Аналитик-исследователь Fineqia обсуждает влияние спотовых ETF на динамику рынка биткойнов

от

Самые главные криптоновости в Телеграм-канале CryptoMoon, присоединяйтесь!👇

Cryptomoon Telegram

Таким образом, Биткойн (BTC) остается основной криптовалютой, несмотря на одобрение ETF как для BTC, так и для Ethereum (ETH). Традиционные ETF активов повлияли на динамику рынка Биткойна, увеличив конкуренцию, а также укрепив его глобальное признание. Институциональный и розничный интерес к Биткойну возник в результате различных вариантов использования, и его нельзя классифицировать исключительно как средство хеджирования инфляции из-за его высокой волатильности. Хотя Биткойн может служить долгосрочным средством хеджирования инфляции, его не следует определять как традиционное инвестиционное хеджирование, такое как золото или облигации, в периоды высоких процентных ставок. Вместо этого Биткойн в настоящее время воспринимается и торгуется скорее как рискованный актив.

У меня была возможность провести содержательную беседу с Маттео Греко из Fineqia International на Crypto.news относительно нынешней ситуации на рынке биткойн-биржевых фондов (ETF) и перспективных событий.

Биткойн стал одним из самых эффективных активов последнего десятилетия. 

Эта когда-то малоизвестная одноранговая платежная система превзошла свое скромное начало и спровоцировала появление совершенно новой категории финансовых активов, рыночная капитализация которой сейчас оценивается более чем в 1 триллион долларов.

В январе 2024 года, когда 11 биткойн-ETF будет дан зеленый свет, обычным инвесторам будет проще инвестировать в биткойны.

Как аналитик крипторынка, я могу сказать вам, что эти инвестиционные инструменты существенно повлияли на криптосектор, привлекая огромный рыночный капитал, исчисляемый миллиардами. Они не только дали Биткойну печать одобрения, но и пробудили интерес институциональных инвесторов.

Возможность одобрения спотовых ETF на Ethereum может повлиять на рынок биткойн-ETF. По оценкам аналитиков, около 20% средств, которые сейчас направляются в биткойн-ETF, вместо этого могут перейти в ETF на Ethereum, что усилит ажиотаж в этой области.

Учитывая эти достижения, рынок биткойн-ETF продолжает оставаться интригующим и нестабильным ландшафтом. Перспектива биткойн-ETF обнадеживает, но неопределенна из-за многочисленных влияющих элементов, таких как изменения в регулировании и более широкие экономические условия.

Как исследователь, исследующий потенциальное влияние различных факторов на инвестиционные инструменты, такие как Биткойн, я хотел бы изучить, как эти влияния могут повлиять на динамику рынка. Например, увеличение институционального принятия или ясности регулирования может привести к повышению доверия инвесторов и увеличению притока на рынки биткойнов, что потенциально приведет к росту цен. С другой стороны, негативные новости или усиление конкуренции со стороны альтернативных криптовалют могут привести к снижению спроса и понижательному давлению на цену Биткойна. По сути, понимание этих факторов и их потенциального влияния на настроения рынка и баланс спроса и предложения может дать ценную информацию для принятия обоснованных инвестиционных решений.

Как криптоинвестор, я заметил, что Греко отмечает, что, хотя приток биткойн-ETF был существенным, они не являются единственным фактором, определяющим движение цены биткойна.

В чем причина значительного увеличения инвестиций в биткойн-ETF без пропорционального роста рыночной стоимости биткойна?

Как исследователь, изучающий динамику цен на Биткойн (BTC), я могу сказать вам, что на колебания цен на BTC влияют различные факторы, такие как спрос и предложение, ликвидность и кредитное плечо. Важно признать, что эти факторы часто взаимодействуют сложным образом, что делает их более сложными, чем простая однофакторная корреляция ценового действия.

Как криптоинвестор, я размышляю над тем, как потенциальное одобрение биржевого фонда Ethereum (ETF) может изменить инвестиционную среду для биткойн-ETF. Решение SEC по ETF, поддерживаемому Ethereum, может создать прецедент или повлиять на их точку зрения на предложения биткойн-ETF.

Биткойн (BTC) и Эфириум (ETH) — это два уникальных цифровых актива с различными присущими им характеристиками. Проверка транзакций Bitcoin осуществляется посредством механизма Proof-of-Work, который зависит от майнеров и их вычислительной мощности. Напротив, Ethereum, как и многие другие цифровые валюты, использует алгоритм консенсуса Proof-of-Stake. Этот механизм позволяет держателям ETH получать вознаграждение, ставя свои монеты, действуя во многом как дивиденды в традиционных финансах. Биткойн, однако, не предлагает встроенных вознаграждений за ставки и не должен классифицироваться как ценная бумага из-за его различных характеристик.

