Криптовалютный бум десятилетия? Биткойн стремительно растет на фоне идеального шторма глобальных перемен – вот что его движет

Как человек, который боролся с бурными водами криптовалюты со времен публикации Сатоши Накамото, я могу с уверенностью сказать, что текущие рыночные условия столь же захватывающие, сколь и коварные. Быстрый рост биткойн-ETF и ожидание политических предложений президента Трампа создали идеальный шторм для инвесторов, стремящихся извлечь выгоду из цифровой золотой лихорадки.

Что заставляет инвесторов питать больше надежд в отношении Биткойна, чем когда-либо? Давайте рассмотрим некоторые факторы, способствующие этому энтузиазму: от настроений инвесторов до рыночных тенденций.

Оглавление

Исторические максимумы и динамика рынка 

Биткойн (BTC) переживает заметное возрождение после длительного периода волатильности. 

12 ноября я анализирую биткойн (BTC), который в настоящее время колеблется около отметки в 87 000 долларов, после того как ранее сегодня ненадолго коснулся исторического максимума в 89 900 долларов. Этот всплеск представляет собой значительный рост на 25% за последнюю неделю, что делает его чрезвычайно примечательным событием в мире криптовалют.

Как исследователь, я наблюдал впечатляющий всплеск на рынке криптовалют, в результате которого 12 ноября общая рыночная капитализация превысила порог в 3 триллиона долларов. Однако к концу дня этот рост, похоже, стабилизировался на уровне около $2,97 трлн.

Повышая уровень волнения, индекс страха и жадности – инструмент, используемый для измерения чувств инвесторов – взлетел до необычно высокого значения в 86, что означает период сильной жадности. Это самый высокий уровень с марта 2024 года, когда индекс на мгновение достиг 92, как раз перед тем, как Биткойн достиг своего предыдущего рекордного максимума.

В мире криптовалют сейчас царит сильное чувство оптимизма, и это настроение, похоже, тесно связано с политическими событиями. Возможность возвращения Дональда Трампа на пост президента вызвала у многих в криптосообществе ожидания потенциально более мягкого регулирования.

Победа Трампа на выборах породила надежды на введение правил, благоприятных для криптовалют, поскольку он стремился ослабить обременительные ограничения, которые оставили многие криптовалютные предприятия в состоянии неопределенности.

Учитывая все эти элементы в действии, куда может пойти рынок дальше? Давайте углубимся в данные и признаки, которые формируют это важное криптовалютное событие, чтобы найти какие-либо намеки на его будущее направление.

Крипто-обещания Трампа в центре внимания

Тот факт, что Дональд Трамп возобновил свою должность в Овальном кабинете, приводит к значительным изменениям в американской криптовалютной среде, застигая врасплох тех, кто вспоминает его прошлую критику в отношении цифровых валют.

Ранее Трамп открыто выражал свое негативное отношение к криптовалютам, называя Биткойн «мошенничеством» и предупреждая, что он представляет угрозу мировому превосходству доллара США.

По мере приближения выборов 2024 года в его взглядах произошел значительный сдвиг. Теперь он не только поддерживает криптовалюту, но и, похоже, намерен сделать ее ключевым элементом своей экономической платформы.

Как криптоинвестора, меня всегда воодушевляла открытость президента Трампа к криптовалютам во время его избирательной кампании. Его обещание свести к минимуму нормативные препятствия прозвучало музыкой для моих ушей, и кажется, что его союзники в Сенате также разделяют эту точку зрения.

Он даже предложил создать «стратегический резерв биткойнов», предполагая, что биткойны, изъятые в результате преступной деятельности, должны оставаться у правительства, а не продаваться с аукциона.

Идея, первоначально предложенная сенатором Синтией Ламмис, набирает обороты благодаря своей потенциальной возможности классифицировать Биткойн как национальный ресурс. Это могло бы обеспечить защиту от инфляции и потенциального бремени государственного долга.

Амбиции Трампа выходят за рамки простого владения биткойнами; он также намерен реструктурировать Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), регулирующий орган, который в прошлом часто конфликтовал с сектором криптовалют.

