.
— Spot On Chain (@spotonchain), 5 августа , 2024 г.
4 августа со счета Jump Trading было снято еще 17 576 эфиров на сумму примерно 46,78 миллиона долларов. В результате общая стоимость активов, переведенных на биржи, достигла более 104 000 эфиров. Согласно данным платформы Arkham Intelligence, компания по-прежнему владеет более чем 109,4 миллиона долларов в rETH, wstETH и обычном Ethereum.
Кроме того, падение рынка криптовалют усугубляется расчетными платежами Mt. Gox кредиторам, бурными событиями в биржевых фондах (ETF) и изменением политического ландшафта в ходе выборов в США.
Что говорят эксперты
По словам экономиста Питера Шиффа, который является президентом Euro Pacific Capital, он с оптимизмом смотрит на то, что восходящий тренд продолжится, когда начнутся торги на фондовом рынке США.
Он заметил, что золото упало на 45% по сравнению с пиком в ноябре 2021 года. В настоящее время оно торгуется выше 50 000 долларов, но было бы разумно подождать, пока фондовый рынок вновь откроется.
#Биткойн упал ниже 50 000 долларов США, что означает снижение примерно на 22% с момента закрытия фондового рынка США в пятницу. Это снижение составляет снижение на 45% по сравнению с пиком стоимости золота в ноябре 2021 года за почти три года. В настоящее время он снова поднялся выше 50 000 долларов, но будьте готовы к дальнейшему потенциальному давлению со стороны продавцов, как только откроется фондовый рынок и держатели ETF смогут, наконец, избавиться от своих позиций.
— Питер Шифф (@PeterSchiff), 5 августа 2024 г.
По мнению эксперта по криптовалютам DeFi Mochi, резкое падение стоимости ETH можно объяснить, прежде всего, крупномасштабными продажами со стороны институциональных инвесторов, таких как Paradigm и Grayscale, которые существенно повлияли на рынок и привели к его падению.
Значительное снижение эфира (ETH) в первую очередь связано с распродажами крупных инвестиционных фондов. Вот их продажи ETH, выраженные в ETH:
— Defi_Mochi (@defi_mochi), 5 августа 2024 г.
На крипторынок пришел черный лебедь?
И на традиционных финансовых рынках, и на криптовалютах актуальна концепция, известная как феномен «Черного лебедя». Давайте углубимся в его работу в этих областях.
Нассим Николас Талеб, экономист и известный автор популярной книги «Черный лебедь», разработал концепцию. Эта концепция относится к событиям, которые трудно предвидеть, но которые имеют огромные последствия, часто упускаются из виду или игнорируются, несмотря на их заметные последствия.
Талеб отмечает, что на протяжении веков считалось, что все лебеди белые, а увидеть черного лебедя считалось невозможным. Тем не менее, это представление было подвергнуто резкому сомнению, когда европейские исследователи обнаружили черных лебедей, плавающих в австралийских озерах, и поразили их.
В своей опубликованной работе Талеб называет Первую мировую войну, появление Интернета и глобальный финансовый кризис 2008 года непредвиденными, чрезвычайными событиями – или, по его словам, «черными лебедями».
Что общего в этих непредвиденных происшествиях? Инцидент с черным лебедем может иметь место только при наличии трех ключевых особенностей.
Первоначально я обнаружил, что расследую событие, которое было далеко не желательным – событие, похожее на «черного лебедя». Эти явления по своей природе редки и статистически маловероятны. На самом деле их практически не существует, учитывая множество случаев, когда подобные условия не приводили к таким событиям.
Более того, инцидент с «Черным лебедем» влечет за собой огромные последствия: когда происходит инцидент с «Черным лебедем», он заметно меняет свое окружение. Как правило, это изменение является серьезным и часто приводит к негативным последствиям, хотя иногда оно может быть полезным.
Хотя события «черного лебедя» на первый взгляд могут показаться непредсказуемыми, поразмыслив, часто можно понять, почему они произошли, поскольку даже кажущиеся невероятными события иногда можно предвидеть в ретроспективе.
