Ралли биткойнов может привести к внезапному падению

Как опытный криптовалютный инвестор с многолетним опытом работы на рынке, я должен сказать, что нынешнее состояние Биткойна — это знакомый танец, который мы видели раньше. Модели индекса стохастической относительной силы (Stoch RSI) намекают на возможный нисходящий тренд, напоминающий рыночный цикл 2019 года. Однако, как учит нас история, Биткойн никогда не предсказуем и всегда может удивить нас неожиданными поворотами.

Нынешний всплеск стоимости Биткойна может быть прелюдией к падению, исходя из различных признаков. Например, распространение Биткойна с Mt. Gox и массовая распродажа в Германии временно повлияли на цену Биткойна, но также вызвали восстановление. Тем не менее, такие факторы, как чистая нереализованная прибыль/убыток и стохастический RSI, предполагают возможное падение в ближайшем будущем. В этой статье рассматривается, как эти элементы могут повлиять на предстоящие тенденции Биткойна.

Оглавление

Распределение Mt.Gox и распродажи правительства Германии

В июле и августе произошла серия неблагоприятных событий для Биткойна (BTC). События начались с хаоса, вызванного массовой ликвидацией биткойнов в Германии и началом фазы перераспределения Mt.Gox.

5 июля тенденция к снижению цены биткойна была вызвана ранним раундом продаж в Германии, достигшим минимума в 53 542 доллара.

Ситуация ухудшилась еще больше, когда Mt. Gox выпустила на рынок 2701 биткойн. До этого Германия уже продала значительную сумму, примерно 9 332 биткойна, во время безумия продаж. Несмотря на продолжающуюся продажу Германией еще 59 190 биткойнов, начиная с 5 июля, рынок биткойнов начал восстанавливаться. К 12 июля цена выросла до $57 889, что означает восстановление более чем на 8%.

После того, как интенсивный спрос на продажу биткойнов утих, он снова стал привлекательным для инвесторов. Устойчивость рынка к давлению со стороны правительства свидетельствует о растущем интересе среди покупателей. Впоследствии, когда было объявлено, что Германия ликвидировала все свои биткойн-активы, это привело к дальнейшему росту цены.

Несмотря на массовый перевод 49 079 BTC с Mt.Gox, который был их крупнейшим движением, восходящая тенденция сохранилась, показав рост на 26% от минимума 5 июля. не остановил общий рост и восстановление.

Вероятно, на эту ситуацию существенно повлияли психологические факторы. Люди, получившие BTC от Mt. Gox, не стали активно хранить их на протяжении многих лет; они не могли получить к нему доступ до недавних раздач. Со временем многие, возможно, пришли к пониманию, что хранить Биткойн может быть более прибыльным, чем мгновенная его продажа. Это изменение в мышлении может быть связано с историческими скачками цен на Биткойн в 2017, 2021 и даже 2024 годах. Если бы они владели BTC во время этих максимумов, многие могли бы продать свои инвестиции. Однако задержка, вызванная сложившейся ситуацией, невольно превратила их в долгосрочных держателей, что в конечном итоге оказалось выгодным. Эта интерпретация подкрепляется реакцией рынка на распределения. Минимальное падение на 4%, наблюдавшееся после того, как Kraken и Bitstamp начали раздачу 24 июля, быстро стабилизировалось, что позволяет предположить, что давление продаж со стороны этих получателей было относительно небольшим.

Прогнозируется, что распределение оставшихся 65 476 BTC с Mt. Gox не приведет к существенным нарушениям на рынке, поскольку любые незначительные сбои должны быть оперативно устранены рынком. Это связано с предположением, что большинство бенефициаров, вероятно, будут хранить свою криптовалюту вместо того, чтобы продавать ее.

Поток покоя с поправкой на организацию как предиктор дна рынка биткойнов

Проще говоря, Entity-Adjusted Dormancy Flow (EADF) рассчитывает взаимосвязь между текущей рыночной стоимостью криптовалюты и ее стоимостью бездействия. Значение бездействия представляет собой среднее количество дней, в течение которых каждый биткойн остается бездействующим (неперемещенным), умноженное на количество биткойнов, совершенных в этот день, а затем конвертированное в доллары США. Этот показатель помогает нам понять поведение долгосрочных держателей, показывая, насколько старые биткойны продаются или перемещаются на рынке.