Этот человек пообещал заменить нынешнего председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) Гэри Генслера, который известен своим твердым подходом к регулированию, который привел к более чем 100 правоприменительным делам против криптовалютного бизнеса.

Сторонники отрасли считают, что этому бизнесу нужны четкие правила, а не суровые штрафы со стороны регулирующих органов, а метод Трампа может сигнализировать о сдвиге в сторону рекомендаций, более благоприятных для отрасли.

Более того, Трамп выразил стремление к тому, чтобы Соединенные Штаты возглавили добычу биткойнов с целью вытеснить такие страны, как Казахстан и Россия, с их нынешнего доминирования. Его план включает в себя превращение США в «центр майнинга биткойнов» и пропаганду биткойна как продукта, который должен производиться внутри страны и маркироваться как «биткойн американского производства».

В качестве важного обещания Трамп пообещал поддержать способность американского народа лично контролировать свои собственные активы, что является фундаментальной концепцией в мире криптовалют, которую часто называют «самообеспечением».

Кроме того, он намерен предотвратить создание цифровой валюты центрального банка в США, выразив опасения, что это может поставить под угрозу финансовую конфиденциальность.

Как исследователь, я выступаю за создание «Консультативного совета по криптовалюте», как это предложил Трамп, в который соберутся профессионалы отрасли и лидеры криптосообщества. Цель состоит в том, чтобы совместно разработать политику, которая будет способствовать экономическому росту, а не навязывать ограничения, создавая тем самым среду, способствующую развитию этого инновационного сектора.

Если эти предложения будут успешно реализованы, США могут стать мировым пионером в области регулирования криптовалют, поощряя прогресс и привлекая инвестиции из различных секторов криптоиндустрии.

Влияние Федеральной резервной системы

7 ноября Федеральная резервная система снизила ключевую ставку по кредитам овернайт на четверть процентного пункта, установив новый целевой диапазон между 4,50% и 4,75%.

Несмотря на то, что этот шаг немного менее значителен, чем снижение, сделанное в сентябре, он предполагает устойчивую тенденцию к принятию более консервативной позиции в отношении контроля над инфляцией при сохранении сильного и процветающего рынка труда.

Изменение политики указывает на то, что взгляды Федеральной резервной системы меняются, поскольку инфляция приближается к целевому уровню в 2%, а на рынке труда появляются намеки на замедление.

Примечательно, что в самой последней декларации Федеральной резервной системы предполагается, что «риски достижения ее целей в отношении занятости и инфляции примерно равны», что является менее твердой позицией, чем ее сентябрьское заявление, в котором подчеркивалось большее внимание к контролю над инфляцией.

Исторически известно, что снижение процентных ставок такими организациями, как ФРС, влияет на цены на криптовалюту. Более низкие процентные ставки удешевляют заимствование денег, что, в свою очередь, стимулирует рост расходов, инвестиций и займов среди частных лиц и предприятий. Эта возросшая экономическая активность также может повлиять на стоимость криптовалют.

Согласно инструменту CME FedWatch Tool, мы ожидаем, что вероятность того, что процентные ставки снизятся еще на четверть пункта в декабре, составляет более 65%, что потенциально может привести к дальнейшему снижению.

Эксперты, такие как Чарли Билелло, ожидают дальнейшего снижения процентных ставок до 2025 года, при этом, по оценкам, к июню 2025 года возможное снижение составит от 3,75% до 4%.

Проще говоря, когда процентные ставки на криптовалютном рынке снижаются, это может привести к росту цен на активы, поскольку более дешевые кредиты делают более рискованные инвестиции, такие как криптовалюты, более привлекательными для инвесторов, которые ищут большую прибыль.

Мировые центральные банки присоединяются к партии снижения ставок

Различные центральные банки по всему миру, а не только в Соединенных Штатах, предпринимают шаги по смягчению своей денежно-кредитной политики. Эта тенденция, охватывающая экономики стран от Азии до Южной Америки, предполагает снижение процентных ставок.

В недавнем прошлом такие страны, как Гонконг и Саудовская Аравия, снизили свои процентные ставки, чтобы соответствовать шагу Федеральной резервной системы США, со снижением на 25 базисных пунктов каждая. Это привело к процентным ставкам 5,00% для Гонконга и 5,25% для Саудовской Аравии.