Важные черные лебеди крипторынка
ФТХ
Среди значительных неожиданных событий 2022 года оказался крах FTX. Эта платформа для торговли цифровой валютой столкнулась с юридическими проблемами, внутренними беспорядками и расследованием Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). В результате рынок резко упал из-за паники среди пользователей, пытавшихся вывести свои средства с платформы. К сожалению, многочисленные пользователи FTX не смогли вернуть все свои деньги до закрытия биржи.
Терра Крушение
Как аналитик, я заметил, что взаимосвязи между некоторыми криптовалютами могут сделать их уязвимыми для одновременных сбоев из-за непредвиденных событий. Например, в мае 2022 года один пользователь, владеющий значительным количеством UST (теперь USTC), решил ликвидировать все свои монеты. Эта массовая распродажа спровоцировала крах капитала UST, в результате чего волна пользователей перевела свои средства в стейблкоины.
Коронавирус пандемия
В марте 2020 года произошло одно из первых неожиданных катастрофических событий, повлиявших на криптовалюты, — пандемия коронавируса, вызвавшая сбои на всех финансовых рынках, включая криптовалюты. Аналитик Вилли Ву отметил в марте 2020 года, что на рынке происходят необычные явления, о чем свидетельствует поведение инвесторов. Одновременно он намекнул на возможность того, что эта отрасль столкнется с «черным лебедем».
Как человек, который уже несколько лет внимательно следит за рынком криптовалют, я заметил, что текущий график «активности инвесторов» интригует. В долгосрочной перспективе это выглядит солидно и многообещающе, что является хорошим знаком, исходя из моего прошлого опыта. Однако краткосрочная тенденция весьма необычна. Обычно колебания плавные и предсказуемые, но в последнее время кажется, что что-то нарушило эту закономерность – возможно, продолжающаяся пандемия COVID-19? Трудно сказать наверняка, но какова бы ни была причина, она вызывает эффект шипения, которого я раньше не видел.
— Вилли Ву (@woonomic) 10 марта 2020 г.
Уже на следующий день после объявления ВОЗ пандемии стоимость Биткойна упала почти на 50%. Вскоре после этого другие криптовалюты испытали аналогичный спад, что привело к общему падению рыночной капитализации примерно на 40% за один день. В результате этого внезапного краха многие инвесторы столкнулись с финансовой катастрофой.
Можно ли предсказать событие «черный лебедь» и быть к нему готовым?
Внезапное падение стоимости криптовалют, в том числе биткоина, достигшего уровня, не наблюдавшегося в течение нескольких месяцев, предполагает, что криптосектор, возможно, был недостаточно подготовлен к недавним событиям. Тем не менее, событие «черного лебедя» подразумевает длительные потери на рынке криптовалют, поэтому прогнозировать его возникновение в настоящее время слишком рано.
Имейте в виду, что на рынке криптовалют нередки непредвиденные инциденты, известные как «события черного лебедя». Эти события могут нанести значительный ущерб, но они также могут представлять опасность. Подготовка имеет решающее значение: всегда имейте план, готовый к выполнению, если такое событие произойдет.
Ключевой момент, который следует учитывать в отношении черных лебедей: это по своей сути непредсказуемые события. Никогда нельзя точно определить, когда и где они произойдут, а также точно предсказать конкретные результаты. Тем не менее, инвесторы могут повысить свою готовность и даже извлечь выгоду из этих событий, оставаясь в курсе о них и понимая их основную динамику.
Смотрите также
- Будущее Cetus Protocol: прогнозы цены на криптовалюту CETUS
- Будущее Drift Protocol: прогнозы цены на криптовалюту DRIFT
- Будущее Moo Deng: прогнозы цены на криптовалюту MOODENG
- Будущее MSTR2100: прогнозы цены на криптовалюту MSTR
- Лидеры роста и падения
- MAGA/USD
- Будущее MAGA: прогнозы цены на криптовалюту TRUMP
- Будущее WHY: прогнозы цены на криптовалюту WHY
- Будущее PAAL AI: прогнозы цены на криптовалюту PAAL
- Будущее Wexo: прогнозы цены на криптовалюту WEXO
2024-08-05 17:55