Как человек, который ориентировался на рынке криптовалют в течение последних нескольких лет, я научился ожидать неожиданностей и воспринимать волатильность как часть этого захватывающего, но непредсказуемого путешествия. Недавний внезапный крах служит ярким напоминанием о том, что даже самые опытные инвесторы могут быть застигнуты врасплох.
Что вызвало такой внезапный обвал рынка криптовалют, приведший к огромным потерям всего за несколько часов, и как это может повлиять на Биткойн и других инвесторов в альткойны в ближайшем будущем?
Оглавление
Крипторынки в свободном падении
За последние два дня рынок криптовалют столкнулся со значительным спадом: внезапный обвал (мгновенный сбой) привел к существенной потере его общей стоимости. По данным CoinGecko, всего за последний день капитализация мирового рынка криптовалют снизилась примерно на 8,7%, достигнув оценочной стоимости в 3,52 триллиона долларов.
Несмотря на то, что биткойн (BTC) держится довольно устойчиво, упав примерно на 2% и достигнув 95 800 долларов США 10 декабря, важно отметить, что многие альтернативные криптовалюты не преуспели в тот же период.
В настоящее время Ethereum (ETH) упал примерно на 6%, его цена составляет 3580 долларов. Тем временем курс Ripple (XRP) испытал более резкое снижение на 12,5%, достигнув $2,09 и увеличив свои недельные потери до тревожных 17%. Акции Solana (SOL), известного игрока в индустрии блокчейнов, также упали на 6%, торгуясь на уровне $210.
Резня не ограничивалась крупными альткоинами. Настоящая кровавая бойня развернулась в сегменте мем-монет: мем-монеты на основе Соланы в экосистеме Pump.fun упали почти на 25%.
Различные популярные мем-токены, такие как Peanut the Squirrel, Goatseus Maximus и Just a Chill Guy, понесли потери в диапазоне от 20% до 25%. Известные монеты-мемы на основе Соланы, такие как Dogwifhat и Bonk, последовали этому примеру, снизившись на 20% и 18%, торгуясь на уровне $2,74 и $0,00003475 соответственно.
Несмотря на хаос в монетах-мемах, связанные с Биткойном цепочки и игровые токены также понесли значительный удар. В общей сложности эти ассоциированные цепочки упали примерно на 24%. В частности, акции Stacks (STX) снизились на 16%, достигнув $2,07, в то время как Core (CORE) продемонстрировал более резкое снижение на 20% и достигло $1,12.
В смежной области, которая связывает виртуальные миры, такие как метавселенная, и экономики, основанные на блокчейне и зарабатывании через игру, игровые токены значительно упали. В частности, цена Gala (GALA) упала примерно на 21% до $0,04342. Токены Sandbox (SAND) и Decentraland (MANA) снизились на 19% и 18% соответственно.
Теперь возникает вопрос: что вызвало эту внезапную турбулентность на рынке? И что еще более важно, куда пойдет рынок дальше? Давайте рассмотрим, как формируются технические и фундаментальные индикаторы Биткойна и альткойнов.
Раскрытие сбоя Flash: что пошло не так?
Судя по результатам комплексного исследования алгоритмического трейдера, драматический спад рынка 9 декабря произошел постепенно, вызванный сочетанием структурных уязвимостей рынка, чрезмерных заимствований и проблем с доступными средствами.
Сегодняшняя распродажа привела к крупнейшему сокращению продаж с прошлого года (2021 г.). Позвольте мне поделиться с вами более глубоким взглядом на весь этот сценарий. Как обычно, этот пост наполнен ценной информацией, диаграммами и комментариями.
Если анализ показался вам интересным, не стесняйтесь ретвитнуть.
— ltrd (@ltrd_) 10 декабря 2024 г.
Распродажа началась с агрессивных распродаж на Coinbase, где трейдеры начали избавляться от активов почти за час до крупного краха. Это постоянное давление со стороны продавцов постепенно привело цену Биткойна в опасную зону, подготавливая почву для так называемого каскада ликвидации.
Когда стоимость товаров падает ниже определенных пределов, чрезмерно расширенные сделки (профинансированные за счет заемных средств) автоматически закрываются торговыми платформами. Это может вызвать цепную реакцию, поскольку каждое закрытие оказывает дополнительное понижательное давление на цены, что приводит к еще большему количеству закрытий в непрерывном цикле, где каждое событие усиливает следующее.
Как криптоинвестор, я заметил, что один явный признак того, что рынок стал слишком горячим перед крахом, можно было увидеть в комиссии за финансирование — комиссии, которая представляет собой расходы, связанные с удержанием длинных или коротких позиций по бессрочным фьючерсным контрактам. Другими словами, когда эта комиссия начала расти, это намекало на то, что перегретый рынок вот-вот остынет.
Высокие затраты на финансирование часто отражают крайне оптимистичный настрой трейдеров, поскольку они склонны делать многочисленные ставки, предсказывая рост цен. Однако, когда рынок движется в противоположном направлении, эти ставки с высоким уровнем заемных средств быстро сворачиваются, что приводит к массовым ликвидациям в беспрецедентных темпах.