Несмотря на особую активность, Перу недавно снизило процентные ставки в 11-й раз, доведя их до уровня 5,00%.

По данным Билелло, из 31 крупной страны только девять решили повысить свои процентные ставки с февраля 2023 года. Подавляющее большинство вместо этого предпочло снижение процентных ставок, что соответствует глобальной тенденции, направленной на то, чтобы сделать заимствования более доступными и стимулирующими. расходы и инвестиции.

Несмотря на то, что поначалу еврозона колебалась в отношении снижения процентных ставок, она начала принимать более благоприятную стратегию денежно-кредитной политики, аналогичную стратегии США с точки зрения мер экономической помощи.

Проще говоря, глобальная тенденция снижения процентных ставок может привести к интригующим последствиям для рынка криптовалют. Поскольку деньги более доступны для заимствования во всем мире, может произойти увеличение средств, направляемых в высокодоходные инвестиции, такие как криптовалюты.

Кроме того, поскольку снижение процентных ставок становится обычным явлением во многих странах, может возникнуть повышенный аппетит к «электронным формам сохранения богатства», таким как Биткойн, из-за потенциальной девальвации традиционных бумажных валют.

Глобальная ликвидность растет, но хрупкость остается

На данный момент рынок криптовалют, как и другие высокорисковые инвестиции, переживает всплеск оптимизма. Однако важно отметить, что причины этого восходящего тренда могут быть сложными и, в некоторых аспектах, ненадежными.

Один из способов перефразировать данный текст в более естественной и понятной форме:

Всплеск ликвидности помог усилить бычьи настроения, особенно в отношении таких активов, как Биткойн, который очень чувствителен к изменениям в глобальном денежном потоке. Однако это увеличение ликвидности несколько нестабильно, в первую очередь поддерживается так называемым «мультипликатором обеспечения». 

По сути, этот мультипликатор измеряет сумму, которую банки могут предоставить в кредит, относительно стоимости активов, которые они получают в качестве залога. По мере роста мультипликатора банки могут предоставлять больше кредитов, тем самым увеличивая временную финансовую ликвидность.

Но это не то же самое, что фундаментальное улучшение экономического здоровья; скорее, это краткосрочная мера, которая поддерживает финансовые условия – например, возведение строительных лесов вокруг структуры, которой может не хватать прочной стабильности.

Потенциальный фактор риска находится в Китае, где рост кредитования, включая банковские кредиты и другие формы ликвидности, замедляется. В октябре банковское кредитование было слабее, чем ожидалось, а ликвидность имела тенденцию к снижению. 

Проще говоря, когда происходит сокращение финансовых ресурсов Китая, это может оказать влияние на международные рынки, потенциально указывая на трудности, с которыми мы можем столкнуться в будущем.

Если в Китае не продолжится устойчивая кредитная экспансия, ему может быть сложно поддерживать текущий уровень глобальной ликвидности. Эта ситуация может подорвать доверие инвесторов.

В дополнение к этой ситуации стоит отметить, что центральные банки принимают осторожную стратегию. В отличие от предыдущих лет, хотя процентные ставки снижаются в различных областях, эти банки не стремятся к быстрому притоку денег в экономику посредством вливания ликвидности.

Осторожная стратегия не обеспечивает постоянную достаточную ликвидность рынка, что может привести к ухудшению условий для волатильных инвестиций, таких как криптовалюты, в случае снижения доступности ликвидности.

Как и в прошлом году, когда рыночные спекуляции привели к росту цен, а своевременный приток ликвидности поддержал эту тенденцию, на этот раз инвесторы ожидают увеличения притока ликвидности в четвертом квартале. Они делают ставку на то, что любое падение рынка может открыть привлекательные возможности для покупки, прежде чем последует новый потенциальный скачок цен.

Исторические циклы Биткойна и путь вперед

В предстоящие недели различные признаки указывают на сочетание возможностей и препятствий на рынке криптовалют, и Биткойн не является исключением.

Как исследователь, изучающий динамику цен Биткойна, я заметил, что его историческая траектория во время «исследования цен» — фазы, характеризующейся преодолением прошлых пиков и выходом на неизведанные территории — часто следует схеме первоначальных скачков, за которыми следуют последующие коррекции.

