Крипто и банковское дело: токенизация глобальной финансовой системы еще впереди

Самые главные криптоновости в Телеграм-канале CryptoMoon, присоединяйтесь!👇

Cryptomoon Telegram

Отвечая на ваш вопрос, я хотел бы остановиться на проблемах и рисках, которые токенизация может принести в банковскую отрасль. Падение криптовалютной биржи FTX и последующий крипто-банковский кризис являются примерами потенциальных рисков, связанных с цифровыми активами и их интеграцией в традиционные финансовые системы. Хотя Китай успешно внедрил свой цифровой юань для внутренней розничной торговли и платежей в государственном секторе, все еще остается много безответных вопросов относительно токенизации в глобальном масштабе.

В этом сегменте серии интервью из трех частей для crypto.news Сельва Озелли беседует с Уильямом Куигли, заметной фигурой в секторе криптовалют и блокчейнов, а также соучредителем WAX и Tether. Разговор во второй части посвящен пересечению криптовалют и банковского дела. Ранее в первой части обсуждались тюремные сроки Сэма Банкман-Фрида и Чанпэн Чжао. В предстоящей третьей части Куигли поделится своим мнением о будущем развитии рынка NFT (невзаимозаменяемых токенов).

1) В первой части нашего интервью вы указали, что начали свою карьеру в компании Andersen в качестве банковского аудитора. Coincub недавно опубликовал отчет о криптобанкинге, в котором оценивается самые крипто-дружественные банки в мире. Что вы думаете о токенизации банковской системы?

Я мог бы написать книгу на эту тему, но кратко изложу свои мысли.

За время моей жизни способы управления и передачи ценностей через деньги претерпели значительные изменения. Первоначально мы оцифровали деньги, перейдя от физической валюты к электронным транзакциям. Совсем недавно мы стали свидетелями того, как токенизация набирает популярность. Каждое развитие нашей денежно-кредитной инфраструктуры приносит новые преимущества и проблемы.

Как финансовый аналитик могу вам сказать, что переход мировой финансовой системы к токенизации только начинается. Однако этот сдвиг может привести к глубоким изменениям в том, как различные финансовые инструменты, такие как депозиты коммерческих банков, платежи, государственные и корпоративные облигации, акции фондов денежного рынка, золото и товары, недвижимость и другие активы и обязательства, записываются в блокчейны и распределяются. бухгалтерские книги. Эти новые технологии могут реализовать инновационные функции, которые ранее были невообразимы.

Как криптоинвестор, я воодушевлен развитием токенизации активов, о котором сообщает Coincub. Финансовые учреждения по всему миру изучают это инновационное решение для улучшения передачи ценностей с использованием технологии блокчейн для более быстрых, безопасных и экономичных международных платежей и других транзакций. Используя зашифрованные распределенные реестры, мы можем устранить посредников, таких как банки-корреспонденты и клиринговые палаты, обеспечивая надежную проверку транзакций в режиме реального времени.

Благодаря токенизации и технологии распределенного реестра мы можем обойти многочисленные проблемы, непрерывно работая по всему миру и обеспечивая завершенность расчетов в реальном времени. Токенизация дает нам следующие преимущества:

Программируемость – которая может облегчить банку и клиентам банка автоматическое снятие средств, немедленное и автоматическое реагирование на проблемы с ликвидностью и перемещение ликвидности, когда и куда она необходима.
Мгновенный расчет — который может обеспечить возможность жестко зафиксировать будущие переводы стоимости в реестре, которые автоматически выполняются в зависимости от возникновения будущих условий, тем самым увеличивая скорость и интенсивность банковских расчетов.
Атомарный расчет – который может снизить риск потерь в период между оплатой и доставкой или одновременным обменом и расчетом по платежу и доставке, в том числе между несколькими сторонами.
Неизменяемость общего реестра, который может служить записью транзакций и надежным контрольным журналом. ИТ-инфраструктура на основе блокчейна может значительно уменьшить количество ошибок в платежах и сократить время сверки счетов. Прозрачность и неизменность реестра могут помочь регуляторам и правоохранительным органам получать точные и поддающиеся проверке данные о транзакциях с токенами и конфисковывать активы у преступников.