Проще говоря, в течение дня, согласно данным CoinGlass, были расторгнуты или «ликвидированы» фьючерсные торговые контракты на сумму около $1,64 млрд. Из этой суммы около 1,46 миллиарда долларов приходилось на позиции, по которым трейдеры делали ставку на повышение цен, и только около 174 миллионов долларов приходилось на позиции, по которым трейдеры делали ставку на снижение цен.
Совершенно очевидно, что эта ситуация отражает перекошенную природу рынка, на котором значительное количество игроков оказались в невыгодном положении из-за неправильной позиции в своих сделках.
Положение усугубилось из-за неблагоприятных обстоятельств в отношении движения денежных средств, особенно затронувших менее известные криптовалюты. Даже монеты с большой рыночной стоимостью, такие как XRP, имеют более низкий уровень ликвидности по сравнению с тем, что можно было бы ожидать.
Проще говоря, это означает, что небольшое количество значительных ордеров на продажу может существенно повлиять на цену, с которой они связаны. Трейдер назвал ситуацию «чем-то совершенно неожиданным», поскольку быстро возникла цепочка крупных ордеров на продажу XRP, в результате чего ее цена почти сразу упала на 5%.
Существенным фактором катастрофы стала функция маркет-мейкеров – эти организации обеспечивают бесперебойность торговых операций, постоянно покупая и продавая ценные бумаги, тем самым поддерживая ликвидность.
Когда происходит масштабный ажиотаж продаж, маркет-мейкеры вынуждены защищать свои инвестиции, компенсируя их, и этот процесс может усилить колебания цен на различных торговых платформах.
В случае бессрочных свопов активация механизма хеджирования может привести к немедленному стоп-лоссу и дальнейшей ликвидации, что приведет к более интенсивному эффекту в течение ограниченного периода.
Общая картина на фоне рыночного хаоса
Хотя внезапное падение цен 9 декабря временно приостановило впечатляющую тенденцию к росту, важно сделать шаг назад и взглянуть на общую ситуацию, чтобы понять динамику, формирующую рынок.
Прежде всего, важно отметить, что более широкая экономическая среда остается решающей. Стоимость доллара США, измеряемая его способностью покупать товары и услуги, с течением времени последовательно ослабевала.
Согласно «Письму Кобейси», было замечено, что и золото, и биткойн постоянно дорожают по сравнению с долларом США, что позволяет предположить, что они считаются эффективной защитой от девальвации валюты. Это наблюдение также подчеркивает растущее признание Биткойна как формы хранения ценностей.
Вот можно перефразировать это утверждение: стоимость золота и биткойнов постоянно растет по сравнению с долларом США, что предполагает продолжительный нисходящий тренд покупательной способности или силы доллара США. Проще говоря, кажется, что золото и Биткойн растут в цене по отношению к доллару США, что указывает на то, что доллар США, возможно, со временем теряет свою покупательную способность.
— Письмо Кобейси (@KobeissiLetter) 9 декабря 2024 г.
В условиях продолжающегося инфляционного напряжения и фискальных стратегий, в значительной степени опирающихся на заимствования, такие активы, как Биткойн, по-видимому, способствуют продолжительному ослаблению силы доллара США.
Как исследователь, погружающийся в динамичный мир криптовалют, я очарован ростом институционального участия, которое, кажется, подпитывает нашу историю. Спотовый биткойн-ETF, известный по тикеру IBIT, вошел в историю, управляя активами на сумму более 50 миллиардов долларов всего за 228 дней — достижение, на достижение которого золотым ETF, таким как GLD, обычно требуется более пяти лет. Этот быстрый рост действительно меняет темпы, с которыми мы оцениваем цифровые активы и инвестируем в них.
Криптовалюты представляют собой значительный сдвиг:
— Письмо Кобейси (@KobeissiLetter) 9 декабря 2024 г.
Совокупная сила этой институциональной поддержки и роста цен на Биткойн на 32% за последний месяц, поднявшего его до беспрецедентной высоты в 100 000 долларов, значительно увеличили общий рынок криптовалют примерно на 1,4 триллиона долларов, что еще больше укрепило устойчивость криптосектора.
В настоящее время инструмент FedWatch CME указывает на вероятность примерно 86% снижения на 0,25 процентного пункта на следующем заседании Федеральной резервной системы, запланированном на 18 декабря. Всего месяц назад эта вероятность выросла с 64%.
Как аналитик, я могу сказать, что снижение ставок, как правило, делает заимствование средств менее дорогим, что, в свою очередь, увеличивает привлекательность более рискованных активов, таких как криптовалюты. Кроме того, более низкие процентные ставки имеют тенденцию ослаблять доллар США, тем самым усиливая аргумент в пользу Биткойна как защитной инвестиции от девальвации валюты.
Если Федеральная резервная система снова решит снизить процентные ставки, это может привести к увеличению ликвидности на финансовых рынках, что потенциально создаст условия, выгодные для криптовалют.
