Что такое токены безопасности? Полное руководство

Самые главные криптоновости в Телеграм-канале CryptoMoon, присоединяйтесь!👇

Cryptomoon Telegram

Как опытный инвестор с многолетним опытом работы в сложных водах традиционных финансов, я могу с уверенностью сказать, что появление токенов безопасности меняет правила игры. Проведя бесчисленные часы, изучая юридические документы и преодолевая трудности при покупке акций или недвижимости, легкость и доступность, предлагаемые этими цифровыми представлениями, являются поистине революционными.

В сфере традиционных инвестиций, таких как недвижимость или акции компаний, навигация по горам документации и преодоление многочисленных ограничений может стать настоящим опытом. С моей точки зрения как криптоинвестора, я редко сталкиваюсь с этим в пространстве цифровых активов.

Токены безопасности можно рассматривать как цифровые аналоги ваших материальных активов в сфере блокчейна, представляющие владение и контроль над этими активами в цифровом виде.

Что такое токен безопасности?

Токены безопасности служат точкой соединения между обычными финансами и цифровыми активами. Эти нематериальные токены символизируют ваши права собственности на материальные, реальные активы, значительно упрощая процедуры покупки, продажи и обмена таких активов.

Проще говоря, различные физические объекты, такие как собственность, акции, долговые инструменты или даже произведения искусства, могут иметь цифровое представление, известное как токен безопасности. Эта цифровая версия обеспечивает быструю и беспрепятственную передачу права собственности от одного человека к другому.

В отличие от большинства криптовалют, которые часто работают с минимальными правилами, токены ценных бумаг должны соответствовать строгим юридическим требованиям, чтобы продолжать функционировать в качестве ценных бумаг. Эти токены обычно выпускаются в ходе процесса, называемого предложением токенов безопасности (STO), когда потенциальные инвесторы покупают токены, которые представляют собой их право собственности на материальные или нематериальные активы в реальном мире.

Теперь, когда мы объяснили токены безопасности, давайте узнаем, как они работают.

Как работают токены безопасности?

Токены безопасности функционируют в сетях блокчейнов, регулируемых смарт-контрактами, цифровыми соглашениями, которые следуют строгим правилам относительно владения и передачи. По сути, каждый токен означает право собственности или материальный актив, поэтому любой, кто владеет секьюрити-токеном, имеет законное право на часть связанного с ним актива.

Таким образом, эти токены безопасности распространяются через предложение токенов безопасности (STO), механизм, который защищает права как эмитента токенов, так и инвестора. Важно отметить, что технология блокчейна и смарт-контракты облегчают беспрепятственную обработку этих транзакций. Они автоматизируют расчет и передачу права собственности на секьюрити-токены от одной стороны к другой, устраняя необходимость в посредниках в этом процессе.

Кроме того, эта концепция становится особенно привлекательной для международных инвесторов, поскольку она позволяет частным лицам приобретать частичную собственность на материальные активы без необходимости покупать весь объект.

Типы токенов безопасности

В физическом мире вы найдете различные виды и экземпляры токенов безопасности, но не все из них пользуются широкой популярностью. Это обсуждение будет сосредоточено на некоторых часто используемых токенах, которые служат гарантией материальных активов, выступая в качестве ценных бумаг в реальном мире:

Компании могут выпускать долговые токены, которые функционируют как цифровые представления выпущенных ими кредитов или облигаций. Эти токены служат для распределения процентных выплат их владельцам в течение определенного периода.

Токены акций представляют собой акции или собственность в компании, которые выдаются инвесторам. Приобретая эти токены, люди получают возможность голосовать за важные решения внутри компании и получать долю от ее прибыли при условии, что они сохранят свои токены и не передадут их кому-либо другому.

Токены, обеспеченные активами, представляют собой наглядный пример токенов безопасности, связанных с материальными активами, такими как недвижимость, золото или произведения искусства. Поступая таким образом, они предлагают инвесторам возможность владеть частью этих активов, демократизируя доступ к этим обширным рынкам для инвесторов по всему миру.

Каждый вид инвестиционных токенов предоставляет инвесторам различные возможности расширить масштабы своих портфелей, войти в новые финансовые сектора, при этом соблюдая нормативные стандарты.

