Инфляция и заседание ФРС: зачем криптотрейдерам следить за макроданными США?

от

Самые главные криптоновости в Телеграм-канале CryptoMoon, присоединяйтесь!👇

Cryptomoon Telegram

Традиционная экономика играет значительную роль на рынке криптовалют, особенно когда речь идет о денежно-кредитной политике и макроэкономических показателях, таких как процентные ставки, доходность казначейских облигаций, индекс потребительских цен (ИПЦ) и государственный долг. Эти факторы могут повлиять на отношение инвесторов к более рискованным активам, таким как криптовалюты, и повлиять на их цены.

В Соединенных Штатах одновременно были обнародованы важные экономические данные, что вызвало немедленную реакцию рынка криптовалют на получение последних новостей.

12 июня американские власти обнародовали несколько важных отчетов. Среди них были обновленные данные Федеральной резервной системы по данным инфляции и базовым процентным ставкам. Как рынок криптовалют отреагировал на недавно обнародованные макроэкономические данные?

Оглавление

Инфляция замедлилась

Как исследователь, изучающий экономические тенденции, я заметил, что уровень годовой инфляции в США немного снизился с 3,4% в апреле до 3,3% в мае. Этот показатель не дотянул до ожидаемого консенсус-прогноза в 3,4%, что делает его самым низким зарегистрированным уровнем инфляции с предыдущего месяца, апреля 2021 года.

Индекс, исключающий колебания цен на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,2% по сравнению с прошлым месяцем и на 3,5% по сравнению с маем прошлого года. Эти цифры представляют собой снижение по сравнению с ростом на 0,3% и ростом на 3,6%, зафиксированным месяцем ранее. Аналитики прогнозировали замедление годового роста до 3,5% и ежемесячного роста всего до 0,3%.

Как криптоинвестор, я заметил, что макроэкономические данные стали важным движущим фактором недавних движений цен. Например, Биткойн продемонстрировал рост на 2% в течение первой четверти часа, в то время как Эфириум продемонстрировал более выраженный рост на 2,5% за тот же период.

Инфляция и заседание ФРС: зачем криптотрейдерам следить за макроданными США?

ФРС сохранила процентную ставку

Федеральная резервная система США поддерживала диапазон процентных ставок на уровне 5,25–5,5% годовых.

Это объявление привело к спаду на рынке криптовалют. Биткойн опустился ниже своей предыдущей цены в 69 000 долларов. Кроме того, согласно последним данным CoinMarketCap, цена большинства из десяти крупнейших цифровых активов незначительно снизилась.

Чего ждали криптотрейдеры?

Перед публикацией значительных показателей инфляции и запланированным заседанием Федеральной резервной системы аналитики K33 Research предупреждали, что инвесторы на нерегулируемых рынках криптовалютных деривативов сталкиваются с повышенными рисками, что потенциально может привести к масштабным маржинальным требованиям или ликвидации длинных позиций до крупных экономических объявлений.

Эксперты подсчитали, что открытый интерес к бессрочным контрактам на биткойны достиг наивысшей точки за последний год после двухнедельного всплеска. Те, кто сделал оптимистичные ставки в этот период времени, понесли бумажные потери на своих инвестициях.

Как криптоинвестор, я заметил, что значительный приток в биткойн-ETF (K33) может быть обусловлен не только возможностями арбитража между спотовым и фьючерсным рынками. Вместо этого кажется, что эти притоки в основном представляют собой растущий спрос на BTC, а не инвесторы, хеджирующие свои позиции. Проще говоря, люди покупают больше биткойнов через ETF, а не используют его для целей хеджирования или использования разницы в ценах на спотовом и фьючерсном рынках.

Индикаторы для криптосообщества, за которыми стоит следить

Ставка ФРС и влияние на биткойн

Базовая ставка Федеральной резервной системы (ФРС) представляет собой процентную ставку, по которой банки кредитуют друг друга на краткосрочной основе в США. Эта ставка служит основным инструментом денежно-кредитной политики в Америке. Изменения базовой ставки могут привести к существенным последствиям для финансового сектора и фондового рынка, оказывая волновое воздействие на такие классы активов, как биткойны и альтернативные криптовалюты.

Когда Федеральная резервная система повышает базовую ставку, стоимость заимствования денег становится дороже. Во времена активного экономического роста ФРС обычно поддерживает низкую базовую ставку, чтобы стимулировать инвестиции и сократить общий объем сбережений. Поскольку активы с высоким уровнем риска, такие как Биткойн, предлагают более высокую потенциальную доходность, они становятся все более привлекательными для инвесторов, когда традиционные сбережения и инвестиции с низким уровнем риска приносят меньшую прибыль. Поскольку спрос на эти активы увеличивается, их цены имеют тенденцию соответственно расти.