Использование этого инструмента неизменно помогает прогнозировать дно рынка и определять, продолжает ли рынок биткойнов вести себя нормально (бычий тренд) или начинает двигаться в сторону медвежьего состояния.

Каждый раз, когда индекс EADF попадает в диапазон от 170 до 250 долларов (зеленая зона), обычно это признак того, что рынок достиг своей самой низкой точки. Точнее, всякий раз, когда индекс приближается к 170 долларам, исторически он достаточно точно предсказывает дно цены Биткойна. Недавно, 5 августа, EADF упал до 184 долларов, что, исходя из прошлых тенденций, предполагает, что Биткойн, возможно, достиг своей самой низкой точки. За этим снижением часто следует восходящий тренд, и если предыдущие закономерности являются каким-либо признаком, это может сигнализировать о начале фазы восстановления цены Биткойна, что потенциально может привести к увеличению стоимости в ближайшем будущем.

Чистая нереализованная прибыль/убыток как предиктор вершин рынка биткойнов

Чистая нереализованная прибыль/убыток (NUPL) — это показатель, который измеряет общее отношение владельцев биткойнов путем расчета разницы между общим количеством биткойнов, удерживаемых с целью получения прибыли (относительная нереализованная прибыль), и общим количеством биткойнов, удерживаемых в убыток (нереализованные убытки). По сути, NUPL суммирует эти два значения, чтобы показать, испытывает ли рынок в среднем прибыль или убытки.

В прошлом, когда соотношение стоимости сети к транзакциям (NUPL) превышало 0,4, часто предполагалось, что Биткойн, возможно, переоценен. Однако это не означает автоматически, что цена Биткойна сразу же начнет падать. Например, в 2010–2011, 2013–2014, 2017–2018 и 2020–2021 годах NUPL оставался выше 0,4 в течение значительных периодов времени, даже достигая почти года, прежде чем в конечном итоге опуститься ниже этого уровня, что обычно сигнализировало об окончании бычьего роста. тенденция.

При нынешних рыночных тенденциях Биткойн может продолжать колебаться в зоне NUPL выше 0,4, иногда опускаясь немного ниже нее, пока не будет достигнут пик, потенциально около 2025 года. Этот период может иметь некоторое сходство с ситуацией в 2019 году.

В июне того же года NUPL достиг отметки 0,4 и оставался стабильным до августа. Однако с сентября он начал снижаться. Существенным фактором, стоящим за этим, стало решение Федеральной резервной системы снизить процентные ставки с 31 июля. Это снижение ставки в сочетании с отсутствием последующих изменений в снижении или повышении могло сыграть роль в падении NUPL и последующем падении ценового тренда Биткойна.

К марту 2020 года значение NUPL упало ниже нуля, что было примерно в то же время, когда началась пандемия COVID-19, и Федеральная резервная система решила не менять процентные ставки в течение длительного периода. Когда Федеральная резервная система прекратила снижать ставки, цена Биткойна и тенденция NUPL снова пошли вверх. Если Федеральная резервная система снизит ставки в сентябре, как и прогнозировалось, может возникнуть ситуация, аналогичная 2019 году, что потенциально приведет к новому снижению цены Биткойна.

Модели индекса стохастической относительной силы в рыночных циклах биткойнов

Индекс стохастической относительной силы (Stoch RSI) — это инструмент, используемый трейдерами для прогнозирования будущей тенденции цены актива путем изучения взаимосвязи между его текущей ценой закрытия и ценовым диапазоном, в котором он находился в течение определенного периода времени. В отличие от традиционных методов, этот индикатор не фокусируется на сравнении абсолютных цен, а скорее на положении индекса относительной силы (RSI) в диапазоне максимумов и минимумов за этот период. Такой акцент делает Stoch RSI более чувствительным к недавним колебаниям цен и помогает определять потенциальные рыночные экстремумы, такие как условия перекупленности или перепроданности.