Процесс токенизации финансового сектора, несомненно, столкнется с препятствиями и потенциальными рисками, поскольку над его реализацией работают различные стороны, включая финансовые учреждения, создатели технологий, регулирующие органы и другие заинтересованные группы. Однако преимущества этого нововведения уже становятся очевидными в мировой банковской отрасли. Одним из ярких примеров является китайский цифровой юань, представленный в 2020 году, который может поставить Китай в авангарде развития поддерживаемых государством цифровых валют или цифровых валют центральных банков (CBDC) в своей финансовой системе. По данным Народного банка Китая, на сегодняшний день цифровой юань в основном используется для внутренней розничной торговли и транзакций в государственном секторе на общую сумму около 100 миллиардов юаней (14,5 миллиардов долларов США).

2) Какие проблемы и риски принесет токенизация банковской отрасли? Падение криптовалютной биржи FTX, о котором мы говорили в первой части нашего интервью, стало переломным моментом, чьи побочные эффекты включали в себя спад рынка, банковский кризис в 2023 году с банкротством пяти банков, негативной реакцией со стороны регулирующих органов и дальнейшими банкротствами. 26 апреля регуляторы США закрыли базирующийся в Филадельфии Republic First Bank, что ознаменовало первый банковский крах страны в 2024 году из-за «существенных недостатков внутреннего контроля над финансовой отчетностью». Однако это может быть только началом новых банкротств банков, поскольку консалтинговая фирма Klaros Group проанализировала около 4000 банков США и выявила 282 меньших банка, которые несут потенциальные убытки, связанные с более высокими процентными ставками. цены.

Как финансовый аналитик, я могу подтвердить тот факт, что с технологической и операционной точки зрения существует множество открытых вопросов относительно токенизации глобальной банковской системы. Если токенизация действительно станет ключевым компонентом нашей будущей финансовой архитектуры, когда более мелкие банки будут поглощены более крупными по мере их упадка, то несколько важных вопросов останутся без ответа:

Будет ли всего лишь небольшая группа унифицированных, совместимых реестров банков, в которых все токенизированные транзакции происходят по всему миру?
Или многие банки будут поддерживать свои собственные блокчейны?
В какой степени эти банковские блокчейн-платформы будут совместимы, чтобы клиенты, использующие разные блокчейны, могли совершать глобальные и беспрепятственные транзакции друг с другом безопасным и надежным образом?
Как банки будут справляться с кибербезопасностью и другими финансовыми рисками? Например, когда в прошлом году банк Silicon Valley Bank обанкротился, стейблкоин USDC сломал привязку к доллару после того, как Circle, американская фирма, стоящая за монетой, сообщила, что 3,3 миллиарда долларов из 40 миллиардов долларов резервов USDC, поддерживающих его, хранятся в Silicon Valley Bank. Напротив, в Tether (USDT) — первом в мире и наиболее продаваемом стейблкоине, соучредителем которого я являюсь, — резервные депозиты, о которых ежедневно прозрачно сообщается общественности, лучше управляются против риска банкротства банков.

С юридической, нормативной и налоговой точки зрения каждая страна устанавливает уникальные рамки регулирования цифровых активов и блокчейнов. Передача права собственности и смежных прав, связанных с конкретным токеном, не может автоматически следовать за пересечением границы, что требует дальнейших разъяснений.

Как криптоинвестор, я с нетерпением жду ответов на многие актуальные вопросы, касающиеся технологии блокчейна и ее применения. К ним относятся проблемы, связанные с безопасностью, масштабируемостью, функциональной совместимостью и соответствием нормативным требованиям. Будущее неопределенно, но одно можно сказать наверняка: финансовые учреждения, разработчики, регулирующие органы и другие заинтересованные стороны усердно работают над продвижением этой технологии в глобальном масштабе.