Преимущества токенов безопасности

Токены безопасности приносят многочисленные преимущества мировому финансовому ландшафту, принося пользу инвесторам, эмитентам токенов и широкой общественности. Позвольте мне выделить некоторые ключевые преимущества:

Ликвидность: Ограниченный доступ ограничивает ликвидность, но это ограничение ослабевает, когда реальные активы связаны с ценными бумагами, символизируемыми цифровыми токенами, которые может приобрести любой желающий по всему миру, с минимальным оформлением документов или поездками.

Прозрачность блокчейна: каждая транзакция в блокчейне постоянно регистрируется, что обеспечивает безопасность и устойчивость к манипуляциям. Это повышает прозрачность, обеспечивая четкую информацию как для эмитентов токенов, так и для их инвесторов, способствуя доверию и открытости в их взаимодействии.

Совместная собственность: не каждый человек обладает одинаковыми финансовыми средствами для приобретения дорогих произведений искусства или собственности. Однако, используя токены в качестве ценных бумаг, любой может инвестировать в часть материальных активов, и если стоимость этих активов со временем увеличивается, он может продать свою долю с целью получения прибыли.

Автоматизация в блокчейне: Отсутствие вмешательства человека в блокчейн, где функционируют эти токены, исключает административные расходы и потенциальные ошибки. Транзакции с реальными активами происходят плавно, а распределение дивидендов и передача прав собственности происходят практически мгновенно благодаря автоматизированным правилам в рамках смарт-контракта на блокчейне.

Токен безопасности против криптовалюты

На первый взгляд криптовалюты и токены безопасности могут показаться похожими, но при более внимательном рассмотрении существует множество различий, которые отличают их.

Как финансовый аналитик, я наблюдаю, что цифровые валюты, такие как Биткойн и Эфириум, функционируют во многом так же, как традиционные деньги, но существуют исключительно в цифровой сфере. Они торгуются на специализированных платформах, известных как криптобиржи, и в отличие от обычных валют или активов, у них нет физического аналога или требования, связанного с ними. Вместо этого их основное использование — это средство хранения денежной стоимости.

Вместо этого эти токены функционируют как материальное представление владения реальными активами. Они придерживаются строгих правил, типичных для традиционных инвестиционных сфер. Напротив, криптовалюты работают без регулирования и часто децентрализованно. Однако токены, продаваемые как ценные бумаги, возникают в правовой базе, регулируемой регулируемыми и документально оформленными законами.

Вызовы и риски

Основное препятствие и потенциальная опасность для широкого принятия токенов, классифицируемых как ценные бумаги или стремящихся получить такой статус, заключается в продолжающейся нормативной неопределенности. Несмотря на то, что многие страны выразили интерес к этой идее, остается неопределенность относительно того, когда будут установлены четкие правила для защиты как инвесторов, так и эмитентов, обеспечивающие ощущение юридической уверенности.

Если что-то не получило широкого распространения, это часто приводит к отсутствию ликвидности, поскольку эти активы обычно еще не торгуются на устоявшихся рынках. В условиях ограниченного рынка инвестирование в секьюрити-токены может оказаться затруднительным из-за сложности поиска возможностей, что побуждает многих среднестатистических инвесторов вместо этого отдавать предпочтение обычным криптовалютам.

Кроме того, поскольку технология этих цифровых токенов в блокчейне постоянно развивается, важно отметить, что сохраняется потенциальный риск уязвимостей и нарушений безопасности.

Будущее токенов безопасности

Основываясь на многочисленных прогнозах профессионалов отрасли, ожидается, что токены, классифицируемые как ценные бумаги, будут иметь захватывающее будущее и могут существенно изменить финансовый ландшафт. Это означает, что возможность токенизировать широкий спектр активов, вероятно, расширится, что потенциально приведет к тому, что в предстоящие годы станет больше случаев появления токенов безопасности.

Кроме того, ожидается, что усовершенствования в технологии смарт-контрактов упростят процесс владения и передачи активов, сделав его еще более плавным. Широкое внедрение ценных бумаг, обеспеченных блокчейном, среди учреждений потенциально может оживить традиционные отрасли, такие как прямые инвестиции, недвижимость и банковское дело.

Успех этих цифровых токенов зависит от двух важнейших элементов:

Смотрите также

2024-12-12 15:54