Влияние макроэкономических рисков на рынки капитала | Мнение

Как аналитик с более чем пятилетним опытом работы в индустрии финансовых технологий и криптовалют, я могу с уверенностью сказать, что макроэкономические условия и геополитические новости действительно играют ключевую роль в формировании траектории как традиционных рынков, так и цифровых активов, таких как криптовалюты.

По словам Джо Макканна, основателя и генерального директора Asymmetric, фирмы, специализирующейся на инвестициях в криптовалюту и web3, подобно тому, как макроэкономические обстоятельства и геополитические события влияют на акции и другие инвестиции, они также играют роль в определении как краткосрочных, так и долгосрочных цен. криптовалют. Когда такие эффекты имеют место, всегда существует возможность риска и потенциальной выгоды.

Как исследователь, я часто сталкиваюсь с постоянно меняющимся ландшафтом макроэкономических факторов, таких как процентные ставки, инфляция, ВВП, долг, безработица, государственная политика и международные конфликты. Эти переменные могут создать непредсказуемую среду, порождающую страх. Тем не менее, крайне важно признать эти колебания как признаки, подчеркивающие важность диверсифицированного инвестиционного портфеля. Даже в трудные времена у опытных инвесторов есть потенциал извлечь выгоду из возможностей, возникающих в результате нестабильности рынка.

Текущие макроэкономические проблемы

Общие экономические условия существенно влияют на то, как инвесторы ведут свой бизнес. Успех и финансовое здоровье инвестора зависят от его быстрого понимания и способности адаптироваться к изменениям в более широком экономическом ландшафте.

В последнее время медленные темпы экономического развития существенно повлияли как на развитые, так и на слаборазвитые экономики во всем мире. По данным на 2024 год, глобальный экономический рост составит 3,1%, и этот показатель не изменится по сравнению с предыдущим годом, но немного превышает темпы роста до пандемии, которые составляли 3,0%.

Постоянно сохраняющиеся высокие процентные ставки, эскалация споров по всему миру, сокращение мировой торговли и увеличение числа стихийных бедствий, усугубляемых изменением климата, вызывают экономическую стагнацию в глобальном масштабе. Похоже, что ситуация в разных странах разная: во многих развитых экономиках, таких как Китай и Европа, наблюдается медленный рост, в то время как в США наблюдается умеренный рост. Из-за текущих высоких темпов инфляции в разных странах фондовые рынки, такие как в США и Китае, переживают спад из-за этой глобальной тенденции.

План финансового стимулирования Китая

Китай планирует реализовать план экономического восстановления, предоставив финансовую помощь для оживления своей замедляющейся экономики. Национальное правительство стремится облегчить долговые проблемы правительств округов, предоставить прямую денежную помощь малоимущим, поддержать больной сектор недвижимости и пополнить капитал государственных банков, а также участвовать в других финансовых интервенциях.

Министерство финансов Китая проведет пресс-конференцию в субботу, 12 октября, чтобы обсудить бюджетно-налоговую политику, направленную на стимулирование экономики.

Опрос, который я провел, получил почти 7000 голосов в течение часа, прежде чем он был заблокирован Weibo. Похоже, что масштабы бюджетного стимулирования стали темой широкого общественного интереса.

— Хао ХОН 洪灝, CFA (@HAOHONG_CFA), 11 октября 2024 г.

Именно к этим действиям инвесторы ранее призывали правительство. Их требования возникли, когда экономика Китая колебалась, боролась с проблемами инфляции и пыталась повысить доверие потребителей во время спада на рынке недвижимости.

И наоборот, некоторые китайские инвесторы сомневаются в том, что предлагаемый пакет бюджетных стимулов быстро оживит экономический рост, чтобы противодействовать экономическому спаду и высокому уровню безработицы. Они утверждают, что снижение процентных ставок или вливание капитала не могут решить основные проблемы.

Похоже, что эта неопределенность заставляет инвесторов перенаправлять свои деньги в сторону нетрадиционных инвестиций, таких как цифровые валюты, а не в китайские акции, цены на которые упали. Всего через две недели после объявления Китая о финансовом стимулировании цена Биткойна (BTC) снова поднялась выше 65 000 долларов, что позволяет предположить, что инвесторы могут предпочесть инвестировать в виртуальные валюты, а не в китайские акции.