Индекс стохастической относительной силы (Stoch RSI) колеблется от 0 до 1. Значения выше 0,8 обычно сигнализируют об условиях перекупленности, тогда как значения ниже 0,2 указывают на условия перепроданности. Вместо того, чтобы просто сосредоточиться на том, перекуплен или перепродан индикатор, более совершенная стратегия включает в себя анализ модели, в которой Stoch RSI пересекает эти пороговые значения.

Исторически сложилось так, что когда линия Stochastic RSI (индекс относительной силы) Биткойна выходила за пределы своего верхнего предела во время нисходящего тренда, опускалась ниже нижнего предела, указывая на условия перепроданности, а затем пересекала нижнюю полосу при возобновлении восходящего тренда, цена Биткойна обычно падает. В среднем от цены открытия в день первого падения ниже верхнего предела до цены открытия в день первого пересечения нижнего предела вверх Биткойн в целом снизился примерно на 22,89%.

Как аналитик, я предпочитаю этот метод, потому что он помогает избежать ловушек, расставленных обманными сигналами. Полагаться исключительно на Stochastic RSI для определения пиков или впадин может быть ошибочным, поскольку индикатор может указывать на ложное дно, где он на мгновение поднимается, прежде чем снова резко упасть. Приняв последовательный подход (сначала прорыв верхней полосы, затем нижней полосы и завершая прорывом нижней полосы вверх), мой анализ достигает более высокого уровня успеха, хотя есть вероятность, что я могу присоединиться к тренду. немного поздно.

Если не принимать во внимание необычное событие 2014-2015 годов, типичное снижение составляет примерно 48,45%, которое для ясности можно округлить примерно до 50% средней просадки.

На данный момент, если посмотреть на ежемесячную перспективу, Биткойн упал примерно на 10,2% от цены открытия. Это говорит о том, что, исходя из прошлых тенденций, цена может снизиться еще больше, потенциально достигнув в этом году около 36 000 долларов. Однако стоит также рассмотреть альтернативную возможность, напоминающую последний цикл сокращения вдвое в 2020 году.

В 2020 году Stochastic RSI не опустился ниже своего нижнего предела, вместо этого он продемонстрировал необычную модель, сначала пересек верхнюю полосу, затем среднюю полосу, а затем снова поднявшись выше средней полосы по мере роста. Если эта тенденция повторится, Биткойн может найти устойчивую позицию в районе $58 000–60 000 — диапазон, в котором он в настоящее время колеблется. Если этот прогноз сбудется, это может означать последнее заметное падение Биткойна перед следующим крупным ростом, аналогично тому, что произошло после халвинга в 2020 году.

Заключение

Учитывая существующие тенденции, Биткойну, возможно, предстоит трудный путь. Поскольку три из четырех решающих факторов указывают на медвежий рынок, существует большая вероятность того, что его стоимость может упасть еще больше. Хотя показатель потока бездействия все еще находится в своем обычном диапазоне, прошлые данные показывают, что он может упасть ниже нижнего предела, подразумевая, что потенциальные риски сохраняются. Следовательно, наша точка зрения остается осторожной, и мы ожидаем, что биткойн останется на уровне ниже 60 000 долларов, по крайней мере, до конца сентября или октября.

Смотрите также

• Будущее Apu Apustaja: прогнозы цены на криптовалюту APU
• Будущее биткоина: прогнозы цены на криптовалюту BTC
• Будущее Matr1x Fire: прогнозы цены на криптовалюту FIRE
• Будущее NULS: прогнозы цены на криптовалюту NULS
• Будущее Neiro: прогнозы цены на криптовалюту NEIRO
• Лидеры роста и падения
• Прогноз курса: доллар к вьетнамскому донгу
• Будущее Harvest Finance: прогнозы цены на криптовалюту FARM
• Будущее Fwog: прогнозы цены на криптовалюту FWOG
• Будущее APENFT: прогнозы цены на криптовалюту NFT

2024-08-12 15:35