Во времена экономического спада или нестабильности Федеральная резервная система повышает базовую процентную ставку. Это действие побуждает частных лиц и предприятия больше экономить и избавляться от рискованных инвестиций. Следовательно, они выбирают более безопасные инвестиционные возможности с растущей доходностью.

Ставка ФРС является важным фактором, но не определяющим фактором цен на криптовалюту. 

Казначейские облигации

Как криптоинвестор, я заметил, что значительное падение доходности 10-летних казначейских облигаций с пика в ноябре 2023 года (около 4,6%) до 4,47% в начале мая сделало активы с высоким уровнем риска, такие как акции технологических компаний и криптовалюты, более привлекательными. При более низкой доходности более надежных облигаций предполагаемый риск инвестирования в эти активы кажется сравнительно меньшим, что потенциально может привести к увеличению спроса и повышению цен.

Решимость Федеральной резервной системы удерживать процентные ставки на уровне 5,25-5,5% может подтолкнуть рискованные активы, включая криптовалюты, к значительной корректировке цен. Это решение связано с неспособностью ФРС достичь цели по инфляции в 2%.

Индекс потребительских цен

Как аналитик, я бы объяснил, что индекс потребительских цен (ИПЦ) является ключевым индикатором того, как общая стоимость товаров и услуг, купленных определенной группой населения, менялась с течением времени. Он дает представление о тенденциях инфляции или дефляции в экономике, служа важным инструментом для монетарных регуляторов при принятии обоснованных решений по экономической политике и обеспечению финансовой стабильности.

Как аналитик, я бы сказал это так: индекс потребительских цен (ИПЦ) служит важнейшим индикатором уровня инфляции. Когда значения ИПЦ значительно растут, это означает, что покупательная способность бумажных валют, таких как доллар США, снижается.

Рост индекса потребительских цен (CPI) потенциально может повысить стоимость первой криптовалюты. Это связано с тем, что индекс потребительских цен служит индикатором инфляции, а криптовалюты, в частности биткойн, могут функционировать как альтернативная форма хранения стоимости, не привязанная к экономической политике какой-либо конкретной страны. Проще говоря, когда инфляция в определенной валюте растет, инвесторы могут рассматривать криптовалюты как средство защиты от инфляции.

Инфляция и заседание ФРС: зачем криптотрейдерам следить за макроданными США?

На самом деле взаимосвязь между индексом потребительских цен (ИПЦ) и ценой Биткойна не всегда положительна и не очевидна. Рынок цифровых валют известен своей волатильностью, которая обусловлена ​​различными влияющими факторами. Эти факторы включают в себя настроение участников рынка, новаторские технологические разработки, решения регулирующих органов и более широкий экономический контекст.

Высокая стоимость инвестиции (CPI) в Биткойн может вызвать интерес потенциальных инвесторов. Тем не менее, если такой повышенный интерес возникнет на фоне сообщений о нормативных ограничениях для криптоиндустрии, ожидаемый рост цен потенциально может не материализоваться.

Государственный долг США

В этом году государственный долг США впервые превысил 34 триллиона долларов, что является тревожной вехой для финансовых аналитиков. Некоторые эксперты полагают, что Биткойн может служить основной защитой, поскольку государственный долг США продолжает расти.

Растущий государственный долг США вызывает опасения среди инвесторов относительно финансового будущего страны, побуждая их выделять больше ресурсов на инвестиции в криптовалюты и золото, что в конечном итоге повышает их стоимость.

Инфляция и заседание ФРС: зачем криптотрейдерам следить за макроданными США?

Как исследователь, я в последнее время наблюдал некоторые интригующие события в мире финансов. Майкл Хартнетт, главный стратег Bank of America, подчеркнул, что спотовые биржевые фонды биткойнов (ETF) продемонстрировали значительный рост за последний месяц. Он ожидает, что для этих фондов будет «прорывной год» из-за нескольких факторов, включая ослабление доллара.

За последние две недели наблюдался значительный рост инвестиций в новые биткойн-ETF. Этот всплеск вызвал среди некоторых обозревателей рынка слухи о том, что Биткойн потенциально может превзойти позицию золота как ведущего актива-убежища.

Форбс

Важна ли традиционная экономика для крипторынка?

Влияние монетарной политики США на криптовалютный сектор заметно уже давно, причем эта взаимосвязь становится более очевидной после коррекции Биткойна в 2018 году и во время медвежьего рынка в 2022-2023 годах.

Как криптоинвестор, я заметил, что снижение ключевой процентной ставки часто заставляет меня задуматься об инвестировании в более рискованные активы, такие как Биткойн. Обоснование этого заключается в том, что более низкая стоимость заимствований делает более привлекательным принятие на себя более высоких рисков. И наоборот, во время экономического спада и последующего повышения ставок я склонен отдавать предпочтение более традиционным и более безопасным вариантам инвестирования, поскольку неопределенность возрастает, а стоимость заимствований становится дороже.

Смотрите также

2024-06-13 16:52