Размышляя о прошлых событиях, Биткойн демонстрировал устойчивый рост в течение примерно 8 недель во время бычьего роста в 2017 году, за которым последовал более значительный спад. И наоборот, в цикле 2020–2021 годов произошла коррекция через четыре недели после первоначального восходящего тренда.

Согласно анализу Rekt Capital, это всего лишь первая неделя, что указывает на то, что Биткойн потенциально может продолжить восходящий тренд еще некоторое время, прежде чем наступит значительный спад.

Несмотря на то, что ситуация кажется многообещающей, разумно сохранять бдительность, поскольку плавный прогресс не всегда гарантирован. Такие циклы часто вызывают энтузиазм, но события прошлого напоминают нам, что неудачи и спады — обычное явление на этом пути.

Возможное препятствие может быть связано с экономическими данными, в частности с предстоящим отчетом по индексу потребительских цен США (ИПЦ). На этой неделе существует значительный интерес к этому отчету, который служит важнейшим индикатором инфляции. Аналитики прогнозируют, что общий уровень инфляции немного вырастет до 2,6% с нынешних 2,4%, в то время как базовый уровень инфляции может остаться неизменным на уровне 3,3%.

Любые признаки роста инфляции могут повлиять на решение Федеральной резервной системы относительно снижения процентных ставок. Неожиданный рост может заставить ФРС пересмотреть свой подход к снижению ставок, учитывая, что финансовые рынки в настоящее время ожидают снижения на четверть пункта в декабре.

В сценарии, когда инфляция неожиданно вырастет, Федеральной резервной системе будет сложно снизить процентные ставки. Эта трудность может привести к укреплению доллара США и потенциальному негативному воздействию на спекулятивные активы, такие как Биткойн.

Михаэль ван де Поппе утверждает, что потенциальное падение примерно на 10% может иметь место, особенно если предстоящие показатели инфляции превзойдут ожидания.

С моей точки зрения как аналитика, я заметил, что рост популярности биржевых фондов Биткойн (ETF) существенно влияет на рынок Биткойн. По состоянию на 12 ноября эти ETF накопили активы на сумму более 90 миллиардов долларов, что является важной вехой.

Эта цифра подскочила на 6 миллиардов долларов всего за один день: 1 миллиард долларов — за счет новых притоков и 5 миллиардов долларов — за счет повышения цены Биткойна. Биткойн-ETF в настоящее время находятся на 72% пути к тому, чтобы превзойти золотые ETF по активам.

Таким образом, некоторые эксперты обеспокоены тем, что предлагаемая политика Трампа может привести к росту инфляции в будущем. Если инфляция действительно вырастет к 2025 году, это потенциально может ограничить Федеральную резервную систему от дальнейшего существенного снижения процентных ставок.

Говоря проще, это говорит о том, что в ближайшем будущем могут возникнуть выгодные условия для инвестирования в криптовалюты. Однако в долгосрочной перспективе успех таких инвестиций может во многом зависеть от того, как поведет себя инфляция и как на нее отреагирует Федеральная резервная система.

Подводя итог, учитывая потенциальные угрозы инфляции и непредсказуемое направление процентных ставок Федеральной резервной системы, разумно проявлять осторожность, а не безудержный оптимизм. Не забывайте торговать разумно и всегда инвестировать в пределах своих финансовых ограничений, не превышая суммы, которую вы можете позволить себе потенциально потерять.

Смотрите также

• Будущее Cheems Token: прогнозы цены на криптовалюту CHEEMS
• Будущее Moo Deng: прогнозы цены на криптовалюту MOODENG
• Будущее MAGA Hat: прогнозы цены на криптовалюту MAGA
• Будущее Cetus Protocol: прогнозы цены на криптовалюту CETUS
• Лидеры роста и падения
• Будущее Drift Protocol: прогнозы цены на криптовалюту DRIFT
• LIF3/USD
• Будущее Aevo: прогнозы цены на криптовалюту AEVO
• Будущее Act I The AI Prophecy: прогнозы цены на криптовалюту ACT
• Будущее WHY: прогнозы цены на криптовалюту WHY

2024-11-13 18:15