3) В первой части нашего интервью вы указали, что вы стали соучредителем первой в истории стабильной монеты Tether, обеспеченной бумажными деньгами, самого торгуемого цифрового актива в мире, занимающего лидирующие позиции в отрасли с жесткой конкуренцией со стороны стран Meta, стран БРИКС, и другие. Расскажите нам о стейблкоине Tether.

Tether, представленный компанией Tether Limited Inc. в 2014 году, представляет собой стейблкоин, обеспеченный бумажной валютой. Tether Limited сама принадлежит iFinex Inc., компании, базирующейся на Британских Виргинских островах, которая дополнительно управляет Bitfinex — базирующейся в Гонконге биржей криптовалют, обслуживающей инвесторов и трейдеров, проживающих за пределами США.

Начиная с мая 2024 года, Tether производится на основе 14 различных протоколов и блокчейнов. Стейблкоины Tether предназначены для минимизации волатильности, обычно путем привязки их стоимости к стоимости традиционных валют или бумажных денег, таких как доллар США, евро или китайский юань. Facebook попытался запустить стейблкоин под названием Libra, который позже стал Diem и прекратил свою деятельность в 2022 году. С 2017 года страны БРИКС выразили заинтересованность в выпуске стейблкоина, обеспеченного корзиной бумажных валют, в качестве альтернативы доллару США и Tether (USDT). . В прошлом году на саммите БРИКС компания Tether представила #BRICST, стейблкоин БРИКС, который привязан к китайскому юаню и предлагает годовой доход в размере 10% для удовлетворения этого спроса.

Среди стейблкоинов Tether занимает самый большой объем торгов, на его долю приходится около 64%. Эта цифровая валюта превзошла рыночное доминирование Биткойна еще в 2019 году, что сделало ее самым торгуемым активом в мире. По состоянию на 4 мая 2024 года его оборот составляет более 110 миллиардов долларов, 36 миллионов евро, 20 миллионов йен, 19 миллионов мексиканских долларов и 246 000 австралийских долларов. Огромный размер обращения Tether вызывает обеспокоенность по поводу потенциальных системных рисков для рынков цифровых активов и финансовой системы в целом.

Как исследователь, изучающий инвестиционный ландшафт цифровых активов, я могу подтвердить, что Tether часто рассматривается как относительно безопасный вариант из-за его роли в защите от волатильности рынка. Тем не менее, инвесторам крайне важно осознавать риски, связанные с этой стабильной монетой. Чтобы снизить эти риски, Tether предпринимает несколько шагов для обеспечения прозрачности и подотчетности.

4) Как наиболее продаваемый цифровой актив, Tether неизбежно используется в незаконных транзакциях. По данным TRM Labs, USDT был связан с незаконными транзакциями на сумму 19,3 миллиарда долларов в 2023 году и был наиболее часто используемым стейблкоином для преступной деятельности в сфере криптовалют в прошлом году. Есть ли у вас какие-либо комментарии по поводу незаконного использования Tether?

С 1 декабря 2023 года Tether тесно сотрудничает с правоохранительными и контролирующими органами. Они приняли превентивную меру, позволяющую замораживать кошельки на добровольной основе. Это относится к транзакциям, связанным с физическими или юридическими лицами, включенными в Список граждан особых категорий (SDN) Управления по контролю за иностранными активами США (OFAC), который включает как компании, так и частных лиц, связанных со странами, на которые распространяются санкции. Совсем недавно Tether объявила о сотрудничестве с фирмой по анализу блокчейнов Chainaанализ. Целью этого партнерства является мониторинг транзакций с использованием токенов Tether на вторичных рынках. Система мониторинга поможет Tether выявлять потенциально опасные криптоадреса или кошельки, которые могут быть использованы для обхода санкций или содействия такой деятельности, как финансирование терроризма и отмывание денег.

Смотрите также

2024-05-18 14:20