Инвестирование во времена сложных макроэкономических условий

Понимание более широкого экономического контекста может существенно повлиять на выбор инвестором инвестиций. Различные типы капитальных активов, такие как акции, облигации, недвижимость, сырье, цифровые валюты, по-разному реагируют на экономические изменения. Поэтому крайне важно понять, как эти активы реагируют на макроэкономические сдвиги, чтобы управлять портфелями более эффективно и прибыльно.

Создание хорошо сбалансированного инвестиционного комплекса может оказаться сложной задачей из-за снижения доходности облигаций, ограниченной прибыли в акциях, увеличения сходства между классами активов и повышенных глобальных рисков.

Инвестирование в криптовалюты может помочь создать хорошо сбалансированный и разнообразный инвестиционный портфель. Исторически цифровые валюты, такие как биткойн и альтернативные монеты (альткойны), приносили значительную прибыль (с высокими рисками), предлагая при этом меньшую волатильность по сравнению с традиционными инвестициями, такими как акции, облигации, золото и т. д. По сути, это означает, что они могут добавить разнообразия ваш инвестиционный портфель и потенциально увеличить прибыль.

Однако криптовалюта является волатильным инвестиционным инструментом, поэтому рекомендуется выделять небольшое количество средств. Исследования показывают, что распределение виртуальной валюты в размере около 5% может помочь максимизировать доходность с поправкой на риск для инвесторов с диверсифицированным портфелем акций и облигаций. Несмотря на это, размещение криптовалюты имеет тенденцию повышать риск портфеля.

Прежде чем углубляться в инвестиции в криптовалюту, крайне важно изучить динамику рынка, оценить свою толерантность к риску и прояснить свои финансовые устремления. Помните, что эти активы несут значительный уровень риска и могут не соответствовать инвестиционным предпочтениям людей, не склонных к риску, или тех, кто стремится к немедленному возврату инвестиций.

Преимущества инвестирования и раннего владения

В свете того факта, что факторы более широкой экономической среды, такие как инфляция, могут снизить покупательную способность в будущем, разумный подход к противодействию этому риску — начать инвестировать и увеличивать свои инвестиции на ранней стадии. Таким образом, ваш инвестиционный портфель сможет воспользоваться преимуществами сложных процентов.

Чтобы сделать осознанный инвестиционный выбор и поддерживать эффективную инвестиционную стратегию, крайне важно учитывать все факторы, которые могут повлиять на поведение и предпочтения инвесторов, например, как стресс и страх могут повлиять на различные классы активов в неспокойные экономические времена. Принятие гибкого подхода, приоритет диверсификации и сохранение долгосрочной перспективы являются ключевыми элементами успеха.

Хороший инвестиционный портфель должен включать разнообразное сочетание финансовых инструментов. Инвестирование средств в различные формы капитальных активов (таких как товары, недвижимость, облигации, акции и криптовалюты) распределяет риски.

Потенциал для увеличения спекулятивных предприятий все еще существует, особенно в сфере криптовалют. В прошлом веке добыча нефти была прибыльным бизнесом. Еще в 1990-х годах интернет-акции были основным путем к созданию богатства. Сегодня криптовалюта сыграла важную роль в превращении людей в миллионеров. Будущее инвестиций лежит здесь и сейчас. Криптовалюта может обеспечить хороший баланс между вознаграждением и риском, когда дело касается инвестиционных портфелей.

Смотрите также

• Будущее Pepe: прогнозы цены на криптовалюту PEPE
• 10 лучших мем-монет 2024 года: оглядываясь назад
• Будущее Algorand: прогнозы цены на криптовалюту ALGO
• Что такое ферма для майнинга криптовалют? Полное руководство
• Будущее UXLINK: прогнозы цены на криптовалюту UXLINK
• Акции MVID. М.видео: прогноз акций.
• Будущее Velo: прогнозы цены на криптовалюту VELO
• Будущее Sushi: прогнозы цены на криптовалюту SUSHI
• Будущее COTI: прогнозы цены на криптовалюту COTI
• Agora и Galaxy заключили первую внебиржевую транзакцию AUSD

2024-10-31 14:02