С другой стороны, хотя Биткойн выглядит несколько устойчивым, более широкий рынок продолжает оставаться раздробленным: регионы с чрезмерными заимствованиями и недостаточно развитой инфраструктурой постоянно представляют потенциальную опасность.
Что ждет Биткойн и альткойны впереди?
После недавней турбулентности на рынке криптовалют, сейчас возникает ключевой вопрос: что может случиться с Биткойном и другими альтернативными монетами в ближайшем будущем?
Как аналитик, я с оптимизмом смотрю на будущую траекторию Биткойна. Преобладающие настроения намекают на дальнейшее продвижение к еще большим высотам. Примечательно, что такие эксперты, как «Доктор Профит», утверждают, что недавний период бокового движения — это всего лишь короткая пауза, когда цена Биткойна готова выйти за пределы целевых показателей в диапазоне от 125 000 до 135 000 долларов.
Исходя из моего недавнего прогноза, предстоящий значительный сдвиг — это прорыв цен между 125 000 и 135 000. Именно здесь я ожидаю первоначальное падение примерно на 20-30%. Я несколько раз подчеркивал, что 100 000 — это не пик этого цикла; мы, вероятно, достигнем больших высот и всех изумим.
— Доктор Профит (@DrProfitCrypto) 9 декабря 2024 г.
Эти оптимистичные прогнозы основаны на циклических колебаниях цен Биткойна, которые обычно включают в себя значительные откаты и периоды стабильности, за которыми следует возобновление роста. Например, бычий рынок биткойнов в 2020 году претерпел несколько коррекций в диапазоне от 20% до 30%, но в конечном итоге достиг своего пика.
Как исследователь, я не совсем согласен с немедленным курсом действий в отношении Биткойна. Криптоаналитик Ник предполагает, что коррекция может занять несколько недель, если Биткойн не сможет удержать темп выше значительных уровней, таких как 104 000 долларов. Он делает предостережение, указывая, что отказ от предложения ниже 99 000 долларов может указывать на длительную фазу охлаждения, которая может продлиться до конца года.
Если корреляция сохранится на этой неделе, вполне вероятно, что Биткойн начнет длительную коррекцию в течение следующих 3-4 дней. Ключевыми индикаторами для этого могут стать достижение уровня выше 104 000 долларов на выходных, а затем падение ниже 99 000 долларов; если мы наблюдаем такое поведение, Биткойн может претерпевать значительные изменения до тех пор, пока не появится новый…
— Ник (@cointradernik) 9 декабря 2024 г.
С этой точки зрения временное падение не опровергает автоматически общий позитивный прогноз, а скорее предлагает полезную паузу для перегруппировки рынка.
Смещение акцента на альтернативные криптовалюты кажется особенно заманчивым. Согласно анализу Микаэля ван де Поппе, альткойны готовы вырваться из затянувшегося медвежьего рынка. Поскольку доллар США теряет силу и ожидается рост ликвидности, все признаки указывают на массовый рост стоимости альтернативных монет.
Похоже, что мы пока не достигнем своего пика на рынках. Это связано с тем, что мы находимся на грани выхода из самого продолжительного медвежьего рынка #Altcoin и можем ожидать слабого доллара США наряду с увеличением ликвидности. Я верю, что мы продолжим значительно расти.
— Микаэль ван де Поппе (@CryptoMichNL) 10 декабря 2024 г.
Позитивный прогноз Поппе отражает Кайдзен, который сравнил ситуацию с декабрем 2020 года, когда за 30%-ным падением курса альткойнов последовал трехмесячный всплеск, принёсший прибыль более 400%. Аналогичное падение альткойнов на 25%, которое наблюдается в настоящее время, хотя оно и может быть болезненным, потенциально может служить ранним признаком значительного роста.
Как криптоинвестор, размышляя о декабре 2020 года, я стал свидетелем резкого падения примерно на 30% в начале месяца, за которым последовал продолжительный трехмесячный рост, который взлетел более чем на +400%. Кажется, сегодня мы переживаем аналогичную ситуацию с новой просадкой на 25%.
— Кайдзен (@KAIZ3NS) 10 декабря 2024 г.
Тем не менее, важно с осторожностью умерять оптимизм: присущая криптовалютному рынку волатильность означает, что настроения могут измениться в одночасье, как это было во время недавнего внезапного краха. Следовательно, торгуйте с умом и никогда не инвестируйте больше, чем вы можете позволить себе потерять.
Смотрите также
- Будущее Pepe: прогнозы цены на криптовалюту PEPE
- 10 лучших мем-монет 2024 года: оглядываясь назад
- Будущее Algorand: прогнозы цены на криптовалюту ALGO
- Будущее UXLINK: прогнозы цены на криптовалюту UXLINK
- Что такое ферма для майнинга криптовалют? Полное руководство
- Акции MVID. М.видео: прогноз акций.
- Будущее Velo: прогнозы цены на криптовалюту VELO
- Будущее Sushi: прогнозы цены на криптовалюту SUSHI
- Будущее COTI: прогнозы цены на криптовалюту COTI
- Будущее Kaspa: прогнозы цены на криптовалюту KAS
2024-12-10 19:49