Как появление ETF на Ethereum может повлиять на позицию Биткойна как ведущей криптовалюты?

Как исследователь, изучающий рынок криптовалют, я заметил, что Биткойн (BTC) имел наибольшую рыночную капитализацию среди всех криптовалют до того, как были одобрены биржевые фонды (ETF). Ожидается, что после одобрения BTC сохранит свое доминирование благодаря преимуществу первопроходца и устоявшейся базе пользователей. Однако, если BTC потеряет свое доминирование, Ethereum (ETH) потребуется значительное время, чтобы превзойти его, учитывая его текущую рыночную капитализацию.

Влияют ли традиционные ETF на активы, например, на золото, на динамику рынка Биткойна?

С новой точки зрения появление ETF цифровых активов на рынке означает усиление конкуренции между традиционно существующими ETF активов. Например, выход биткойн-ETF имел более выраженный эффект, чем дебют первого золотого ETF в 2004 году. Это показывает, что инвесторы проявляют большой интерес к цифровым активам, предполагая, что часть инвестиций, ранее посвященных традиционным финансовым активам, в настоящее время перераспределяется в сторону ETF цифровых активов.

Как криптоинвестор, я не могу не отметить глубокое влияние спотовых ETF BTC на наш рынок. Эти финансовые продукты значительно повышают глобальное признание Биткойна, поскольку на сцену выходят признанные традиционные финансовые игроки, выпускающие или хранящие биткойны. Этот приток приводит к увеличению ликвидности, усилению безопасности и снижению затрат как для инвесторов, так и для трейдеров.

Спровоцировало ли появление биржевых фондов (ETF) на основе биткойнов достаточное количество институциональных и розничных инвестиций, чтобы обеспечить их статус надежного средства защиты от инфляции?

Биткойн выходит за рамки простого хеджирования инфляции. Хотя он имеет потенциал в качестве долгосрочной защиты от инфляции, его высокая волатильность делает его менее подходящим для краткосрочной защиты. Привлекательность Биткойна выходит далеко за рамки этого варианта использования из-за его универсальности. Институциональные и розничные инвесторы привлекаются к нему по разным причинам, включая децентрализацию, спекуляции, долгосрочные инвестиции или даже в качестве альтернативы валюте в странах с гиперинфляцией. Растущее глобальное распространение подчеркивает многогранную природу Биткойна.

Относите ли вы Биткойн к традиционному инвестиционному хеджированию, подобному золоту?

В настоящее время я рассматриваю Биткойн (BTC) как инвестицию, похожую на акции, учитывая существенные колебания цен на него. Напротив, в периоды высокой инфляции я считаю, что золото или облигации лучше функционируют в качестве защиты от инфляции из-за их стабильности и ликвидности. Надежное хеджирование инфляции должно обеспечивать безопасность и служить жизнеспособной заменой бумажных денег в случае необходимости – чего-то стабильного и легко конвертируемого в наличные или используемого для оплаты услуг. К сожалению, Биткойн не соответствует этим критериям из-за своей нестабильной природы; стоимость может резко измениться в зависимости от рыночных условий, что потенциально может привести к существенным потерям в случае конвертации BTC в фиат в неблагоприятное время.

Что это значит для Биткойна?

Биткойн (BTC) функционирует как потенциальная долгосрочная защита от инфляции и инструмент для повышения покупательной способности, но он не квалифицируется автоматически как защита от инфляции. Например, во время предыдущих рыночных спадов Биткойн пережил наиболее значительное снижение цен в тандеме с всплесками инфляции и повышением ставок со стороны центральных банков. И наоборот, биткойн восстановился, когда центральные банки прекратили повышение процентных ставок по мере снижения инфляции. Если бы Биткойн был краткосрочным средством защиты от инфляции, он вел бы себя иначе, поднимаясь во время высокой инфляции и экономической неопределенности и замедляясь, когда инфляция спала и ставки стабилизировались. Вместо этого Биткойн в настоящее время рассматривается скорее как рискованная инвестиция, похожая на акции, а не как краткосрочное хеджирование инфляции. Поскольку инвесторы имеют право определять роль Биткойна на рынке, большинство в настоящее время рассматривают его как рискованный актив и торгуют соответственно.

Смотрите также

2024-06-13 15:26